Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Thị trường phái sinh hầu như không liên quan đến việc Bitcoin...

Thị trường phái sinh hầu như không liên quan đến việc Bitcoin giảm xuống còn 29.000 đô la

Sau một thời gian ngắn phục hồi lên 41.000 đô la vào ngày 14 tháng 6, các nhà đầu tư Bitcoin có thể nghĩ rằng thị trường gấu cuối cùng đã kết thúc. Đó là mức cao nhất kể từ ngày 21 tháng 5 và trùng với ngày MicroStrategy thông báo thực hiện thành công đợt chào bán tín phiếu 500 triệu đô la.

Tuy nhiên, Bitcoin đã giảm 30% vào tuần tiếp theo, được ghi nhận là mức thấp nhất kể từ ngày 22 tháng 1. Mức đáy 28.800 đô la có thể kéo dài chưa đầy mười lăm phút, nhưng tâm lý giảm giá đã được thiết lập.

Nhiều người dùng tin rằng nguyên nhân chính của đợt bán tháo là do sự đầu hàng của các miner Trung Quốc sau khi chính quyền yêu cầu ngừng hoạt động khai thác tại nước này. Hơn nữa, vào ngày 21 tháng 6, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) đã nhắc lại rằng tất cả các ngân hàng và tổ chức thanh toán “không được cung cấp dịch vụ mở hoặc đăng ký tài khoản cho các hoạt động liên quan đến tiền điện tử”.

Câu hỏi đặt ra là thị trường phái sinh có góp phần vào quá trình điều chỉnh này hay không?

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai không có dấu hiệu giảm

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai (basis) đo lường khoảng trống của hợp đồng tương lai dài hạn so với mức giao ngay hiện tại (thị trường thông thường). Sẽ là dấu hiệu đáng báo động bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang âm. Tình huống này còn được gọi là bù hoãn bán (backwardation) và cho thấy một tâm lý giảm giá.

Dữ liệu cho thấy các công cụ phái sinh hầu như không liên quan đến việc Bitcoin giảm xuống còn 29.000 đô la

Basis hợp đồng tương lai Bitcoin 3 tháng của Huobi | Nguồn: Skew

Trong các thị trường lành mạnh, hợp đồng tương lai sẽ giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm từ 5% đến 15%, hay còn được gọi là bù hoãn mua (contango). Trong thời điểm tồi tệ nhất vào ngày 22 tháng 6, basis chạm đáy ở mức 2,5%, được coi là giảm giá nhưng không đủ để kích hoạt bất kỳ báo động nào.

Không có sự hoảng sợ nào từ các trader chuyên nghiệp

Chỉ báo Long-to-Short của các trader chuyên nghiệp được tính toán bằng cách sử dụng các vị thế hợp nhất của khách hàng, bao gồm hợp đồng giao ngay, margin, vĩnh viễn và hợp đồng tương lai. Số liệu này cung cấp một cái nhìn rộng hơn về vị thế ròng hiệu quả của các trader chuyên nghiệp.

Dữ liệu cho thấy các công cụ phái sinh hầu như không liên quan đến việc Bitcoin giảm xuống còn 29.000 đô la

Tỷ lệ Long-to-Short từ các trader hàng đầu của sàn giao dịch phái sinh | Nguồn: Bybt

Bất chấp sự khác biệt giữa các phương pháp luận từ sàn giao dịch, việc phân tích những thay đổi theo thời gian cung cấp những thông tin chi tiết có giá trị.

Ví dụ, các trader chuyên nghiệp trên Binance đã tăng các vị thế Long của họ so với Short vào ngày 22 tháng 6.

Trên Huobi, tỷ lệ tiếp xúc Short ròng của họ đã tăng lên, nhưng không có gì khác thường khi chỉ báo này đã đạt mức tương tự hai ngày trước đó.

Trong khi đó,, các trader chuyên nghiệp trên OKEx đã giảm lượng Long vào vào ngày 20 tháng 6 và kể từ đó đã giữ mức 0,8 ủng hộ Short 20%.

Thanh lý Long gần 600 triệu đô la

Những người không biết về biến động giá sẽ không bao giờ đoán được rằng Bitcoin giao dịch dưới 29.000 đô la là do thanh lý hợp đồng tương lai.

Dữ liệu cho thấy các công cụ phái sinh hầu như không liên quan đến việc Bitcoin giảm xuống còn 29.000 đô la

Thanh khoản hợp đồng tương lai tổng hợp (giao dịch Long màu đỏ) | Nguồn: Coinalyze.net

Gần 600 triệu đô la Long đã bị thanh lý vào ngày 22 tháng 6, thấp hơn so với 750 triệu đô la của ngày hôm trước. Nếu đòn bẩy được sử dụng quá mức, việc giảm 20% trong vòng chưa đầy hai ngày sẽ kích hoạt các lệnh cắt lỗ có quy mô lớn hơn nhiều.

Dữ liệu cho thấy hiện không có dấu hiệu của một biến động tiêu cực tiềm ẩn do thị trường phái sinh gây ra.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Worldcoin

Vitalik Buterin khen ngợi thiết kế hệ thống tuyệt vời của Worldcoin

Vào ngày 29/3, Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, đã khen ngợi Worldcoin vì giải quyết các mối lo ngại về quyền riêng tư...
Bitcoin

Bitcoin có dấu hiệu cạn kiệt khi giá tăng gần 70% trong quý 1

Bitcoin có nguy cơ “cạn kiệt” khi gần kết thúc quý 1/2024 với mức tăng giá 65%. Trong bản cập nhật vào ngày 29/3, công...

Chuyên gia hàng đầu về BTC cho biết Algotech (ALGT) đã sẵn sàng cho...

 Khi sự kiện halving Bitcoin (BTC) sắp diễn ra, thị trường tiền điện tử có cảm giác không chắc chắn khi các chuyên gia...
Ethereum

Các nhà phát triển Ethereum điều tra sự cố gây thiếu block trên mainnet...

Mainnet Ethereum gần đây đã bị gián đoạn do thiếu các block, gây lo ngại về tính ổn định và hiệu suất của mạng....

Hơn 90 triệu đô la OP đã được tung ra thị trường – Tiếp...

Gần 106 triệu đô la token được mở khóa trong tuần này, trong đó, 90,36 triệu đô la OP của Optimism (24,16 triệu token)...

Giá Jito (JTO) có thể đạt 6 USD nếu mô hình tăng giá này...

Giá Jito (JTO) đã có xu hướng tăng kể từ khi hình thành đáy tròn cục bộ trong khoảng thời gian từ ngày 9...
xrp

XRP bắt đầu tăng giá, nhà phân tích hàng đầu dự đoán mức tăng...

XRP đang trong xu hướng tăng giá nhẹ nhưng rõ ràng vì giá của nó đã tăng 1,2% trong 24 giờ qua lên 0,61...

Bitcoin Cash chuẩn bị cho halving 5 ngày tới: Giá BCH nhảy vọt 40%,...

Trước khi thị trường chào đón Bitcoin halving làm giảm một nửa phần thưởng block dành cho thợ đào từ 6,25 BTC xuống còn...
Ethereum

Vitalik giải thích các bước tiếp theo của Ethereum sau nâng cấp Dencun

Vitalik tin rằng nâng cấp mở rộng quy mô Ethereum sẽ “tăng dần” kể từ đây trở đi và các tiêu chuẩn cộng đồng...
Top 5 tiền điện tử nên mua

Top 5 tiền điện tử nên mua để chuẩn bị cho đợt phục hồi...

 Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã đẩy nhanh thời hạn xung quanh quyết định phê duyệt Ethereum...

Binance công bố dự án thứ 50 trên Launchpool: Ethena (ENA)

Binance đã giới thiệu dự án thứ 50 của mình trên Binance Launchpool, Ethena (ENA) - một giao thức Synthetic Dollar (tạm dịch: đô...

Bitcoin có làm lu mờ Ethereum trong thị trường tăng giá tiếp theo không?

Cặp ETH/BTC đã duy trì trên ngưỡng hỗ trợ 0,05 trong sáu tháng qua. Sự ổn định lâu dài này có thể báo hiệu...

Wormhole ấn định thời điểm airdrop token W vào ngày 3/4

Trong bối cảnh airdrop ngày càng trở nên phổ biến và thu hút sự quan tâm của cộng đồng tiền điện tử, Wormhole đã...
BTC-tang

Bitcoin có thể tăng cao đến mức nào trong chu kỳ này: $180.000 hay...

Theo Laurent Benayoun, CEO của Acheron Trading và chuyên gia giao dịch định lượng, giá Bitcoin (BTC) có thể tăng thêm 150% trong chu...
Tigran Gambaryan của Binance nộp đơn kiện chính quyền Nigeria

Nhà điều hành Binance nộp đơn kiện chính quyền Nigeria

Nhà điều hành Binance đang bị giam giữ Tigran Gambaryan đã đệ đơn kiện chống lại Cố vấn An ninh Quốc gia Nigeria (NSA)...
eth

3 số liệu gợi ý điều chỉnh giá ETH vẫn chưa kết thúc

Sau khi tăng lên 4.091 đô la trước nâng cấp Dencun, ETH hoạt động kém hiệu quả trong tháng qua so với Bitcoin và...