Phe gấu Bitcoin hãy cẩn thận – BTC tăng trên 52.000 đô la lành mạnh hơn nhiều so với trước đây

Updated: 16/02/2024 at 16:14

Bitcoin đã tăng 21,2% trong khoảng thời gian từ ngày 7/2 đến ngày 15/2 khi các trader cố gắng thiết lập mức hỗ trợ tại 52.000 đô la. Giá tăng trong tuần này được cho là do dòng vốn đổ vào các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) giao ngay tăng lên và kinh tế vĩ mô bất ổn. Tuy nhiên, các số liệu phái sinh Bitcoin không phù hợp với sự lạc quan quá mức trên thị trường, cho thấy các trader chuyên nghiệp vẫn không bị thuyết phục về tính bền vững của đà tăng.

Dòng tiền vào Bitcoin ETF tăng cường khi dữ liệu kinh tế vĩ mô suy yếu

Dòng tiền ròng 2,4 tỷ đô la đổ vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay trong 7 ngày qua có thể một phần là do những dấu hiệu ban đầu về sự chậm lại của nền kinh tế Hoa Kỳ, đặc biệt là trong lĩnh vực tiêu dùng. Theo Cục Thống Kê Dân Số Hoa Kỳ, doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ đã giảm 0,8% trong tháng 1 so với tháng trước. Tương tự, Nhật Bản và Vương quốc Anh bước vào thời kỳ suy thoái kỹ thuật sau khi trải qua hai quý liên tiếp tổng sản phẩm quốc nội (GDP) giảm.

Các trader đang đặt câu hỏi liệu nhu cầu của tổ chức đối với Bitcoin có còn tồn tại hay không, vì dữ liệu kinh tế mới nhất không thuận lợi cho các thị trường chấp nhận rủi ro. Trong thời điểm không chắc chắn, các nhà đầu tư thường tìm kiếm sự bảo vệ bằng tài sản có thu nhập cố định. Để đánh giá mức độ thoải mái của cá voi và bàn giao dịch chênh lệch giá với mức hỗ trợ 52.000 đô la của Bitcoin, nên phân tích thị trường phái sinh BTC, bắt đầu với funding rate hợp đồng vĩnh viễn.

Funding rate dương cho thấy nhu cầu sử dụng đòn bẩy tăng lên trong các vị thế mua (Long), trong khi tỷ lệ âm báo hiệu nhu cầu sử dụng đòn bẩy cao hơn cho các vị thế bán (Short).

bitcoin

Funding rate trung bình 8 giờ vĩnh viễn của Bitcoin | Nguồn: Coinglass

Funding rate cho các hợp đồng vĩnh viễn của Bitcoin vẫn tương đối ổn định trong tuần qua ở mức 0,25% mỗi 7 ngày, cho thấy nhu cầu cân bằng và thị trường trung lập. Ngược lại, vào cuối năm 2023, chỉ số này ở mức 1% mỗi 7 ngày, báo hiệu sự lạc quan quá mức. Điều thú vị là giá Bitcoin vào cuối năm về cơ bản vẫn không thay đổi so với hai tuần trước đó ở mức 42.500 đô la.

Các trader Bitcoin chuyên nghiệp hiện không thoải mái khi sử dụng đòn bẩy

Cá voi và các nhà tạo lập thị trường thường thích hợp đồng hàng tháng do không có funding rate linh hoạt. Điều này khiến các công cụ giao dịch cao hơn 5%–10% so với thị trường giao ngay thông thường để hỗ trợ cho thời gian thanh toán dài hơn. Do đó, để xác định vị thế của các trader chuyên nghiệp, nên phân tích phí chênh lệch hợp đồng tương lai Bitcoin.

bitcoin

Phí chênh lệch hàng năm cho hợp đồng tương lai Bitcoin 2 tháng | Nguồn: Laevitas.ch

Dữ liệu tiết lộ rằng các trader đã chuyển sang xu hướng tăng giá sau khi Bitcoin vượt mốc 48.000 đô la vào ngày 11/2, với phí chênh lệch tăng trên 10%. Tuy nhiên, chuyển động này không thể so sánh với mức chênh lệch được quan sát vào đầu năm 2024. Như vậy, lần này, không có đòn bẩy quá mức nào được sử dụng để hỗ trợ thị trường, thể hiện một chỉ báo lành mạnh.

Ngoài ra, nên xem xét kỹ sự cân bằng giữa các quyền chọn mua (Call) và bán (Put) để đánh giá liệu các trader có ngạc nhiên trước đà tăng giá của Bitcoin hay không. Nhu cầu quyền chọn bán ngày càng tăng thường cho thấy trader đang tập trung vào chiến lược từ trung lập đến giảm giá.

bitcoin

Khối lượng Put-to-Call của hợp đồng quyền chọn BTC tại Deribit | Nguồn: Laevitas.ch

Hoạt động quyền chọn Bitcoin vẫn tương đối ổn định trong hai tuần qua, với khối lượng quyền chọn Put-to-Call trung bình là 0,6. Điều này ngụ ý rằng nhu cầu về quyền chọn bán thấp hơn 40%. Ngoài việc lạc quan về mặt giá trị tuyệt đối, dữ liệu còn chỉ ra nhu cầu phòng ngừa rủi ro chống lại sự suy thoái của thị trường không tăng.

Tất cả các chỉ báo phái sinh Bitcoin đều chỉ ra mức tăng giá vừa phải, không có dấu hiệu FOMO hoặc sử dụng đòn bẩy cao điển hình khi trader trở nên liều lĩnh. Hơn nữa, phe gấu có rất ít động lực để kìm hãm giá Bitcoin, do dòng vốn liên tục đổ vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay, mở đường cho đà tăng tiềm năng trên 52.000 đô la.

Bạn có thể xem giá các đồng coin ở đây.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Minh Anh

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong nhiều năm, việc nắm giữ Bitcoin (BTC) chỉ đơn giản là nắm giữ nó. Nhưng giờ đây, một cuộc cách mạng thầm lặng đang biến tài sản crypto ban đầu thành một cỗ máy sinh lời năng động. Con số đã chứng minh điều đó: từ quy mô chỉ... ...

Sự xuất hiện của các quỹ ETF Bitcoin đã làm thay đổi sâu sắc cấu trúc thị trường và đánh dấu sự kết thúc của các đợt tăng giá parabol cũng như thị trường gấu kéo dài — theo nhận định của Mitchell Askew, nhà phân tích tại Blockware. “Biểu... ...

Một báo cáo mới từ công ty tình báo blockchain TRM Labs cho thấy Kyrgyzstan đang trở thành một “bình phong” cho các nền tảng tiền điện tử có liên hệ với sàn giao dịch Garantex của Nga – vốn đã bị đóng cửa sau một chiến dịch truy quét... ...

Thị trường crypto đang cho thấy những dấu hiệu rõ rệt về một mùa altcoin sắp tới, khiến các nhà đầu tư tích cực tích lũy các token tiềm năng. Theo dữ liệu từ Dropstab, hiện có 59 altcoin đang phát tín hiệu tích lũy. Trong giai đoạn tích lũy,... ...

Các địa chỉ nắm giữ lượng lớn Cardano (ADA) – cụ thể là những ví chứa trên 100.000 ADA—đã quay trở lại xu hướng tích lũy mạnh mẽ. Động thái này không chỉ khơi dậy làn sóng quan tâm mới đối với ADA, mà còn gợi mở khả năng đang... ...

Trong suốt một tuần qua, các quỹ ETF Ethereum đã vượt mặt Bitcoin về mức độ thu hút dòng tiền đầu tư. Theo công ty quản lý tài sản Farside Investors tại Anh, chín quỹ ETF Ethereum đã thu hút hơn 1,8 tỷ USD dòng vốn ròng chỉ trong tuần này,... ...

Chỉ trong bảy ngày qua, vốn hóa của thị trường stablecoin đã vượt ngưỡng 260 tỷ USD và vẫn không ngừng tăng trưởng. Riêng tuần vừa rồi, lĩnh vực này đã ghi nhận thêm gần 5 tỷ USD, trong đó gần 2 tỷ USD đến từ lượng Tether (USDT) mới... ...

Bitcoin (BTC) đã có cú hồi phục ấn tượng vào cuối ngày thứ Sáu sau khi quét qua vùng đáy của phạm vi giao dịch. Hiện tại, đồng coin này đang nỗ lực duy trì đà tăng trong những ngày cuối tuần — một tín hiệu rõ ràng cho thấy... ...

Đợt tăng giá âm thầm của Bitcoin thời gian qua đang thu hút sự chú ý từ Phố Wall và giới đầu tư toàn cầu. Tuy nhiên, một số tiếng nói kỳ cựu trong cộng đồng như American HODL cảnh báo rằng những gì chúng ta đang chứng kiến chỉ... ...

Guy Young, nhà sáng lập Ethena Labs, vừa lên tiếng bảo vệ mô hình kho bạc crypto (crypto treasuries) như một giải pháp tiềm năng nhất nhằm chấm dứt tình trạng các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) xả token sau khi mở khóa – vấn đề vốn đã trở thành... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode