Mặc dù tiền điện tử đã cơ bản thay đổi cách trao đổi giá trị nhưng các nguyên lý đầu tư cốt lõi vẫn nguyên vẹn. Thị trường tiền điện tử là một phiên bản rất trẻ của thị trường chứng khoán, trong đó khả năng tham gia, khối lượng giao dịch và vốn hóa thị trường đều có rất nhiều cơ hội để phát triển.
Tiền điện tử đã có giá trị hơn 200 tỷ đô la, vượt quá trị giá ròng 112 tỷ của Jeff Bezos. Nhưng nếu so với thị trường chứng khoán có tổng giá trị lên tới 67,5 nghìn tỷ đô la thì tiền điện tử vẫn còn thua xa. Nhưng đừng vội kết luận, chứng khoán cũng có vài trăm năm đầu non trẻ như vậy.
Tôi dự đoán vốn hóa thị trường tiền điện tử sẽ tăng gấp đôi hoặc thậm chí gấp ba lần trong thập kỷ này và mạnh mẽ như thị trường chứng khoán truyền thống về chất lượng cơ hội đầu tư.
Tiền điện tử: Ngày ấy và bây giờ
Với việc Bitcoin bắt đầu phát triển tiền điện tử cách đây hơn một thập kỷ, tốc độ trưởng thành của lĩnh vực là không thể tin được. Hiện tại có hơn 3.000 loại crypto đang lưu hành và có sự tham gia của những thế lực nặng ký như JPMorgan Chase, Fidelity, Facebook, … Giờ đây, đầu tư vào tiền điện tử đã trở nên dễ dàng hơn nhiều đối với người chơi tổ chức.
Khi tiền điện tử lần đầu tiên được đưa vào phạm vi kỹ thuật số, các cá nhân phải dành thời gian để nghiên cứu dự án và quản lý các khoản đầu tư của riêng họ. Đối với những người không quen thuộc với tiền điện tử thì họ phải hiểu được tầm quan trọng của việc duy trì quyền kiểm soát đối với các khóa riêng tư và đăng ký sàn giao dịch hoặc mua token trong một dự án ICO. Sẽ không kinh tế cho các khoản tài trợ và các nhà quản lý quỹ phòng hộ tham gia vào thế giới crypto mà không có các lựa chọn lưu ký. Đồng thời, sự không chắc chắn về quy định xung quanh các ICO cũng quá rủi ro.
Thời của ICO hầu hết đã qua. Hoa Kỳ và các khu vực khác đưa ra quy định đầu tư vào tài sản kỹ thuật số ngăn cản các dự án huy động tiền không tuân thủ luật chứng khoán.
Tuy nhiên, kể từ thời sơ khai của tiền điện tử, đã có hơn 700 quỹ tiền điện tử ra đời và đầu tư vào các token khác nhau thay mặt cho khách hàng. Bakkt dưới quyền Intercontinental Exchange (ICE) gần đây đã tung ra các hợp đồng tương lai Bitcoin giao nhận vật lý đầu tiên và đang để mắt tới các lựa chọn Bitcoin tiếp theo. Sàn giao dịch có trụ sở tại NY của Gemini đã ra mắt dịch vụ custody vào tháng 9/2019, cho phép “khách hàng kiểm tra số dư, tải xuống báo cáo tài khoản, thực hiện rút tiền và cấp cho kiểm toán viên quyền truy cập chỉ để xác nhận số dư, giao dịch và hoạt động”.
Những phát triển như vậy cho thấy sự bùng nổ liên tục của các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến đầu tư tiền kỹ thuật số, đặc biệt nhằm đáp ứng nhu cầu của người chơi tổ chức.
Lựa chọn đầu tư tiền điện tử nào cho những người chơi trung bình?
Nguồn: Open Studio/Shutterstock.com
Cho dù chúng ta đang thảo luận về đầu tư vào tiền mã hóa hay cổ phiếu thì phương pháp này đều giống nhau: thực hiện nghiên cứu cần thiết để biết khi nào nên mua thấp và bán cao. Chiến lược thực hiện câu thần chú này thay đổi dựa trên từng tình huống của nhà đầu tư. Khi nói đến hầu hết các nhà đầu tư bán lẻ bằng các cách thức khiêm tốn, các quỹ chỉ số có xu hướng là lựa chọn tốt nhất. Tại sao không áp dụng kiến thức phổ biến này vào thị trường tiền mã hóa?
Có nhiều lý do dẫn đến sự thành công của các nhà đầu tư bán lẻ trong các quỹ chỉ số, nhưng nó phụ thuộc vào thời gian và chuyên môn. Đối với các nhà đầu tư chuyên nghiệp có nhiều thời gian để nghiên cứu tài sản và quản lý danh mục đầu tư, đầu tư trực tiếp vào cổ phiếu riêng lẻ có thể sinh lợi hơn, nhưng thực tế là hầu hết mọi người thường thiếu cả thời gian và chuyên môn để đạt được mức độ tự quản lý thành công.
Như nhà kinh tế học Burton G. Malkiel của Princeton đã chỉ ra trong cuốn sách A Random Walk Down Wall Street: Chiến lược thử nghiệm thời gian để đầu tư thành công, ngay cả những chuyên gia dày dạn nhất cũng không thể dự đoán được cổ phiếu nào sẽ hoạt động tốt nhất trong nhiều năm. Bằng cách đầu tư vào các quỹ chỉ số có uy tín cao, các nhà đầu tư bán lẻ có thể hưởng lợi từ việc sở hữu các cổ phiếu hoạt động hàng đầu mà không cần thực hiện nghiên cứu gian khổ hoặc trả phí cao cho một công ty để quản lý tài sản cho họ.
Các chỉ số nổi tiếng nhất trong lĩnh vực tài chính truyền thống là trung bình công nghiệp Dow Jones (DJIA). Chỉ số này theo dõi 30 cổ phiếu blue-chip, có tầm ảnh hưởng được S&P Dow Jones Indices lựa chọn. Ngoài ra, cũng phải nhắc đến S&P 500, bao gồm 500 cổ phiếu hàng đầu của Mỹ theo vốn hóa thị trường. Chúng đóng vai trò là mô hình thú vị cho các chỉ số tiền điện tử. Ngoài ra, theo một tiết lộ khác, Crypto Price Index (CPI) sẽ phát hành coin CPI200 để theo dõi 200 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Hơn nữa, toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử sẽ được hưởng lợi rất nhiều từ việc áp dụng một chỉ số tiền điện tử phổ quát có thể dùng làm tài liệu tham khảo cho các sàn giao dịch, trader và doanh nghiệp.
Một chỉ số tiền điện tử phổ quát có thể được áp dụng hàng loạt hàng ngày
Để crypto được áp dụng đại trà, cơ hội đầu tư cần thu hút cá nhân cũng như người chơi tổ chức. Việc áp dụng sẽ vẫn chậm nếu các nhà đầu tư bán lẻ duy trì thực hiện thẩm định chuyên sâu của riêng họ.
Quan sát thị trường tài chính định hướng tiền fiat, các chỉ số thị trường được chấp nhận trong ngành như DJIA và S&P 500 được coi là cần thiết để đưa ra quyết định đầu tư thông minh. Tại sao thị trường tiền điện tử không làm giống như vậy?
- Quy định về tiền điện tử: Tin tốt, tin xấu và tương lai
- Top 10 dự đoán tuyệt vời về tương lai của tiền điện tử
Minh Anh
Tạp chí Bitcoin | CCN
