Phe gấu Bitcoin hãy cẩn thận – BTC tăng trên 52.000 đô la lành mạnh hơn nhiều so với trước đây

Updated: 16/02/2024 at 16:14

Bitcoin đã tăng 21,2% trong khoảng thời gian từ ngày 7/2 đến ngày 15/2 khi các trader cố gắng thiết lập mức hỗ trợ tại 52.000 đô la. Giá tăng trong tuần này được cho là do dòng vốn đổ vào các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay tăng lên và kinh tế vĩ mô bất ổn. Tuy nhiên, các số liệu phái sinh Bitcoin không phù hợp với sự lạc quan quá mức trên thị trường, cho thấy các trader chuyên nghiệp vẫn không bị thuyết phục về tính bền vững của đà tăng.

Dòng tiền vào Bitcoin ETF tăng cường khi dữ liệu kinh tế vĩ mô suy yếu

Dòng tiền ròng 2,4 tỷ đô la đổ vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay trong 7 ngày qua có thể một phần là do những dấu hiệu ban đầu về sự chậm lại của nền kinh tế Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực tiêu dùng. Theo Cục Thống Kê Dân Số Hoa Kỳ, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ đã giảm 0,8% trong tháng 1 so với tháng trước. Tương tự, Nhật Bản và Vương quốc Anh bước vào thời kỳ suy thoái kỹ thuật sau khi trải qua hai quý liên tiếp tổng sản phẩm quốc nội (GDP) giảm.

Các trader đang đặt câu hỏi liệu nhu cầu của tổ chức đối với Bitcoin có còn tồn tại hay không, vì dữ liệu kinh tế mới nhất không thuận lợi cho các thị trường chấp nhận rủi ro. Trong thời điểm không chắc chắn, các nhà đầu tư thường tìm kiếm sự bảo vệ bằng tài sản có thu nhập cố định. Để đánh giá mức độ thoải mái của cá voi và bàn giao dịch chênh lệch giá với mức hỗ trợ 52.000 đô la của Bitcoin, nên phân tích thị trường phái sinh BTC, bắt đầu với funding rate hợp đồng vĩnh viễn.

Funding rate dương cho thấy nhu cầu sử dụng đòn bẩy tăng lên trong các vị thế mua (Long), trong khi tỷ lệ âm báo hiệu nhu cầu sử dụng đòn bẩy cao hơn cho các vị thế bán (Short).

bitcoin

Funding rate trung bình 8 giờ vĩnh viễn của Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate cho các hợp đồng vĩnh viễn của Bitcoin vẫn tương đối ổn định trong tuần qua ở mức 0,25% mỗi 7 ngày, cho thấy nhu cầu cân bằng và thị trường trung lập. Ngược lại, vào cuối năm 2023, chỉ số này ở mức 1% mỗi 7 ngày, báo hiệu sự lạc quan quá mức. Điều thú vị là giá Bitcoin vào cuối năm về cơ bản vẫn không thay đổi so với hai tuần trước đó ở mức 42.500 đô la.

Các trader Bitcoin chuyên nghiệp hiện không thoải mái khi sử dụng đòn bẩy

Cá voi và các nhà tạo lập thị trường thường thích hợp đồng hàng tháng do không có funding rate linh hoạt. Điều này khiến các công cụ giao dịch cao hơn 5%–10% so với thị trường giao ngay thông thường để hỗ trợ cho thời gian thanh toán dài hơn. Do đó, để xác định vị thế của các trader chuyên nghiệp, nên phân tích phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin.

bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ rằng các trader đã chuyển sang xu hướng tăng giá sau khi Bitcoin vượt mốc 48.000 đô la vào ngày 11/2, với phí chênh lệch tăng trên 10%. Tuy nhiên, chuyển động này không thể so sánh với mức chênh lệch được quan sát vào đầu năm 2024. Như vậy, lần này, không có đòn bẩy quá mức nào được sử dụng để hỗ trợ thị trường, thể hiện một chỉ báo lành mạnh.

Ngoài ra, nên xem xét kỹ sự cân bằng giữa các quyền chọn mua (Call) và bán (Put) để đánh giá liệu các trader có ngạc nhiên trước đà tăng giá của Bitcoin hay không. Nhu cầu quyền chọn bán ngày càng tăng thường cho thấy trader đang tập trung vào chiến lược từ trung lập đến giảm giá.

bitcoin

Khối lượng Put-to-Call của hợp đồng quyền chọn BTC tại Deribit | Nguồn: Laevitas.ch

Hoạt động quyền chọn Bitcoin vẫn tương đối ổn định trong hai tuần qua, với khối lượng quyền chọn Put-to-Call trung bình là 0,6. Điều này ngụ ý rằng nhu cầu về quyền chọn bán thấp hơn 40%. Ngoài việc lạc quan về mặt giá trị tuyệt đối, dữ liệu còn chỉ ra nhu cầu phòng ngừa rủi ro chống lại sự suy thoái của thị trường không tăng.

Tất cả các chỉ báo phái sinh Bitcoin đều chỉ ra mức tăng giá vừa phải, không có dấu hiệu FOMO hoặc sử dụng đòn bẩy cao điển hình khi trader trở nên liều lĩnh. Hơn nữa, phe gấu có rất ít động lực để kìm hãm giá Bitcoin, do dòng vốn liên tục đổ vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay, mở đường cho đà tăng tiềm năng trên 52.000 đô la.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Robinhood đang chuẩn bị bước vào một giai đoạn mới trong lĩnh vực tài chính khi công bố kế hoạch token hóa cổ phiếu trên layer 2 Ethereum. Động thái này có thể làm suy giảm đáng kể khối lượng giao dịch tại các sàn truyền thống như Sở Giao... ...

Ethereum có thể vẫn giữ vị thế thống trị trong lĩnh vực hợp đồng thông minh, nhưng sự thống trị này đang bắt đầu có dấu hiệu rung chuyển. Khi bối cảnh tiền điện tử tiếp tục phát triển, Solana đang nổi lên như một đối thủ đáng gờm, thách... ...

Token HBAR của Hedera đã tăng 5% trong tuần qua, được thúc đẩy bởi nhu cầu của nhà đầu tư tăng và hoạt động của altcoin tăng mạnh hơn. Tuy nhiên, bất chấp đợt tăng trưởng ngắn hạn, các chỉ báo kỹ thuật hiện cho thấy động lực đang mất... ...

Solana (SOL) đang chứng kiến làn sóng tăng giá mới, được củng cố bởi loạt tín hiệu kỹ thuật xuất hiện đồng thời trên nhiều khung thời gian. Cấu trúc thị trường hiện tại cho thấy SOL có thể đang tiến gần tới một vùng đột phá quan trọng. Theo... ...

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy khối lượng ròng của taker* trên Binance đã vượt mốc 100 triệu đô la. Đáng chú ý, diễn biến này đánh dấu sự trở lại của hoạt động mua tích cực trên thị trường và xảy ra chỉ vài giờ trước khi báo cáo... ...

Trong năm 2025, mỗi lần chỉ báo Stochastic RSI trên khung ngày thoát khỏi vùng quá mua, giá XRP lại ghi nhận mức sụt giảm trung bình lên đến 25%. Hiện tại, một mô hình tương tự đang dần hình thành trong tháng 7, làm dấy lên lo ngại rằng... ...

Theo dữ liệu từ nền tảng phân tích on-chain Glassnode, các nhà đầu tư Bitcoin hiện đang nắm giữ khoảng 1,2 nghìn tỷ USD lợi nhuận chưa thực hiện. Con số ấn tượng này phản ánh lợi nhuận giấy mà các nhà đầu tư dài hạn đã tích lũy khi... ...

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất khu vực Mỹ Latinh – Mercado Bitcoin – vừa công bố kế hoạch token hóa 200 triệu USD tài sản thực (real-world assets – RWA) trên nền tảng XRP Ledger (XRPL), theo thông báo từ Ripple, đơn vị phát triển XRPL. Các... ...

Hôm qua, cộng đồng crypto đã có một phen sửng sốt khi ghi nhận những giao dịch chuyển tiền lớn từ ví “cá voi” của Satoshi Nakamoto, làm dấy lên một làn sóng đồn đoán và sự tò mò về mối liên hệ giữa người sáng lập Bitcoin và XRP.... ...

Tether (USDT), đồng stablecoin lớn nhất và gây nhiều tranh cãi nhất trên thế giới, hiện đang phải đối mặt với một lựa chọn sống còn: tuân thủ các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của Đạo luật GENIUS, tung ra một giải pháp thay thế minh bạch hoàn toàn, hoặc rời... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode