Trang chủ Bitcoin Bitcoin ETF Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF...

Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF đang làm đảo lộn thị trường tiền điện tử

Sự kiện ra mắt các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) đã mở ra cơ hội khi các chuyên gia dày dạn đang tìm cách giành được lợi thế trong thị trường tiền điện tử.

Vì vậy, các nhà đầu tư bình thường cần có một số cân nhắc khi muốn cạnh tranh với trader chuyên nghiệp và tận dụng tối đa khoản đầu tư của họ.

Dưới đây là một số vấn đề cần tập trung để giao dịch như một chuyên gia.

Bitcoin ETF

 

Nhà phát hành

Tài sản ròng

Giá

1

BlackRock

IBIT

6,3 tỷ đô la

29,72 đô la

2

ARK & 21Shares

ARKB

1,5 tỷ đô la

52,07 đô la

3

VanEck

HODL

193,4 triệu đô la

58,77 đô la

4

WisdomTree

BTCW

30,9 triệu đô la

55,27 đô la

5

Valkyrie

BRRR

157,4 triệu đô la

14,77 đô la

6

Bitwise

BITB

1,1 tỷ đô la

28,41 đô la

7

Invesco

BTCO

312,8 triệu đô la

51,95 đô la

8

Fidelity

FBTC

4,5 tỷ đô la

45,57 đô la

9

Franklin Templeton

EZBC

99,2 triệu đô la

30,2 đô la

10

Grayscale

GBTC

22,7 tỷ đô la

46,46 đô la

Thời cơ để giao dịch

Bitcoin ETF chỉ hoạt động trong giờ thị trường chứng khoán truyền thống, không giống như thị trường tiền điện tử 24/7, mang đến những cơ hội giao dịch độc đáo.

Hợp đồng tương lai Bitcoin đã cho thấy hiệu suất khác nhau qua các phiên giao dịch khác nhau. Trong tháng qua, các phiên giao dịch ở châu Âu đã mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Tính đến đầu tháng này, lợi nhuận hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, Bybit, OKX và Deribit trong các phiên giao dịch ở châu Âu là hơn 18% kể từ giữa tháng 1.

Đó là một bước nhảy lớn so với những gì được tạo ra trong giờ giao dịch của Hoa Kỳ và Châu Á, lần lượt khoảng 12% và 5%.

Nguyên nhân dẫn đến lợi thế của châu Âu?

Giám đốc rủi ro của B2C2, Adam Farthing, nói vào thời điểm đó:

“Dữ liệu về dòng chảy ròng qua ETF đang được công bố vào khoảng thời gian phiên mở cửa ở London. Đó là động lực chính của thị trường này”.

Giao dịch chênh lệch giá

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, cho biết vào tháng 1 rằng việc triển khai Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ sẽ mở ra những sân chơi chênh lệch giá mới cho các trader chuyên nghiệp hiểu biết.

Theo Hayes, thị trường Bitcoin hiện đang đứng trước “cơ hội chênh lệch giá lâu dài và có thể dự đoán được” nhờ giá trị tài sản ròng của ETF, được chốt hàng ngày theo giá chỉ số CF Benchmarks của Bitcoin vào lúc 4 giờ chiều tại New York (4 giờ sáng hôm sau theo giờ Việt Nam).

Chỉ số này tập hợp giá từ 6 sàn giao dịch nhưng đáng chú ý là không có Binance, sàn giao dịch có khối lượng giao dịch Bitcoin khổng lồ.

Hayes cho biết, việc loại trừ này tạo ra một “trạng thái chơi không tự nhiên”, nơi các nhà quản lý quỹ không thể khai thác mức giá tối ưu của Binance.

Thay vào đó, họ bị giới hạn giao dịch trên 6 sàn giao dịch được phê duyệt, có khả năng bỏ lỡ các giao dịch tốt hơn ở nơi khác. Đối với Hayes, kịch bản này thích hợp cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.

Anh phác thảo một kịch bản trong đó các trader có thể khai thác tình huống này bằng cách dự đoán liệu các nhà quản lý ETF phải tạo ra hay mua lại cổ phiếu, tùy thuộc vào việc ETF giao dịch trên hay dưới giá trị tài sản ròng trong ngày (NAV).

Bản chất có thể dự đoán được của việc định giá này mang lại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá rõ ràng vì các trader biết chính xác khi nào NAV của ETF sẽ được tính toán lại và sẽ sử dụng điểm chuẩn nào.

Nếu giá thị trường của cổ phiếu ETF chênh lệch đáng kể so với NAV, trader có thể tận dụng sự khác biệt này.

Hoạt động đó ảnh hưởng đến cung và cầu, cũng như giá Bitcoin trên các sàn giao dịch hạn chế.

Chiến lược chênh lệch giá được thực hiện bằng cách so sánh giá Bitcoin giữa một sàn giao dịch kém thanh khoản hơn từ CF Benchmarks và Binance.

Các trader có thể mua thấp trên một sàn giao dịch và bán cao trên một sàn khác, có khả năng “chạy trước” các điều chỉnh cổ phiếu của ETF.

Xem xét chi phí của bạn

Lợi ích bổ sung của việc có nhiều nhà cung cấp Bitcoin ETF để lựa chọn là sẽ có sự cạnh tranh gia tăng giữa các dịch vụ tính phí, cuối cùng dẫn đến giảm chi phí ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận.

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với tài sản trị giá 10 nghìn tỷ đô la đang quản lý, tính phí hàng năm là 0,25%.

Trong khi đó, đối thủ Fidelity và Ark Invest, nhà cung cấp ETF lớn thứ ba và thứ tư tính theo tài sản, tính phí lần lượt là 0,25% và 0,21%.

Tuy nhiên, những khoản phí đó vẫn có thể quá cao đối với các trader có thể giao dịch tiền điện tử trực tiếp trên các sàn.

Jonathan de Wet, giám đốc đầu tư tại Zerocap, nói rằng các trader bậc thầy đã quen với sự phức tạp của giao dịch crypto có thể không chuyển sang ETF.

Theo trang web của sàn giao dịch, các trader sử dụng Binance để thực hiện giao dịch mua giao ngay phải trả phí tối đa 0,1% tùy thuộc vào quy mô giao dịch của họ.

Mặt khác, sàn Kraken tính phí tối đa 0,16%.

Trong khi đó, phí Bitcoin ETF có thể làm giảm lợi nhuận ròng trong thời gian dài.

“Ngay cả 25 điểm cơ bản mỗi năm trong 10 năm cũng có thể làm mất đi lợi nhuận dài hạn khi so sánh với việc tự lưu ký (custody) Bitcoin trong ví lạnh”.

Anh lưu ý rằng quỹ ETF của Grayscale ở mức khoảng 1,5% mỗi năm.

“Điều này thực sự có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo DLNews

MỚI CẬP NHẬT

Trung Quốc khám phá blockchain

Trung Quốc khám phá blockchain để bảo vệ dữ liệu công dân và tăng...

Chính phủ Trung Quốc đang cân nhắc tích hợp công nghệ blockchain nhằm tăng cường bảo mật cho hệ thống thông tin tín dụng,...
Giá Pi Coin giảm 20% trong tuần

Giá Pi Coin giảm 20% trong tuần – Điều gì đang khiến nhà đầu...

Pi Coin của của Pi Network vừa trải qua một cú lao dốc mạnh, hiện đang giao dịch quanh mức 0,67 USD. Đây là...

Trader phát hiện dấu hiệu XRP có thể đã chạm đáy – Liệu giá...

Giá XRP đã giảm 22% trong khoảng thời gian từ ngày 19/03 đến ngày 31/03, có khả năng hình thành đáy cục bộ tại...
tiền điện tử crypto

16 trùm crypto lọt vào “Danh sách tỷ phú thế giới” của Forbes

Danh sách năm 2025 xác định 3.028 tỷ phú từ khắp nơi trên thế giới trong nhiều ngành công nghiệp khác nhau, bao gồm...

Tin vắn Crypto 02/04: Áp lực bán giảm có thể giúp ổn định giá...

Từ nhận định áp lực bán giảm có thể giúp ổn định giá Bitcoin đến Bybit rút khỏi lĩnh vực NFT, sau đây là...
Solana

Solana chuẩn bị phục hồi hay tiếp tục suy thoái trong quý 2?

Solana (SOL) đã khởi đầu năm 2025 với quý 1 đầy khó khăn, giảm 34% và mất 100 tỷ đô la vốn hóa thị...
Bitcoin

Funding rate chuyển sang âm có ý nghĩa gì đối với tương lai của...

Trong 30 ngày qua, giá Bitcoin giảm khoảng 8,3%, xuống thấp hơn gần 30% so với mức cao nhất mọi thời đại. Tuy nhiên,...

Các cơ quan thương mại Anh kêu gọi chính phủ xem tiền điện tử...

Các hiệp hội thương mại hàng đầu tại Anh đã gửi lời kêu gọi tới văn phòng Thủ tướng Keir Starmer, đề xuất bổ...
Hacker Triều Tiên nhắm vào các công ty blockchain của Anh

Hacker Triều Tiên nhắm vào các công ty blockchain của Anh trong bối cảnh...

Các nhân viên công nghệ lừa đảo có liên hệ với Triều Tiên đang mở rộng hoạt động xâm nhập vào các công ty...
usdt Bitcoin

Hơn $1 tỷ USDT được đúc khi các nhà đầu tư Bitcoin chuẩn bị...

Bitcoin, tiền điện tử lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường, đang có xu hướng tăng giá và chuẩn bị cho một...

Coinbase nhận 50% doanh thu dư từ dự trữ USDC của Circle

Sàn giao dịch Coinbase Global nhận được một nửa doanh thu dư từ Circle, phát sinh từ các quỹ dự trữ hỗ trợ stablecoin...
bitcoin

Holder Bitcoin ngắn hạn không bán tháo bất kể thua lỗ

Theo một bài đăng gần đây từ CryptoQuant Quicktake, các holder Bitcoin ngắn hạn chọn giữ tài sản kỹ thuật số của mình mặc...

Thượng nghị sỹ Mỹ tái giới thiệu dự luật hưu trí tiền điện tử...

Lần thứ ba, Thượng nghị sĩ Alabama, Tommy Tuberville, chuẩn bị tái giới thiệu một dự luật nhằm cho phép người dân Mỹ bổ...

Lạc quan ngắn hạn khi khối lượng hợp đồng BTC tăng vọt trên Binance...

Trên sàn Binance và OKX, ba cặp hợp đồng tương lai vĩnh cửu phổ biến nhất đã ghi nhận mức tăng giá đáng kể...

American Bitcoin liên kết với Trump có kế hoạch IPO

American Bitcoin Corp., một công ty khai thác tiền điện tử được hậu thuẫn bởi gia đình Trump, đang có kế hoạch huy động...

Uniswap DAO ủng hộ chương trình ‘Treasury Delegation’ trị giá 113 triệu USD để...

Theo cuộc bỏ phiếu quản trị sơ bộ kết thúc vào hôm thứ Ba, Uniswap DAO đã bỏ phiếu để tiếp tục "chương trình...