Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) 3 chỉ số cho thấy các trader đang tăng giá khi hợp...

3 chỉ số cho thấy các trader đang tăng giá khi hợp đồng tương lai Bitcoin hết hạn vào thứ 6

Các nhà đầu tư gần đây dường như rất để tâm đến việc hợp đồng tùy chọn Bitcoin và ETH trị giá 1.1 tỷ USD hết hạn dự kiến​​ vào thứ 6, ngày 26/6, nhưng có lẽ họ đã bỏ qua một số chỉ số liên quan của hợp đồng tương lai.

Ngày 26/6 cũng sẽ là ngày giao dịch cuối cùng của nhiều hợp đồng tương lai Bitcoin hàng tuần và hàng tháng, có tổng giá trị lên đến 665 triệu đô la tại thời điểm viết bài.

Đối với người tham gia hợp đồng tương lai, lệnh long (người mua) và short (người bán) luôn được cân bằng; do đó không thể dự đoán tác động đến giá cả như thế nào. Mặc dù vậy, một số chỉ số sắc thái hơn đang cung cấp tín hiệu phản ánh tâm lý của các trader chuyên nghiệp.

Pump $300 đưa giá đến $9,700 vào ngày 22/6 có thể là chỉ báo nhỏ cho xu hướng sắp tới và phí chênh lệch của hợp đồng tương lai dài hạn thể hiện câu chuyện tương tự. Cụ thể, so sánh phí chênh lệch 1 tháng của hợp đồng tháng 7 so với tháng 6 và phí chênh lệch 3 tháng của hợp đồng tháng 9 so với tháng 6.

Một số sàn giao dịch cung cấp dữ liệu khác thông qua phân tích vị trí của trader hàng đầu hoặc bằng cách hợp nhất mức độ tiếp xúc ròng của khách hàng trên các giao dịch hoán đổi, tương lai và vị trí giao ngay. Hiện tại, cả Binance và OKEx đều hiển thị dữ liệu tăng giá tương tự, cho thấy trader chuyên nghiệp đang có xu hướng tích cực.

OI hợp đồng tương lai BTC | Nguồn: Skew

Biểu đồ trên hiển thị OI của tất cả các hợp đồng tương lai, bao gồm cả vĩnh viễn. OKEx đạt được số liệu lớn nhất với 900 triệu đô la, trong khi Chicago Mercantile Exchange (CME) hiện xử lý 450 triệu đô la.

Chênh lệch hợp đồng tương lai dài hạn

Chênh lệch hàng năm của hợp đồng tương lai 3 tháng | Nguồn: Skew

Dữ liệu từ Skew cho thấy phí chênh lệch của hợp đồng tương lai kéo dài 3 tháng liên tục tăng trong những tháng qua. Tình hình thị trường như vậy được gọi là bù hoãn mua (contango) và chắc chắn là chỉ số tăng giá vì người bán đang cần nhiều tiền hơn để hoãn thanh toán.

Điều này hoàn toàn ngược lại với tình hình giữa tháng 4 khi Bitcoin không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 7,500 đô la và trở lại mức 6,800 đô la, gây ra một số tâm lý giảm giá tạm thời.

Thậm chí, vụ sụp đổ ngày 10/5 xuống còn 8,100 đô la gây thanh lý Bitcoin trị giá 200 triệu đô la đã tàn phá chỉ số theo cách tương tự.

Giá trung bình của OI

Hiện tại, có 665 triệu đô la hợp đồng tương lai được thiết lập hết hạn vào thứ 6 này, không bao gồm hợp đồng vĩnh viễn và đáo hạn hàng quý vào tháng 9, do đó, chênh lệch so với OI 4 tỷ đô la của Skew.

CME nổi bật trong nhóm hết hạn vào thứ 6 với chỉ $216 triệu. Hãy nhớ rằng sàn được quy định này có tính minh bạch cao hơn nhiều và ít có khả năng bị thổi phồng hơn so với hầu hết địa điểm phái sinh tiền điện tử khác.

bitcoin

OI hợp đồng tương lai Bitcoin CME | Nguồn: Skew

Theo biểu đồ trên, OI CME được xây dựng trong tháng 4 và đầu tháng 5, trong khi giá trung bình trong giai đoạn này là $8,300. Hầu hết người mua đều cảm thấy thoải mái ở mức $9,400 và có khả năng sử dụng những lợi nhuận đó để đẩy giá cao hơn nữa.

bitcoin

Hợp đồng tương lai CME | Nguồn: TradingView

Tỷ lệ lệnh long/short ròng

Một số sàn giao dịch cung cấp thông tin hữu ích về tỷ lệ tiếp xúc ròng của khách hàng bằng cách đo lường các vị trí hàng đầu hoặc hợp nhất dữ liệu từ thị trường giao ngay và phái sinh.

bitcoin

Vị trí long/short ròng của top trader | Nguồn: Binance

Theo Binance, vị trí long/short của top khách hàng 30 ngày qua cho thấy sự tăng tưởng, với các tài khoản hợp đồng tương lai tích cực nhất của Binance bị lệch 15% so với phía long ròng, là chỉ số tăng giá.

bitcoin

Vị trí long/short ròng của trader | Nguồn: OKEx

OKEx cung cấp bộ dữ liệu hơi khác, hợp nhất mức độ tiếp xúc từ cả thị trường phái sinh và thị trường giao ngay. Mặc dù chỉ số này thể hiện xu hướng tương tự như Binance nhưng tỷ lệ long/short đã phục hồi từ 0.85 đến mức hiện tại 1.08, cho thấy mức độ tiếp xúc ròng 8% nghiêng về lệnh long.

Các yếu tố khác cần xem xét

Thị trường còn có hợp đồng tương lai với ngày thanh toán cố định. Hầu hết OI phụ thuộc vào hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là giao dịch hoán đổi. Một phần OI 665 triệu đô la hết hạn vào thứ 6 cũng sẽ được chuyển sang các hợp đồng dài hạn hoặc vĩnh viễn.

Mặc dù không thể đánh giá chính xác mức độ tiếp xúc ròng của các trader chuyên nghiệp theo thời hạn sử dụng, nhưng chỉ số về bù hoãn mua, giá trung bình của OI và tiếp xúc ròng của trader hàng đầu đều có cùng xu hướng tăng.

Vẫn còn thời gian để tâm lý thị trường thay đổi, nhưng có thể an toàn khi cho rằng hầu hết trader chuyên nghiệp tin vào hành động giá trung lập đến tích cực trong vài ngày tới.

Theo dõi lịch hết hạn

Cả hai hợp đồng hàng tuần của OKEx và Huobi đều đáo hạn vào ngày 26/6 lúc 15:00 (theo giờ Việt Nam). Các hợp đồng hàng quý của Bitmex cũng kết thúc cùng thời gian và hợp đồng tương lai CME sẽ hết hạn vào 22:00 cùng ngày.

Các bạn có thể xem giá Bitcoin tại đây.

MỚI CẬP NHẬT

Sự phát triển của hệ sinh thái tiền điện tử trong năm 2022 tốt hơn năm nay

Charles Hoskinson ra mắt sáng kiến mới nhắm mục tiêu vào nạn tham nhũng

Vào ngày 31 tháng 1, Charles Hoskinson, đồng sáng lập Input Output (IO) và là nhà sáng lập blockchain Cardano, đã chính thức công...

Sau một tháng 1 lịch sử, Bitcoin sẽ có gì trong tháng 2?

Mặc dù tháng trước (và sự khởi đầu của năm mới) bắt đầu không thuận lợi khi Bitcoin vẫn giữ vững trong vùng giá ổn...
Justin Bons

Nhà phê bình tiền điện tử thẳng thắn chỉ trích ban lãnh đạo Ethereum...

Theo Justin Bons, nhà sáng lập Cyber Capital, lãnh đạo của Ethereum (ETH) chính là những người phải chịu trách nhiệm cho sự suy...

Tezos ghi nhận doanh thu tăng nhưng hoạt động giảm khi người dùng chuyển...

Mạng Layer 1 của Tezos ghi nhận mức tăng 30,4% theo quý (QoQ) về doanh thu phí giao dịch, đạt 11.100 XTZ trong quý...

ZachXBT tiết lộ người dùng Coinbase mất 150 triệu USD do lừa đảo kỹ...

Một người dùng Coinbase vừa chịu thiệt hại 110 cbBTC, tương đương 11,5 triệu USD, sau khi trở thành nạn nhân của một vụ...

Mempool Bitcoin được dọn sạch khi số lượng giao dịch chạm đáy 11 tháng

Lượng giao dịch chưa được xử lý trên mạng Bitcoin đã giảm mạnh vào thứ Bảy, khi hoạt động trên mạng sụt giảm, dẫn...
Sam Altman cáo buộc New York Times đang mắc 'sai lầm của lịch sử'.

Sam Altman thừa nhận OpenAI thua DeepSeek: “Chúng tôi đã đi sai hướng trong...

Trong một phiên hỏi đáp trực tuyến (AMA) trên Reddit vào cuối tuần qua, Sam Altman, CEO của OpenAI, đã không ngần ngại thừa...
bitcoin-dieu-chinh

Bitcoin (BTC) sắp điều chỉnh? Đây là những dấu hiệu quan trọng cần chú...

Bitcoin (BTC) đã hình thành tín hiệu giảm giá trên cả khung thời gian ngắn hạn và dài hạn. Nó được kỳ vọng sẽ...

Solana mở rộng thêm 6 tỷ đô la kể từ đầu năm 2025 –...

Mạng lưới Solana tiếp tục ghi nhận sự phát triển mạnh mẽ khi Circle, đơn vị phát hành stablecoin USDC, vừa đúc thêm 250...

Độ khó khai thác Bitcoin điều chỉnh giảm lần đầu tiên sau bốn tháng

Vào tháng 1, khi một luồng gió mạnh từ Bắc Cực tràn xuống và làm giảm nhiệt độ trên khắp miền Nam Hoa Kỳ,...

Điểm tin tuần 27/01- 02/02: Bitcoin khép lại tháng 1 trong sắc xanh –...

Vào đầu tuần, Bitcoin đã bất ngờ lao dốc về dưới $100.000 chạm đáy cục bộ trong tuần tại $97.777 trước khi hồi phục...

Dự án Ether Strategy suýt làm mất hơn $500K do gửi ETH vào hợp...

Dự án Ether Strategy, một sáng kiến trên nền tảng Ethereum với tham vọng mô phỏng chiến lược đầu tư Bitcoin trị giá 86...
xrp-tang

Liệu XRP có tăng lên mốc $4 vào tháng 2/2025?

Giá XRP đã giảm hơn 3% trong 24 giờ qua khi động lực thị trường cho thấy dấu hiệu chững lại. Chỉ số sức...

El Salvador thêm 5 Bitcoin vào dự trữ chiến lược

El Salvador đã tiếp tục gia tăng lượng Bitcoin dự trữ của mình, mua thêm 5 BTC trong 24 giờ qua, nâng tổng số...

Gen Z đang dẫn đầu trong việc áp dụng tiền điện tử

Một khảo sát gần đây của Gemini đã tiết lộ rằng Gen Z đang dẫn đầu trong việc áp dụng tiền điện tử, cho...

Yap-To-Earn là gì? Chiến lược Airdrop Farming mới

Một chiến lược Airdrop Farming mới: Yap-To-Earn Việc giúp cộng đồng hiểu rõ cách thức hoạt động của một giao thức mới và tham gia...