Giá Bitcoin đã bắt đầu cho thấy sức mạnh trong sự phục hồi của nó kể từ đợt bán tháo thứ Năm đen tối trong tuần qua, nhưng đây có phải là điều chúng ta có thể mong đợi để tiếp tục? Hay đây chỉ là hiện tượng cú nảy mèo chết (hiện tượng xanh vỏ đỏ lòng với các cổ phiếu) trên đường xuống mức thấp hơn?
Trong phân tích ngày nay, chúng ta không chỉ nhìn vào các biểu đồ, mà còn về khả năng các công ty khai thác Bitcoin lớn là nguyên nhân của việc giảm giá 50% vào ngày 12 tháng 3, sau khi dữ liệu hỗ trợ xuất hiện vào tuần trước cho thấy rằng những người nắm giữ ngắn hạn đã bán một con số khổng lồ 281.000 BTC, dẫn đến sự cố.
Có phải những thợ đào đã xả một lượng lớn Bitcoin?
Trong một bài viết được xuất bản bởi Coinmetrics vào ngày 17 tháng 3, dữ liệu on-chain đã cho ta thấy rằng những người nắm giữ BTC trong ngắn hạn có khả năng chịu trách nhiệm bán cao hơn là những người mới.
Các số liệu mà họ trích dẫn cho thấy 281.000 BTC đã được di chuyển sau 30 ngày nắm giữ, nhưng chỉ có 4.131 BTC đã không được “sờ vào” trong hơn một năm trước khi di chuyển.
Dữ liệu này có thể gợi ý cho một số người rằng đã có lượng lớn Bitcoin được mua trong thời gian tăng giá 30% vào đầu năm 2020. Tuy nhiên, người ta phải xem xét các động cơ có thể xảy ra khi một lượng lớn Bitcoin bị bán rẻ như vậy.
Điều này với tôi mở ra khả năng rất thực tế là cùng những người chịu trách nhiệm cho việc tăng giá của Bitcoin trong năm nay, cũng chính là những người chịu trách nhiệm cho sự sụp đổ của nó.
Có thể thấy trong biểu đồ bên dưới, Bitcoin đã có xu hướng đi xuống kể từ tháng 6 năm 2019, một xu hướng dường như chạm đáy vào ngày 4 tháng 1 năm 2020. Điều này chứng kiến giá Bitcoin bắt đầu trong một uptrend mới.
Động lực mới này cho giá Bitcoin đã được hoan nghênh, nhưng không bị nghi ngờ. Tại sao Bitcoin bắt đầu tăng? Đó có phải là halving sắp tới, mà bây giờ chỉ còn 51 ngày? Có phải độ khó khai thác tăng? Có phải nó được đổi mới quan tâm thể chế? Tuy nhiên, nếu đó là tất cả những điều này kết hợp, nhưng với một vòng xoáy.
Điều gì xảy ra nếu các công ty khai thác ngừng bán Bitcoin?
Có 1.800 Bitcoin mới được khai thác mỗi ngày và trong khoảng thời gian từ ngày 4 tháng 1 đến ngày 12 tháng 3, đã có 122.400 Bitcoin được khai thác. Đây là khoảng 50% số tiền đã được hồi sinh bởi những người nắm giữ ngắn hạn và bạn không nhận được nhiều khoản ngắn hạn hơn so với BTC mới khai thác.
Biểu đồ BTC USD hàng ngày | Nguồn: TradingView
Tại sao các công ty khai thác sẽ làm sụp đổ thị trường?
Tôi sẽ không giả vờ rằng tôi biết bất kỳ điều gì trong thực tế này, đây chỉ là một lý thuyết với rất nhiều dữ liệu hỗ trợ. Nhưng tôi sẽ đưa ra một vài lý do có ý nghĩa đối với các công ty khai thác lớn làm sụp đổ thị trường trước khi tiếp tục với phân tích của tôi.
- Để đánh bại các đối thủ cạnh tranh dùng đòn bẩy.
- Để tăng thị phần của họ trước khi halving.
- Để rũ bỏ những kẻ thao túng lớn (những kẻ lừa đảo PlusToken, các nhà đầu tư tổ chức) trước khi halving.
Tôi tin rằng những lý do trên là hợp lý, đặc biệt nếu bạn xem xét hashrate ra khỏi Trung Quốc, khi xảy ra đại dịch virus corona, như những trường hợp đầu tiên được báo cáo vào tháng 11 năm 2019.
Điều này gần như tạo ra một cơn bão hoàn hảo (perfect storm) (một sự kiện trong đó một sự kết hợp hiếm hoi của hoàn cảnh làm cho sự kiện thêm trầm trọng) với thiên nga đen có khả năng đồng thời chiếm ưu thế trên thị trường và giành lại quyền kiểm soát giá cả. Rốt cuộc, nếu các công ty khai thác không kiểm soát được giá, thì việc halving sẽ không có tác động.
Nếu nghi ngờ, hãy thu nhỏ
Biểu đồ hàng ngày BTC USD Nguồn: TradingView
Khi bạn thu nhỏ trên biểu đồ 1 ngày của Bitcoin, nó gần như rõ ràng nơi các thợ mỏ có thể đã ngừng bán. Đột phá vào đầu năm chỉ trông giống như một chút thay đổi trên đường, vì chúng ta đã nối lại xu hướng giảm giá tương tự mà chúng ta đã thấy trong nửa cuối năm 2019.
Chúng tôi không bao giờ thực sự biết liệu kịch bản trên có đúng hay không vì sự bán tháo. Tuy nhiên, có một điều chắc chắn là giá đã bật ra khỏi sự hỗ trợ của kênh giảm dần ở mức 4.400 đô la như dự đoán trong phân tích tuần trước, vì vậy tôi luôn ghi nhớ các mức này trong tuần tới.
Hiện tại, giá đang giữ ở giữa kênh, khoảng 5.869 đô la. Tuy nhiên, nếu mức này không giữ được, 4.200 đô la sẽ được kiểm tra vào tuần tới.
Nếu 5.800 đô la tiếp tục giữ, thì 7.200 đô la là mức kháng cự chính để Bitcoin vượt qua và lật lại để hỗ trợ để loại bỏ kênh giảm dần này một lần và mãi mãi.
Độ khó khai thác giảm
Độ khó khai thác BTC. Nguồn: BTC.com
Kể từ đầu năm 2020, chúng ta chủ yếu gặp khó khăn trong việc khai thác. Điều này, đến lượt nó, dường như đã thấy sự tăng giá, và như vậy, nó có vẻ như là một chỉ báo hợp lệ.
Tuy nhiên, tuần tới chúng ta sẽ thấy điều chỉnh hai chữ số đầu tiên, và thật không may, nó lại có giá trị âm là -10,54%. Chỉ có thời gian mới biết điều này có ảnh hưởng tiêu cực đến giá Bitcoin hay không.
Xu hướng hàng năm cho thấy rằng nó cũng có thể sẽ tự điều chỉnh sau khi một đợt bán tháo kịch tính như vậy vào ngày nó tăng lên. Bitcoin có lịch sử trừng phạt những người nắm giữ nó trước những phần thưởng lớn và biểu đồ tiếp theo có thể giúp bạn hình dung những gì có thể có trong cửa hàng trong những tuần và tháng tới.
Biểu đồ cầu vồng BTC Nguồn: Blockchain Center
Tương tự như biểu đồ tỷ lệ lưu lượng chứng khoán, chỉ có điều này tôi cảm thấy giúp truyền tải một thông điệp quan trọng và thông điệp đó là “Hãy tiếp tục mua Bitcoin ở các cấp độ này”.
Mặc dù biểu đồ này không có ý định tư vấn tài chính, và giống như mô hình S2F rất có thể dựa trên nhận thức, những gì nó thể hiện là có khả năng chúng ta có thể ở lại khu vực “fire sale” (là việc bán hàng hoá với giá cực kỳ ưu đãi) màu xanh trong cả hai phía trước và sau halving.
Là một trader và holder Bitcoin, tôi rất thoải mái trong một điều được hiển thị trên biểu đồ này. Có nhiều cơ hội mua hơn cơ hội bán, vì vậy, giá Bitcoin có thể sẽ tiếp tục giảm vào tuần tới, hãy thử xem đó là cơ hội để mua nhiều hơn, thay vì phản ánh về mức độ mà bạn cảm thấy ngay bây giờ.
Kịch bản Bullish
Khoảng cách hợp đồng tương lai CME vẫn tồn tại ở mức 9.165 đô la. Mặc dù cảm thấy gần như không thể ngay bây giờ, 90% khoảng trống CME vẫn lấp đầy, do đó, luôn có khả năng.
Tuy nhiên, thực tế hơn và nhìn vào tuần tới, nếu Bitcoin có thể nắm giữ 5,800 đô la dưới dạng hỗ trợ thì 7.200 đô la sẽ là mức chính để thoát ra.
Từ đây, tôi hy vọng mức kháng cự tiếp theo sẽ xuất hiện khoảng 8.000 đô la trước khi chúng ta thậm chí có thể bắt đầu nghĩ về 10.000 đô la một lần nữa.
Kịch bản Bearish
Chúng ta có thể hoàn toàn bỏ qua tất cả các biến động toàn cầu ngay bây giờ. Do đó, nếu 5,800 đô la không giữ được, tôi nghĩ rằng rất có thể chúng tôi sẽ xem xét lại 4.200 đô la.
Giảm xuống dưới $4.200 không phải là một kịch bản tôi tin rằng chúng ta cần xem xét. Tuy nhiên, nếu điều này bị phá vỡ, thì 2.760 đô la sẽ là mức hỗ trợ cuối cùng mà tôi đã xem xét, vì điều này sẽ thể hiện mức thoái lui 80% so với mức cao nhất của năm ngoái là 13.800 đô la. Nếu nó không bật lên ở đó, thì tôi hoàn toàn mong đợi Bitcoin sẽ đạt mức 1.000 đô la.
- Giá Bitcoin có thể giảm về mức $ 4.200 khi ngưỡng hỗ trợ tâm lý $ 6.000 đã bị mất
- Khi cuộc khủng hoảng trở nên tồi tệ hơn, Bitcoin sẽ là nơi an toàn một lần nữa
