Bất chấp sự phục hồi nhẹ gần đây của thị trường, không thể phủ nhận một thực tế rằng ngành công nghiệp tiền điện tử đã phải đối mặt với rất nhiều biến động trong vài tháng qua, được thể hiện rõ nhất bằng việc tổng vốn hóa thị trường giảm từ 2.500 tỷ đô la xuống còn 1.180 tỷ đô la trong khoảng thời gian 45 ngày hồi tháng 5.
Tuy nhiên, trải qua tất cả những thăng trầm này, thị trường tiền điện tử tiếp tục chứng kiến một lượng vốn ngày càng tăng trong năm 2021. Các báo cáo chỉ ra rằng chỉ trong nửa đầu năm, các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) đã rót 17 tỷ đô la vào các công ty và startup liên quan đến tiền điện tử khác nhau.
Nhìn chung, 17 tỷ đô la là khoản tiền nhiều nhất trong bất kỳ năm nào và nó gần bằng tổng số tiền mà thị trường tiền điện tử huy động được trong tất cả các năm trước đó cộng lại.
Johnny Lyu, CEO của sàn giao dịch KuCoin cho biết:
“Các nhà đầu tư tiền điện tử giai đoạn đầu đã đạt được lợi nhuận và có hiểu biết sâu sắc về các quy luật phát triển của thị trường. Đây là lý do chính khiến họ sẵn sàng đầu tư bất chấp những biến động”.
Lyu nhấn mạnh thêm rằng đối với các nhà đầu tư truyền thống, ngành công nghiệp tiền điện tử cho phép họ thu được lợi nhuận cao hơn trong một chu kỳ ngắn hơn, trích dẫn sự biến động của Bitcoin là một ví dụ tương tự.
“Khi thị trường trải qua biến động, đó là thời điểm tốt nhất để đầu tư và các nhà đầu tư sẽ thu được lợi nhuận từ đó”.
Xem xét kỹ hơn các khoản đầu tư
Một phần khổng lồ trong con số 17 tỷ đô la nói trên đến từ một thỏa thuận duy nhất của sàn giao dịch mới có tên Bullish Global – đã huy động được 10 tỷ đô la tiền mặt và tài sản kỹ thuật số. Block.one dẫn đầu đợt huy động vốn với 100 triệu đô la tiền mặt, 164.000 BTC và 20 triệu token EOS. Bên cạnh Block.one, Bullish Global cũng nhận được đầu tư từ Peter Thiel, Alan Howard, Galaxy Digital và các nhà đầu tư khác.
Trên thực tế, chỉ một thỏa thuận này đã đủ để biến năm 2021 trở thành năm huy động vốn lớn nhất từ các nhà đầu tư mạo hiểm trong không gian tiền điện tử, nhưng nếu điều đó là không đủ, 7,2 tỷ đô la còn lại cũng đã gần bằng với kỷ lục của năm 2018 là 7,4 tỷ đô la. Điều này thậm chí còn ấn tượng hơn khi vẫn còn 5 tháng nữa mới kết thúc năm 2021.
Igneus Terrenus, trưởng ban truyền thông của sàn giao dịch Bybit, nói rằng những con số này không thực sự đáng ngạc nhiên vì các VC được biết đến với thói quen chấp nhận rủi ro:
“Các VC đang tận dụng một nguồn tài nguyên tương đối dồi dào và có thể thay thế được để khai thác một thứ gì đó khan hiếm và độc nhất, đó là các đối tác và tài năng mà họ có thể cùng nhau xây dựng giá trị lâu dài”.
Các hoạt động VC đáng chú ý hơn
Cách đây hơn một tháng, công ty đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz có trụ sở tại Thung lũng Silicon đã thông báo về việc ra mắt quỹ tiền điện tử trị giá 2,2 tỷ đô la và tuyên bố rằng “hoàn toàn lạc quan” về không gian này bất chấp sự biến động về giá.
“Chúng tôi tin rằng làn sóng cải tiến điện toán tiếp theo sẽ được thúc đẩy bởi tiền điện tử”.
Hơn nữa, cần phải lưu ý rằng quỹ đầu tiên tập trung vào tiền điện tử của Andreessen Horowitz đã hoạt động cách đây gần ba năm, thời điểm thị trường ở mức thấp nhất trong lịch sử, do đó thể hiện niềm tin lâu dài của công ty về mối quan hệ với ngành công nghiệp còn non trẻ này.
Tương tự, Fireblocks, một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng cho tài sản kỹ thuật số, tiết lộ rằng họ đã thành công huy động được 310 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series D, nâng tổng định giá của công ty lên 2 tỷ đô la trong khoảng thời gian chưa đầy sáu tháng. Đợt gây quỹ được đồng dẫn đầu bởi các gã khổng lồ Sequoia Capital, Stripes và chi nhánh liên doanh của ngân hàng lâu đời nhất của Thái Lan, Siam Commercial Bank (SCB).
Solana, một dự án tìm cách cung cấp khả năng mở rộng và tốc độ giao dịch cao, gần đây cũng đã thông báo hoàn thành đợt private sale trị giá 314,15 triệu đô la, trở thành sự kiện gây quỹ lớn thứ tư trong lịch sử ngành tiền điện tử. Một số nhà đầu tư của Solana bao gồm Polychain Capital, Alameda Research và Blockchange Ventures.
Sàn giao dịch FTX gần đây đã hoàn thành vòng tài trợ 900 triệu đô la, với tổng cộng 60 nhà đầu tư tham gia, bao gồm Softbank, Sequoia Capital, Coinbase Ventures, Multicoin, VanEck và gia đình Paul Tudor Jones. Định giá của FTX đã tăng lên 18 tỷ đô la từ 1,2 tỷ đô la chỉ cách đây một năm, khiến nó trở thành một trong những công ty tiền điện tử lớn nhất trên thế giới.
Cuối cùng, Dapper Labs, team đứng sau CryptoKitties và NBA Top Shot đã bảo đảm khoảng 305 triệu đô la tiền tài trợ mới vào tháng 3 từ một số ngôi sao NBA, bao gồm Michael Jordan, Kevin Durant và Alex Caruso, và các nhà đầu tư khác bao gồm The Chernin Group và công ty đầu tư mạo hiểm của Will Smith, Dreamers VC. Sau khi kết thúc vòng tài trợ mới nhất này, Dapper Labs hiện đang được định giá ở mức 2,6 tỷ đô la.
Dòng vốn tổ chức sẽ ngày càng nhiều hơn?
Để hiểu rõ hơn về việc liệu dòng vốn tổ chức vào không gian tiền điện tử có tăng lên theo thời gian hay không, Antoni Trenchev, đối tác quản lý tại Nexo, một nhà cung cấp dịch vụ tài sản kỹ thuật số cho biết:
“Lĩnh vực tài chính tiền điện tử sở hữu tiềm năng to lớn chưa được khai thác, đặc biệt là với các loại tiền kỹ thuật số cho phép mức độ hòa nhập chưa từng có đối với những đối tượng không sử dụng hoặc bị hạn chế tiếp cận dịch vụ ngân hàng”.
“Các giao dịch mà chúng ta đang thấy ngay bây giờ – như Fireblocks thu về 310 triệu đô la, SoftBank đầu tư 200 triệu đô la vào sàn giao dịch tiền điện tử của Mercado Bitcoin của Brazil – đang được thực hiện bởi các nhà quản lý tỷ đô sau nhiều tháng thảo luận trong hội đồng quản trị và là kết quả từ các quyết định chiến lược dài hạn chứ không phải là một quyết định nhất thời”.
Không chỉ vậy, các công ty fintech dường như đang có cơ hội chưa từng thấy để mở rộng cơ sở khách hàng hiện có bằng cách cung cấp các sản phẩm và dịch vụ hiện đại mà người dùng và công ty thực sự cần, đặc biệt là những thứ có thể đóng vai trò như hàng rào chống lại lạm phát khi nỗi lo sợ đang ngày càng tăng trên khắp thế giới.
Simon Kim, CEO tại Hashed, một quỹ đầu tư mạo hiểm, tin rằng các VC mới bắt đầu hiểu giá trị nội tại của các dự án tiền điện tử vì rất khó để biện minh cho giá của các token mà hầu hết các dự án blockchain đã tạo ra trong những năm qua:
“Ethereum đang tạo điều kiện thuận lợi cho hàng triệu giao dịch thông qua nhiều dịch vụ DeFi, game Metaverse và NFT được xây dựng trên mạng. Hiện có hơn 20 triệu người dùng hoạt động hàng tháng sử dụng Ethereum. Giá trị nội tại của những token DeFi thậm chí còn rõ ràng hơn Ethereum hoặc Bitcoin”.
Kim nhấn mạnh thêm rằng, giống như cách các nhà lãnh đạo ngành CNTT như Amazon và Google phát triển trong bong bóng dot-com, nhiều dự án tiền điện tử ngày nay có nền tảng vững chắc với mô hình kinh doanh và dữ liệu phù hợp.
“Đây là lý do tại sao các VC hiện đang đổ tiền vào các dự án tiền điện tử. Giờ đây, họ tin rằng Google, Amazon và Facebook tiếp theo có thể được tìm thấy trong không gian tiền điện tử”.
Trên một lưu ý kỹ thuật hơn, Lyu nhấn mạnh rằng các khoản đầu tư VC ngày càng tăng, phần lớn có thể là do số lượng người dùng lớn đã tràn vào các sàn giao dịch tập trung (CEX) và các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trong những tháng gần đây.
“Một số DEX phổ biến như Uniswap và PancakeSwap đã vượt quá số lượng lưu lượng truy cập một số CEX hàng đầu”.
Điều gì ở phía trước?
Bất chấp đại dịch Covid-19 đã khiến nền kinh tế toàn cầu rơi vào bế tắc trong năm rưỡi qua, các báo cáo cho thấy nguồn vốn đầu tư mạo hiểm toàn cầu trong H1 2021 đã phá vỡ mọi kỷ lục trước đó, với con số hiện tại là 288 tỷ đô la. Con số này cao hơn 100 tỷ đô la so với kỷ lục được thiết lập trong nửa cuối năm ngoái.
VC Blockchain vẫn chiếm một phần rất nhỏ trong thị trường VC toàn cầu.
Jehan Chu, Đối tác quản lý của Kenetic, một công ty đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các công ty blockchain, nói rằng tình trạng dư thừa vốn đang diễn ra trên khắp thế giới đang buộc các nhà đầu tư phải chấp nhận rủi ro ngày càng lớn hơn khi tìm kiếm hiệu suất đầu tư đặc biệt, và bất chấp sự không chắc chắn về tương lai của tiền điện tử, họ không có lựa chọn nào khác ngoài việc đầu tư:
“May mắn thay, công nghệ blockchain và tiền điện tử đã vượt qua được những khó khăn và một số rào cản để hướng tới một tương lai không thể tránh khỏi, vì vậy niềm tin vào các công ty cơ bản đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Ngoài ra, một thế hệ tiền rẻ chảy từ máy in của Hoa Kỳ đã tập trung vào tay các nhà đầu tư. Chưa bao giờ có nhiều vốn và những cánh cổng truyền thống lại bị xói mòn bởi chính trị đảng phái và quản lý tài chính kém”.
Arul Murugan, đối tác quản lý sáng lập tại Borderless Capital tin rằng khi càng nhiều ứng dụng đi vào hoạt động, cơ sở hạ tầng lớn hơn sẽ được xây dựng và khi càng xây dựng nhiều cơ sở hạ tầng, nó sẽ thu hút nhiều ứng dụng hơn nữa, tạo ra một chuỗi những sự kiện bắt đầu xảy ra trong năm nay.
Không chỉ vậy, Arul Murugan còn cho rằng khoảng cách giữa tài chính truyền thống và tài chính phi tập trung (DeFi) đang ngày càng thu hẹp với việc nhiều người hướng tới tiền điện tử hơn.
“Hiện tại, tiền điện tử chỉ chiếm chưa đầy 1% so với tài chính truyền thống và mọi người đang nhìn thấy những cơ hội tăng trưởng rất lớn”.
Do đó, khi một tương lai số hóa ngày càng đến gần, việc sử dụng công nghệ tiền điện tử có thể sẽ tiếp tục phát triển, nhiều người chơi hơn từ không gian tài chính truyền thống sẽ tiếp tục tham gia vào thị trường đang phát triển mạnh mẽ này, giúp nó phát triển đồng đều hơn nữa.
- VCs lớn đang bỏ xa những người chơi nhỏ hơn trong đầu tư tiền điện tử
- Các quỹ đầu tư mạo hiểm đầu tư vào các startup tiền điện tử chỉ trong Quý 1 còn nhiều hơn cả năm 2020
Ông Giáo
Theo Cointelegraph
