Trang chủ Bitcoin Bitcoin ETF Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF...

Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF đang làm đảo lộn thị trường tiền điện tử

Sự kiện ra mắt các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) đã mở ra cơ hội khi các chuyên gia dày dạn đang tìm cách giành được lợi thế trong thị trường tiền điện tử.

Vì vậy, các nhà đầu tư bình thường cần có một số cân nhắc khi muốn cạnh tranh với trader chuyên nghiệp và tận dụng tối đa khoản đầu tư của họ.

Dưới đây là một số vấn đề cần tập trung để giao dịch như một chuyên gia.

Bitcoin ETF

 

Nhà phát hành

Tài sản ròng

Giá

1

BlackRock

IBIT

6,3 tỷ đô la

29,72 đô la

2

ARK & 21Shares

ARKB

1,5 tỷ đô la

52,07 đô la

3

VanEck

HODL

193,4 triệu đô la

58,77 đô la

4

WisdomTree

BTCW

30,9 triệu đô la

55,27 đô la

5

Valkyrie

BRRR

157,4 triệu đô la

14,77 đô la

6

Bitwise

BITB

1,1 tỷ đô la

28,41 đô la

7

Invesco

BTCO

312,8 triệu đô la

51,95 đô la

8

Fidelity

FBTC

4,5 tỷ đô la

45,57 đô la

9

Franklin Templeton

EZBC

99,2 triệu đô la

30,2 đô la

10

Grayscale

GBTC

22,7 tỷ đô la

46,46 đô la

Thời cơ để giao dịch

Bitcoin ETF chỉ hoạt động trong giờ thị trường chứng khoán truyền thống, không giống như thị trường tiền điện tử 24/7, mang đến những cơ hội giao dịch độc đáo.

Hợp đồng tương lai Bitcoin đã cho thấy hiệu suất khác nhau qua các phiên giao dịch khác nhau. Trong tháng qua, các phiên giao dịch ở châu Âu đã mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Tính đến đầu tháng này, lợi nhuận hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, Bybit, OKX và Deribit trong các phiên giao dịch ở châu Âu là hơn 18% kể từ giữa tháng 1.

Đó là một bước nhảy lớn so với những gì được tạo ra trong giờ giao dịch của Hoa Kỳ và Châu Á, lần lượt khoảng 12% và 5%.

Nguyên nhân dẫn đến lợi thế của châu Âu?

Giám đốc rủi ro của B2C2, Adam Farthing, nói vào thời điểm đó:

“Dữ liệu về dòng chảy ròng qua ETF đang được công bố vào khoảng thời gian phiên mở cửa ở London. Đó là động lực chính của thị trường này”.

Giao dịch chênh lệch giá

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, cho biết vào tháng 1 rằng việc triển khai Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ sẽ mở ra những sân chơi chênh lệch giá mới cho các trader chuyên nghiệp hiểu biết.

Theo Hayes, thị trường Bitcoin hiện đang đứng trước “cơ hội chênh lệch giá lâu dài và có thể dự đoán được” nhờ giá trị tài sản ròng của ETF, được chốt hàng ngày theo giá chỉ số CF Benchmarks của Bitcoin vào lúc 4 giờ chiều tại New York (4 giờ sáng hôm sau theo giờ Việt Nam).

Chỉ số này tập hợp giá từ 6 sàn giao dịch nhưng đáng chú ý là không có Binance, sàn giao dịch có khối lượng giao dịch Bitcoin khổng lồ.

Hayes cho biết, việc loại trừ này tạo ra một “trạng thái chơi không tự nhiên”, nơi các nhà quản lý quỹ không thể khai thác mức giá tối ưu của Binance.

Thay vào đó, họ bị giới hạn giao dịch trên 6 sàn giao dịch được phê duyệt, có khả năng bỏ lỡ các giao dịch tốt hơn ở nơi khác. Đối với Hayes, kịch bản này thích hợp cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.

Anh phác thảo một kịch bản trong đó các trader có thể khai thác tình huống này bằng cách dự đoán liệu các nhà quản lý ETF phải tạo ra hay mua lại cổ phiếu, tùy thuộc vào việc ETF giao dịch trên hay dưới giá trị tài sản ròng trong ngày (NAV).

Bản chất có thể dự đoán được của việc định giá này mang lại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá rõ ràng vì các trader biết chính xác khi nào NAV của ETF sẽ được tính toán lại và sẽ sử dụng điểm chuẩn nào.

Nếu giá thị trường của cổ phiếu ETF chênh lệch đáng kể so với NAV, trader có thể tận dụng sự khác biệt này.

Hoạt động đó ảnh hưởng đến cung và cầu, cũng như giá Bitcoin trên các sàn giao dịch hạn chế.

Chiến lược chênh lệch giá được thực hiện bằng cách so sánh giá Bitcoin giữa một sàn giao dịch kém thanh khoản hơn từ CF Benchmarks và Binance.

Các trader có thể mua thấp trên một sàn giao dịch và bán cao trên một sàn khác, có khả năng “chạy trước” các điều chỉnh cổ phiếu của ETF.

Xem xét chi phí của bạn

Lợi ích bổ sung của việc có nhiều nhà cung cấp Bitcoin ETF để lựa chọn là sẽ có sự cạnh tranh gia tăng giữa các dịch vụ tính phí, cuối cùng dẫn đến giảm chi phí ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận.

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với tài sản trị giá 10 nghìn tỷ đô la đang quản lý, tính phí hàng năm là 0,25%.

Trong khi đó, đối thủ Fidelity và Ark Invest, nhà cung cấp ETF lớn thứ ba và thứ tư tính theo tài sản, tính phí lần lượt là 0,25% và 0,21%.

Tuy nhiên, những khoản phí đó vẫn có thể quá cao đối với các trader có thể giao dịch tiền điện tử trực tiếp trên các sàn.

Jonathan de Wet, giám đốc đầu tư tại Zerocap, nói rằng các trader bậc thầy đã quen với sự phức tạp của giao dịch crypto có thể không chuyển sang ETF.

Theo trang web của sàn giao dịch, các trader sử dụng Binance để thực hiện giao dịch mua giao ngay phải trả phí tối đa 0,1% tùy thuộc vào quy mô giao dịch của họ.

Mặt khác, sàn Kraken tính phí tối đa 0,16%.

Trong khi đó, phí Bitcoin ETF có thể làm giảm lợi nhuận ròng trong thời gian dài.

“Ngay cả 25 điểm cơ bản mỗi năm trong 10 năm cũng có thể làm mất đi lợi nhuận dài hạn khi so sánh với việc tự lưu ký (custody) Bitcoin trong ví lạnh”.

Anh lưu ý rằng quỹ ETF của Grayscale ở mức khoảng 1,5% mỗi năm.

“Điều này thực sự có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo DLNews

MỚI CẬP NHẬT

Sự hờ hững của hodler có thể khiến giá Litecoin (LTC) điều chỉnh thêm

Giá Litecoin (LTC) đang hình thành một mô hình giảm giá trong khung thời gian nhỏ, điều có thể dẫn đến sự sụt giảm...

Santiment: Nhà đầu tư đang tái phân phối lợi nhuận vào 2 altcoin này

Bitcoin đã tăng lên gần 67.000 USD vào thời điểm viết bài trong quá trình xoá bỏ những khoản lỗ của đợt suy thoái...

Các quỹ ETF bitcoin giao ngay của Mỹ chứng kiến dòng tiền vào ròng...

Theo dữ liệu của SosoValue, các quỹ ETF bitcoin giao ngay ở Hoa Kỳ đã ghi nhận dòng tiền vào ròng (inflows) ngày thứ...
de-xuat-boi-thuong-mt-gox-co-the-giai-phong-150-000-btc

9 tỷ đô la sắp trả nợ của Mt. Gox có thể làm rung...

Theo các nhà phân tích của K33 Research, số BTC và BCH sắp sửa trả cho chủ nợ Mt. Gox trị giá hơn 9...
4 loại tiền điện tử đáng chú ý để tăng 500% trong tuần này

[QC] 4 loại tiền điện tử đáng chú ý để tăng 500% trong tuần...

  Sui đặt mục tiêu 2,02 USD khi thị trường phục hồi. TIA được thiết lập cho một sự đột biến đáng kể trong tuần này. Jupiter...

Gã khổng lồ Jane Street Capital hiện nắm giữ hơn 5% cổ phiếu Coinbase

Jane Street Capital đã tích lũy được lượng cổ phiếu Coinbase đáng kể. Theo trang tin tài chính Fintel, Jane Street sở hữu 5,3% số...

Changpeng Zhao có thể phải ngồi tù 3 năm

Sau khi nhận tội vi phạm Đạo luật Bí mật Ngân hàng vào tháng 11 năm ngoái, nhà sáng lập và cựu CEO Binance,...

Hàng triệu đô la tài sản tiền điện tử đang bị kẹt trong các...

Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử không ngừng phát triển, hàng triệu đô la tài sản tiền điện tử vẫn chưa được...
Chuyên gia tin rằng đồng Meme coin mới này có thể tăng 1.000%

[QC] Dự đoán giá cho Ethena và Celestia: Chuyên gia tin rằng đồng Meme...

  Bitget Wallet và Ethena (ENA) hợp tác, cung cấp điểm BWB cho tiền gửi và phần thưởng airdrop. Khóa USDe của ENA trên Bitget...

Worldcoin sẽ tăng nguồn cung token WLD lên tới 19% trong sáu tháng tới

Trong bối cảnh liên tục phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ trên khắp thế giới, dự án nhận dạng kỹ thuật...

Giá Solana (SOL) có thể tăng 25% sau đột phá tiềm năng

Giá Solana (SOL) đang bứt phá lên trên một mô hình tăng giá với mục tiêu tiềm năng là mức cao nhất trong ba...

Tether cam kết đóng băng các địa chỉ lạm dụng USDT để tránh lệnh...

Nhà phát hành stablecoin Tether tuyên bố sẽ đóng băng bất kỳ địa chỉ nào được liên kết với các thực thể bị trừng...

[QC] PEPE và FLOKI tăng giá, sàn giao dịch DTX gây kinh ngạc với...

Trong không gian tiền điện tử đang phát triển, một số altcoin nhất định như Pepe (PEPE) và Floki (FLOKI) đang gây chú...

Binance tung ra chương trình khuyến khích memecoin

Sàn giao dịch Binance mới đây tiết lộ một cơ hội hấp dẫn cho các trader muốn khám phá thế giới memecoin, nhắm đến...

Ví bitcoin Chivo của El Salvador bị hacker tấn công, rò rỉ quyền truy...

Ví bitcoin của El Salvador đã bị vi phạm an ninh, đánh dấu cuộc tấn công mới nhất vào chương trình tiền điện tử...

Tesla của Elon Musk không mua hay bán bất kỳ Bitcoin nào trong Q1...

Tesla, gã khổng lồ sản xuất ô tô điện của tỷ phú Elon Musk, đã xác nhận không mua hay bán bất kỳ Bitcoin...