BitMEX là sàn giao dịch phái sinh Bitcoin và tiền điện tử hàng đầu, đóng vai trò trung tâm trong các thị trường non trẻ này.
Hoán đổi vĩnh viễn Bitcoin (XBT) là phương thức cho phép các trader sử dụng đòn bẩy 100 lần vốn để đổi lấy lợi nhuận đáng kinh ngạc hoặc lệnh mua margin lớn – chỉ vài tháng trước đã đạt 2K tỷ đô la giao dịch. Con số đó đã bắt đầu bước vào lãnh thổ 3K tỷ đô la, đặc biệt là khi xem xét sự biến động gần đây.
Hoán đổi của BitMEX đã rất quan trọng đối với Bitcoin đến nỗi một trong những lý do thị trường tiền điện tử lao dốc tàn khốc vào ngày 12 và 13/3 (trong đó BTC đã giảm hơn 50%) là do hoạt động thanh lý của BitMEX.
Một số nhà phân tích thậm chí còn lập luận rằng nếu BitMEX không ngừng hoạt động trong thời gian giá giảm thậm tệ (hiện được tiết lộ là do một cuộc tấn công độc hại) thì BTC sẽ chuyển về 0 đô la.
May mắn thay, tầm quan trọng của BitMEX đối với cấu trúc của toàn bộ thị trường Bitcoin chưa bị các nhà chức trách và phê bình để mắt đến.
Tuy nhiên, tình hình đã thay đổi khi một trader nổi tiếng tiết lộ rằng quy trình KYC có thể sẽ sớm được thực hiện, làm cản trở một trong những lợi thế lớn nhất của nó so với các đối thủ cạnh tranh: không cần xác minh danh tính để giao dịch hàng trăm, hàng ngàn hoặc thậm chí hàng triệu Bitcoin.
Sàn giao dịch phái sinh Bitcoin hàng đầu có thể sớm thực hiện KYC
Văn phòng BitMEX ở Hồng Kông
Bút danh nổi tiếng trên Whalecalls.io được biết đến với cái tên là “I am Nomad” (gọi tắt là Nomad), gần đây đã phát hiện ra rằng tài khoản công ty chính thức của BitMEX trên LinkedIn (và trên AngelList) đang chiêu mộ vị trí mới: “Nhà quản lý điều hành AML” cho cơ sở tại Hồng Kông, nơi công ty đã thuê văn phòng sang trọng tại một trong những tòa nhà đắt nhất thế giới.
“BitMEX cần nhà quản lý AML để thiết kế gói KYC cho khách hàng chung. Ngoài ra còn thuê một nhà phát triển java với các ghi chú về hệ thống chính mà họ sẽ làm việc trên đó”.
Mô tả công việc bao gồm “2 chức năng chính”: phát triển và quản lý “quá trình thẩm tra khách hàng đối với khách bán lẻ tổ chức đang onboard hoặc hiện có trên nền tảng BitMEX. Họ sẽ chịu trách nhiệm về quy trình sàng lọc khách hàng liên quan đến các yêu cầu AML và xử phạt”.
Theo Nomad – là người có mối quan hệ rộng trong ngành, cá nhân được thuê thực hiện công việc “thiết kế kế hoạch KYC cho khách hàng nói chung”, thêm vào đó, “tất cả chúng ta đều biết rằng nó sẽ đến với công chúng”.
Quyết định của sàn giao dịch Bitcoin chuyển sang mô hình KYC được đưa ra sau khi bị một số cơ quan quản lý tài chính lớn nhất thế giới chỉ trích.
Nổi tiếng, vào tháng 7 năm ngoái, Bloomberg tiết lộ rằng theo “những người biết về vấn đề này”, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai của Hoa Kỳ có trách nhiệm quản lý các phương tiện phái sinh Bitcoin đã bắt đầu điều tra sàn giao dịch.
Tin tức được đưa ra sau khi giáo sư Nouriel Roubini của Stern School of Business tại Đại học New York và là một người ghét Bitcoin nổi tiếng chỉ trích BitMEX thực hiện “các hoạt động phi pháp có hệ thống”.
Trader sẽ rời bỏ BitMEX?
Mặc dù không có thông tin chi tiết nào về thủ tục KYC được lên kế hoạch có chủ đích cho BitMEX mà Nomad đang đề cập, nhiều trader nổi tiếng đã phản ứng bất lợi với động thái này, giống như khi các đối thủ cạnh tranh của BitMEX thêm KYC chỉ vài tháng trước đó.
Trader Akado cho rằng một khi KYC được triển khai, thì “sẽ không còn lý do gì để mọi người sử dụng sàn”.
“Nếu triển khai KYC trên Bitmex, sẽ không còn lý do gì để mọi người sử dụng nó”.
Các nhân vật nổi tiếng khác cũng có cùng quan điểm. Romano và Josh Rager phản hồi tin tức của BitMEX, giúp thúc đẩy các sàn giao dịch margin khác hiện không tuân thủ quy định KYC, có lẽ vì chúng nằm trong khu vực pháp lý nhất định và/hoặc đã không hứng chịu cơn thịnh nộ của cơ quan quản lý tài chính.
Có thể gây hại đáng kể cho Bitcoin
Song song với việc các trader chuyển giao dịch của họ sang sàn thay thế thì những người khác cho rằng thực thi KYC sẽ gây bất lợi cho BitMEX, làm ảnh hưởng lâu dài đến cấu trúc thị trường Bitcoin và tiền điện tử.
Nhà phân tích CryptoDonAlt có rất nhiều lệnh mua trong thời kỳ giá Bitcoin lao dốc đã nhận xét rằng “một khi chúng ta (đề cập đến các trader BitMEX) phải thực hiện KYC, tôi không nghĩ rằng alts cũng sẽ làm như vậy”. Nguyên nhân anh phát biểu quan điểm này không được giải thích đầy đủ, mặc dù nó có thể liên quan đến các công cụ phái sinh altcoin BitMEX.
Hơn nữa, Bits của Stackin nhận xét nếu hoạt động kinh doanh của BitMEX bắt đầu suy yếu thì Bitcoin sẽ bị ảnh hưởng nghiêm trọng:
“Đối với tôi, một trong những điều lớn nhất khiến tôi suy sụp là rất nhiều tiền đã rời khỏi Mex. Có thể đó là điều kiện thị trường hoặc có thể một số người đã biết KYC sẽ đến. Nhưng kịch bản giảm giá là sự sống còn của Mex và quỹ bảo hiểm của họ”.
Theo thuật ngữ của ngành, ý của nhà phân tích là việc kinh doanh của BitMEX chậm lại có thể sẽ khiến sàn giao dịch thanh lý một phần quỹ bảo hiểm của mình, được sử dụng để ngăn chặn thiệt hại nếu điều kiện thị trường ảnh hưởng xấu đến việc thanh toán các công cụ phái sinh có đòn bẩy cao, do khối lượng và OI trên nền tảng ít hơn.
Vì quỹ bảo hiểm BitMEX nắm giữ một khoản tiền khoảng 35,000 BTC – khoảng 220 triệu đô la với mức giá hiện tại là 6,243 đô la nên bán một nửa số đó sẽ có tác động lớn đến giá Bitcoin.
Không có dữ liệu chính xác về thiệt hại nếu bán hàng chục nghìn BTC trên thị trường, mặc dù chuyện kể rằng chương trình Ponzi PlusToken đã dần bán hết hàng ngàn Bitcoin thông qua các sàn giao dịch là nguyên nhân chính khiến giá giảm 50% trong nửa cuối năm 2019.
Điểm liên quan đến câu chuyện này là: BitMEX thanh lý hơn 10,000 BTC có thể có tác động tiêu cực khác đến giá Bitcoin và các loại tiền điện tử không, đặc biệt là xem xét tính thanh khoản hiện tại trên thị trường do cuộc khủng hoảng virus Corona?
KYC không phải là dấu chấm hết cho BitMEX
Bits của Stackin nhận xét về khả năng sống sót về mặt lý thuyết của BitMEX khi tiến hành triển khai KYC, cho thấy không có khả năng sàn giao dịch chưa từng lường trước sự thay đổi này trong chiến lược kinh doanh của họ.
Vấn đề là không có bằng chứng nào cho thấy việc triển khai KYC sẽ khiến sàn giao dịch Bitcoin quy mô lớn bị phá sản. Đầu năm nay, vào ngày 9/1, sàn giao dịch hàng đầu Deribit tiết lộ sẽ thực hiện bắt buộc giao thức KYC do áp lực từ Liên minh châu Âu đối với các công ty tiền điện tử theo chỉ thị chống rửa tiền mới nhất.
Các biện pháp bao gồm nộp tên hợp pháp, địa chỉ, ngày sinh và thậm chí cả hộ chiếu đối với một số tính năng nhất định. Vì đây là một sự thay đổi từ lịch sử của chính sách KYC tương đối lỏng lẻo nên các trader cũng lo ngại việc sàn giao dịch sẽ gặp khó khăn trong kinh doanh.
Nhưng theo thống kê, lướt qua về khối lượng trao đổi vĩnh viễn BTC của Deribit, cả việc công bố các quy tắc KYC và việc thực hiện các quy tắc KYC trên nền tảng đều không có tác động đáng chú ý đến hoạt động của thị trường.
Giá Bitcoin
Trên thực tế, dữ liệu khối lượng sau KYC của Deribiti trông tương tự với dữ liệu của sàn giao dịch khác, với khối lượng tăng lên mức cao nhất trong tháng 2 là 10,500 đô la, sau đó tăng đáng kể trong sự cố flash xảy ra vào ngày 12 và 13/3.
Tuy nhiên, sàn Bitfinex và Bittrex triển khai giao thức KYC chặt chẽ hơn dường như trùng khớp với diễn biến giảm thị phần lớn trên thị trường.
Nhưng dù sao nữa thì 2 sàn giao dịch vững chắc của ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn đang hoạt động, mang lại hy vọng cho BitMEX sau khi thực thi KYC và khối lượng của nó.
Trong trường hợp bị KYC gây thiệt hại nặng nề thì có khả năng BitMEX sẽ thua kém so với đối thủ cạnh tranh như FTX thuộc sở hữu một phần của Binance, khiến BitMEX phải chạy đua lợi nhuận hoặc doanh số Bitcoin.
- Râu nến Bitcoin trên sàn BitMEX vọt lên $ 8,700, các trader lại tiếp tục khóc ròng
- Trader Bitcoin đã mất 1.220 BTC giữa bối cảnh hoảng loạn thanh lý trên BitMEX
