Thị trường cho vay tiền điện tử vừa chớm nở đã gặp thử thách căng thẳng lớn đầu tiên trong tuần này khi BTC giảm 40% và người cho vay yêu cầu thêm tài sản thế chấp từ người vay.
CEO Michael Moro cho biết vào chiều thứ 6 rằng Genesis Capital đã yêu cầu thêm 100 triệu đô la tài sản thế chấp từ nhóm khoảng 40 khách hàng. Theo CEO Alex Mashinsky, Rival Celsius Network cho 225 tổ chức vay tạo nên sổ cho vay từ 400 triệu đến 600 triệu đô la vào bất kỳ thời điểm nào đã chứng kiến các yêu cầu ký quỹ trị giá hàng trăm triệu.
Trong khi đó, Antoni Trenchev là đồng sáng lập Nexo nhận định một số khách hàng đã trả nợ nhưng một số khác bị thanh khoản các tài sản thế chấp, tương đương với việc tịch thu nhà thế chấp. Và BlockFi đã báo cáo trong một bài đăng trên blog rằng họ đã thực hiện lệnh mua margin trên sổ cho vay đô la của mình với một số thanh lý, nhưng từ chối bình luận thêm. Moro nói:
“Cho đến 5 phút trước, mọi người cần đăng tài sản thế chấp. Chúng tôi đã có những sự kiện thanh khoản bằng 0. Những gì chúng tôi đã làm để tăng cường cho vay là chúng tôi không thực hiện bất kỳ khoản vay bổ sung nào trong vài ngày qua”.
Trong năm qua, hoạt động cho vay tiền điện tử đã mọc lên như nấm, khi một số holder tìm kiếm lợi nhuận trên tài sản của họ, tìm cách tăng tiền mặt mà không bán coin và các nhà tạo lập thị trường đã vay để nhanh chóng thực hiện lệnh. Hiện tượng này có khả năng cải thiện tính thanh khoản và phát hiện giá đối với tài sản tiền điện tử nhưng nó cũng gây ra rủi ro hệ thống.
Chờ đợi là thượng sách!
Cho biết bây giờ, Genesis không có kế hoạch thực hiện bất kỳ khoản vay nào được thế chấp dưới 100% cho đến khi thị trường ‘hạ nhiệt’.
Trong khi Genesis vẫn đang cố gắng nghiên cứu lãi suất sẽ như thế nào trong môi trường đầy biến động, Digital Currency Group đang tăng yêu cầu tài sản thế chấp từ khoảng 105% đến khoảng giữa 110 và 120% cho các khoản vay Bitcoin, tạo nên phần lớn sổ vay. Nếu biến động không giảm xuống, mức độ tài sản thế chấp có thể tăng cao hơn, từ 130 đến 150%, khi các tiêu chuẩn bảo lãnh phát hành tiếp tục thắt chặt.
Khi thị trường giảm, Moro nhận xét nhu cầu chuyển từ các khoản vay fiat sang các khoản vay Bitcoin do các trader tìm cách phân định sự khác biệt giữa giá giao ngay Bitcoin và giá hợp đồng tương lai. Tại công ty Genesis Trading, chỉ có khoảng 60% khách hàng bán trong khi 40% vẫn mua.
Trước tình trạng hỗn loạn hiện tại, anh nhấn mạnh:
“Tôi đã dự đoán nó sẽ là 80/20 hoặc 90/10”.
‘Ngày tốt nhất’
Celsius cũng đã nâng cao tiêu chuẩn tài sản thế chấp sau ngày thứ 5, nhưng Mashinsky tuyên bố đó là ngày tốt nhất từ trước đến nay đối với công ty vì họ đã “cho vay nhiều hơn bao giờ hết và tính lãi nhiều nhất từ trước đến nay”.
Ví dụ, Mashinsky cho biết các khoản vay ETH hiện có lãi suất ‘bắt mắt’ khoảng 260% so với 15 đến 20% trong các trường hợp thông thường và 4 hoặc 5% trong thời gian điềm tĩnh nhất.
Tuy nhiên, Celsius có kế hoạch thắt chặt các giới hạn về hạn mức tín dụng mà nó cung cấp.
Trì hoãn ra mắt sản phẩm
Theo Trenchev, Nexo đang tổ chức buổi ra mắt sản phẩm cho phép người dùng kiếm tiền lãi từ tiền điện tử của họ. (Công ty chỉ cung cấp các khoản vay fiat thế chấp bằng tiền điện tử và lãi suất trên trên fiat, stablecoin). Trenchev nói thêm:
“Chúng tôi sẽ ra mắt sau 2 tuần nữa. Tuy nhiên, phải chờ đợi cho đến khi chúng tôi cảm thấy tự tin để khởi động”.
Trenchev cho biết anh tự tin rằng rằng nhu cầu cho vay fiat sẽ ổn định vì BTC dường như đã chạm đáy khoảng 3,867 đô la và anh không có kế hoạch thay đổi lãi suất. Các khoản vay của Nexo thường được thế chấp từ 200 đến 500%. Trechev nói:
“Ưu điểm của các khoản vay được thế chấp là bạn không phải lo lắng về quá trình bảo lãnh. Tôi cho rằng các tài sản kỹ thuật số là tài sản thế chấp tốt nhất, tốt hơn một căn hộ trên Đại lộ số 5. Thay vì bạn có giá ổn định, với tài sản kỹ thuật số bạn có thanh khoản ngay lập tức”.
- Tổng quan về quản lý rủi ro trong giao dịch margin tiền điện tử (Phần 2)
- OKEx dẫn đầu khối lượng tùy chọn giao dịch hợp đồng tương lai bằng margin khổng lồ
Minh Anh
Theo Coindesk
