Một phiên giao dịch biến động đang dần hình thành khi 2,02 tỷ đô la trong các quyền chọn Bitcoin và 280 triệu đô la trong các quyền chọn Ethereum (ETH) sẽ hết hạn vào hôm nay.
Trong lịch sử, những lần hết hạn có mức cược cao này từng là chất xúc tác cho những biến động giá đột ngột, đặc biệt là khi hợp đồng mở (OI) và các chỉ báo tâm lý cho thấy phân kỳ đáng kể.
Với việc các trader tích cực định vị lại để bảo vệ vốn hoặc tối đa hóa lợi nhuận, cả BTC và ETH đều phải đối mặt với rủi ro trong ngày cao hơn.
Khi áp lực hết hạn tăng lên, phản ứng của thị trường có thể định hình xu hướng cho cuối tuần và là xu hướng ngắn hạn rộng hơn.
Quyền chọn Bitcoin và các kịch bản tiềm năng
Bitcoin được giao dịch ở mức 85.204 đô la, tăng 0,77% trong 24 giờ. Trong khi đó, Điểm đau tối đa dao động gần 90.000 đô la theo Coinglass, cho thấy khả năng tăng khi các nhà tạo lập thị trường đặt mục tiêu giảm thiểu các khoản thanh toán.
Hơn nữa, OI đã tăng lên 54,73 tỷ đô la, đánh dấu mức tăng 1,81%, cho thấy sự tham gia mạnh mẽ hơn trước ngày hết hạn.
Mặc dù tâm lý vẫn trái chiều, nhưng dòng tiền thông minh tỏ ra tự tin. Dữ liệu MarketProphet cho thấy tâm lý đám đông ở mức -0,2, thể hiện sự bi quan nhẹ từ các trader.
Tuy nhiên, tâm lý dòng tiền thông minh vẫn tích cực tại 0,92, chỉ ra những người chơi tổ chức kỳ vọng động thái tăng giá.
Ngoài ra, dữ liệu thanh lý phản ánh sự mất cân bằng: 1 triệu đô la trong các vị thế Long đã bị xóa sổ, so với chỉ 278,86 nghìn đô la trong các vị thế Short, ám chỉ các vị thế Long đòn bẩy quá mức sẽ tiếp tục giảm nếu đà tăng bị đình trệ.
Vị thế của ETH: Giá trị thấp hơn, biến động tương tự?
ETH được giao dịch ở mức 1.596 đô la, tăng 0,75% tại thời điểm viết bài. Như vậy, ETH đang ở ngay dưới Điểm đau tối đa là 1.600 đô la, ám chỉ sức hút giá hướng tới mức đó.
Tuy nhiên, tâm lý về ETH vẫn yếu hơn đáng kể so với Bitcoin. MarketProphet đo lường tâm lý đám đông ở mức -0,15 và tâm lý tiền thông minh ở mức -1,67, cả hai đều củng cố triển vọng giảm giá chiếm ưu thế.
Do đó, bất kỳ đảo ngược tăng giá nào cũng có thể gặp phải sức cản trừ khi các yếu tố cơ bản thay đổi nhanh chóng.
Ngoài ra, định vị on-chain có vẻ nặng nề – các trader và cá voi có thể tránh thực hiện các động thái mạnh cho đến khi mọi việc ổn định.
Tâm lý thị trường và hoạt động của cá voi: Giá đang phản ánh điều gì?
Hành vi của cá voi và dòng tiền on-chain cung cấp thêm bối cảnh cho biến động của ngày hôm nay. Trong tuần qua, 15.000 BTC đã được rút khỏi các sàn giao dịch.
Xu hướng tích lũy này phù hợp với lập trường tăng giá của tiền thông minh và ngụ ý holder lớn mong đợi sức mạnh sau khi hết hạn.
Do đó, BTC có thể tìm thấy sự ổn định sau khi hết hạn hoặc thậm chí là lực kéo tăng nếu tâm lý chung vẫn mang tính xây dựng. Mặt khác, ETH lại báo hiệu một câu chuyện hoàn toàn khác.
Chỉ trong 6 ngày, Galaxy Digital đã gửi 62.181 ETH trị giá 99,46 triệu đô la vào các sàn giao dịch, bao gồm cả dòng tiền 20,09 triệu đô la vào Binance chỉ 8 giờ trước.
Những dòng tiền như vậy thường đi trước áp lực bán hoặc hành vi phòng ngừa rủi ro, đặc biệt là khi kết hợp với tâm lý giảm giá.
Hoạt động này khuếch đại rủi ro giảm giá và tạo ra một môi trường đầy thách thức cho ETH trừ khi nhu cầu mạnh mẽ tái xuất hiện nhanh chóng.
Do đó, trong khi Bitcoin cho thấy những dấu hiệu phục hồi ban đầu, ETH có thể đang bước vào giai đoạn biến động hơn – giai đoạn chịu động lực hết hạn và dòng tiền của cá voi ảnh hưởng nặng nề.
Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn
Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
Youtube: https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn
- Dự đoán giá MANTRA: Sẽ sớm quay trở lại mức 1 đô la?
- Bitcoin đối mặt áp lực ngắn hạn trước dữ liệu sản xuất tiêu cực từ Fed
- Liệu cá voi có phải là mối đe dọa lớn đối với giá Ethereum (ETH)?
Minh Anh
