Trang chủ Bitcoin Bitcoin ETF Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF...

Thời cơ và cách thức giao dịch trong bối cảnh Bitcoin ETF đang làm đảo lộn thị trường tiền điện tử

Sự kiện ra mắt các quỹ hoán đổi danh mục Bitcoin (ETF) đã mở ra cơ hội khi các chuyên gia dày dạn đang tìm cách giành được lợi thế trong thị trường tiền điện tử.

Vì vậy, các nhà đầu tư bình thường cần có một số cân nhắc khi muốn cạnh tranh với trader chuyên nghiệp và tận dụng tối đa khoản đầu tư của họ.

Dưới đây là một số vấn đề cần tập trung để giao dịch như một chuyên gia.

Bitcoin ETF

 

Nhà phát hành

Tài sản ròng

Giá

1

BlackRock

IBIT

6,3 tỷ đô la

29,72 đô la

2

ARK & 21Shares

ARKB

1,5 tỷ đô la

52,07 đô la

3

VanEck

HODL

193,4 triệu đô la

58,77 đô la

4

WisdomTree

BTCW

30,9 triệu đô la

55,27 đô la

5

Valkyrie

BRRR

157,4 triệu đô la

14,77 đô la

6

Bitwise

BITB

1,1 tỷ đô la

28,41 đô la

7

Invesco

BTCO

312,8 triệu đô la

51,95 đô la

8

Fidelity

FBTC

4,5 tỷ đô la

45,57 đô la

9

Franklin Templeton

EZBC

99,2 triệu đô la

30,2 đô la

10

Grayscale

GBTC

22,7 tỷ đô la

46,46 đô la

Thời cơ để giao dịch

Bitcoin ETF chỉ hoạt động trong giờ thị trường chứng khoán truyền thống, không giống như thị trường tiền điện tử 24/7, mang đến những cơ hội giao dịch độc đáo.

Hợp đồng tương lai Bitcoin đã cho thấy hiệu suất khác nhau qua các phiên giao dịch khác nhau. Trong tháng qua, các phiên giao dịch ở châu Âu đã mang lại lợi nhuận tốt nhất.

Tính đến đầu tháng này, lợi nhuận hợp đồng tương lai Bitcoin trên Binance, Bybit, OKX và Deribit trong các phiên giao dịch ở châu Âu là hơn 18% kể từ giữa tháng 1.

Đó là một bước nhảy lớn so với những gì được tạo ra trong giờ giao dịch của Hoa Kỳ và Châu Á, lần lượt khoảng 12% và 5%.

Nguyên nhân dẫn đến lợi thế của châu Âu?

Giám đốc rủi ro của B2C2, Adam Farthing, nói vào thời điểm đó:

“Dữ liệu về dòng chảy ròng qua ETF đang được công bố vào khoảng thời gian phiên mở cửa ở London. Đó là động lực chính của thị trường này”.

Giao dịch chênh lệch giá

Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, cho biết vào tháng 1 rằng việc triển khai Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ sẽ mở ra những sân chơi chênh lệch giá mới cho các trader chuyên nghiệp hiểu biết.

Theo Hayes, thị trường Bitcoin hiện đang đứng trước “cơ hội chênh lệch giá lâu dài và có thể dự đoán được” nhờ giá trị tài sản ròng của ETF, được chốt hàng ngày theo giá chỉ số CF Benchmarks của Bitcoin vào lúc 4 giờ chiều tại New York (4 giờ sáng hôm sau theo giờ Việt Nam).

Chỉ số này tập hợp giá từ 6 sàn giao dịch nhưng đáng chú ý là không có Binance, sàn giao dịch có khối lượng giao dịch Bitcoin khổng lồ.

Hayes cho biết, việc loại trừ này tạo ra một “trạng thái chơi không tự nhiên”, nơi các nhà quản lý quỹ không thể khai thác mức giá tối ưu của Binance.

Thay vào đó, họ bị giới hạn giao dịch trên 6 sàn giao dịch được phê duyệt, có khả năng bỏ lỡ các giao dịch tốt hơn ở nơi khác. Đối với Hayes, kịch bản này thích hợp cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.

Anh phác thảo một kịch bản trong đó các trader có thể khai thác tình huống này bằng cách dự đoán liệu các nhà quản lý ETF phải tạo ra hay mua lại cổ phiếu, tùy thuộc vào việc ETF giao dịch trên hay dưới giá trị tài sản ròng trong ngày (NAV).

Bản chất có thể dự đoán được của việc định giá này mang lại cơ hội kinh doanh chênh lệch giá rõ ràng vì các trader biết chính xác khi nào NAV của ETF sẽ được tính toán lại và sẽ sử dụng điểm chuẩn nào.

Nếu giá thị trường của cổ phiếu ETF chênh lệch đáng kể so với NAV, trader có thể tận dụng sự khác biệt này.

Hoạt động đó ảnh hưởng đến cung và cầu, cũng như giá Bitcoin trên các sàn giao dịch hạn chế.

Chiến lược chênh lệch giá được thực hiện bằng cách so sánh giá Bitcoin giữa một sàn giao dịch kém thanh khoản hơn từ CF Benchmarks và Binance.

Các trader có thể mua thấp trên một sàn giao dịch và bán cao trên một sàn khác, có khả năng “chạy trước” các điều chỉnh cổ phiếu của ETF.

Xem xét chi phí của bạn

Lợi ích bổ sung của việc có nhiều nhà cung cấp Bitcoin ETF để lựa chọn là sẽ có sự cạnh tranh gia tăng giữa các dịch vụ tính phí, cuối cùng dẫn đến giảm chi phí ảnh hưởng đến tổng lợi nhuận.

BlackRock, nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới với tài sản trị giá 10 nghìn tỷ đô la đang quản lý, tính phí hàng năm là 0,25%.

Trong khi đó, đối thủ Fidelity và Ark Invest, nhà cung cấp ETF lớn thứ ba và thứ tư tính theo tài sản, tính phí lần lượt là 0,25% và 0,21%.

Tuy nhiên, những khoản phí đó vẫn có thể quá cao đối với các trader có thể giao dịch tiền điện tử trực tiếp trên các sàn.

Jonathan de Wet, giám đốc đầu tư tại Zerocap, nói rằng các trader bậc thầy đã quen với sự phức tạp của giao dịch crypto có thể không chuyển sang ETF.

Theo trang web của sàn giao dịch, các trader sử dụng Binance để thực hiện giao dịch mua giao ngay phải trả phí tối đa 0,1% tùy thuộc vào quy mô giao dịch của họ.

Mặt khác, sàn Kraken tính phí tối đa 0,16%.

Trong khi đó, phí Bitcoin ETF có thể làm giảm lợi nhuận ròng trong thời gian dài.

“Ngay cả 25 điểm cơ bản mỗi năm trong 10 năm cũng có thể làm mất đi lợi nhuận dài hạn khi so sánh với việc tự lưu ký (custody) Bitcoin trong ví lạnh”.

Anh lưu ý rằng quỹ ETF của Grayscale ở mức khoảng 1,5% mỗi năm.

“Điều này thực sự có thể ảnh hưởng đến hiệu suất tổng thể”.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo DLNews

MỚI CẬP NHẬT

MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...

CEO Galaxy Digital cho rằng việc Bitcoin đạt $100.000 chỉ là “mới bắt đầu”

Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, tin rằng mức giá $100.000 của Bitcoin chỉ mới là "bắt đầu" đối với vua tiền điện tử...
rektcoin-aidrop-chay-hang

Rekt Coin ra mắt cùng airdrop sau khi Rekt Drink cháy hàng

Rekt Brands vừa thông báo rằng token của họ, REKT, sẽ chính thức ra mắt vào lúc 17 giờ chiều thứ Sáu (giờ Việt...

Dự đoán giá Cardano (ADA) cho tháng 11 năm 2024

Bên cạnh mức tăng ấn tượng gần 50% trong tuần qua để quay lại Top 10 đồng coin lớn nhất thị trường, Cardano (ADA) đang...

Hội đồng cố vấn tiền điện tử do Trump đề xuất có thể thành...

Hội đồng Cố vấn Tiền điện tử do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất có thể thành lập một quỹ dự trữ...

Giá Coin hôm nay 22/11: Bitcoin lập đỉnh mới trên $99.000, altcoin và phố...

Bitcoin tiếp tục lập đỉnh mới tại $99.014 sau khi tăng vọt hơn 4% trong ngày hôm qua. Chứng khoán Mỹ Hợp đồng futures trên thị...

FTX kỳ vọng kế hoạch tái cấu trúc sẽ có hiệu lực vào tháng...

Sàn giao dịch FTX, sau khi nộp đơn xin phá sản vào năm 2022, hôm nay thông báo rằng kế hoạch tái cấu trúc...

SEC đang tham gia với các đơn vị đăng ký ETF Solana

Triển vọng cho các quỹ ETF Solana giao ngay đang có những bước tiến đáng kể, khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch...
MicroStrategy hoàn tất việc huy động 3 tỷ đô la để mua thêm Bitcoin khi MSTR giảm 25%

MicroStrategy hoàn tất việc huy động 3 tỷ đô la để mua thêm Bitcoin

MicroStrategy (MSTR) hoàn tất đợt phát hành trái phiếu chuyển đổi 3 tỷ USD với lãi suất 0%, đáo hạn vào tháng 12/2029, dự...

Tài sản ròng của các quỹ Bitcoin ETF tại Hoa Kỳ chính thức vượt...

Các quỹ Bitcoin ETF của Hoa Kỳ đã phá vỡ 100 tỷ đô la tài sản ròng lần đầu tiên vào ngày 21 tháng...

47 tỷ USD BTC có thể chảy vào Bitcoin L2 vào năm 2030 –...

Bộ phận nghiên cứu của Galaxy Digital ước tính rằng khoảng 47 tỷ USD thanh khoản Bitcoin có thể được chuyển vào mạng lưới...

Chỉ số memecoin tăng vọt khi các đợt niêm yết mới tiếp tục thúc...

Lĩnh vực memecoin dẫn đầu đà tăng trưởng thị trường trong tuần qua giữa xu hướng tăng giá rộng rãi. Chỉ số GMMEME, tăng 3,94%,...

Chủ tịch SEC Gary Gensler chính thức thông báo sẽ từ chức

Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Gary Gensler, nổi tiếng với lập trường cứng rắn về quy định...
hack

Hoa Kỳ buộc tội 5 thủ phạm trong âm mưu hack 11 triệu đô...

Các công tố viên Hoa Kỳ vừa buộc tội 5 người thuộc một nhóm tội phạm đã tham gia hack hàng chục doanh nghiệp...