Một giao thức DeFi theo chủ đề thực phẩm khác? Bạn biết điều đó. PancakeSwap là một DEX dựa trên BNB Chain (trước đây là BSC và Binance Chain) được phát hành bởi các nhà phát triển ẩn danh.
Nó trông giống như SushiSwap của Ethereum (quản trị cộng đồng, khả năng canh tác token của nhà cung cấp thanh khoản), nhưng cũng kết hợp một số loại cơ chế staking.
Cơn sốt canh tác dựa trên thực phẩm đã thu hút những người tham gia vào không gian tiền điện tử trong nhiều tháng. Trong làn sóng giao thức DeFi mới nhất, chúng ta đã thấy nhiều nền tảng xuất hiện cho phép người dùng stake tiền của họ để đổi lại các token của giao thức.
Phần lớn hoạt động này tập trung vào blockchain Ethereum. Là một trong những blockchain hỗ trợ hợp đồng thông minh sớm nhất, nó có một cộng đồng rộng lớn gồm người dùng, nhà phát triển và các công cụ để xây dựng các ứng dụng phi tập trung (Dapp) mạnh mẽ.
Trong bài viết này, Tạp Chí Bitcoin sẽ giới thiệu đến các bạn PancakeSwap, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên BSC.
PancakeSwap (CAKE) là gì?
PancakeSwap (CAKE) là một DEX và nền tảng NFT Marketplace nổi tiếng hiện nay, được xây dựng trên BNB Chain. Nó cho phép giao dịch các loại token BEP-20 nhờ vào giao thức tạo lập thị trường tự động (AMM) trên BNB Chain một cách dễ dàng.
Ý tưởng ban đầu của DeFi và DEX là phi tập trung hóa tài chính toàn cầu. Viễn cảnh mà các chuyên gia tiền điện tử đã vẽ ra là một hệ thống không cần đến các sàn giao dịch tập trung truyền thống. Hai cái tên dẫn đầu thị trường lúc bấy giờ là UniSwap và SushiSwap. Tuy nhiên, phần lớn các dApp được phát triển trên blockchain Ethereum đều gặp phải một vấn đề chung về hệ thống. Sự phụ thuộc vào mạng Ethereum đã tạo ra không ít thách thức về tốc độ giao dịch và phí gas quá cao, khiến chúng không đạt được hiệu quả như kỳ vọng.
Chính thức ra mắt vào ngày 20 tháng 9 năm 2020, PancakeSwap được Binance kỳ vọng rất nhiều sẽ trở thành giải pháp tối ưu, cũng như ứng cử viên hàng đầu với những tính năng tuyệt vời, tập trung nhiều hơn vào hiệu suất làm việc.
PancakeSwap hoạt động như thế nào?
PancakeSwap hoạt động trên BNB Chain. Thay vì mô hình thị trường truyền thống, nó sử dụng mô hình AMM. Trong mô hình AMM này, các trader mua bán tài sản kỹ thuật số bằng cách sử dụng các pool thanh khoản mà không cần sự cấp phép của bên thứ ba. Người tham gia gửi tiền vào các pool thanh khoản này và nhận lại token LP (Liquidity Provider). Họ cũng được trả phí khi cho vay tài sản. Ngược lại, những người muốn sử dụng tính thanh khoản này phải trả phí cho nền tảng DeFi. Cụ thể, trên PancakeSwap, các trader có thể sử dụng thanh khoản từ các pool này và trả phí 0.2% cho DeFi. Khoản phí này sau đó được phân phối cho các thành viên đóng góp vào pool. Bên cạnh đó, 0,17% trong số đó được giữ lại để đưa vào ngân sách của PancakeSwap nhằm mục đích duy trì và nâng cấp nền tảng.
Dưới đây là tóm lược về cơ chế hoạt động của blockchain trên PancakeSwap:
- Mạng lưới: PancakeSwap sử dụng BNB Chain, một blockchain tương thích với Ethereum, để cung cấp tốc độ giao dịch nhanh và phí giao dịch thấp.
- Hợp đồng thông minh: PancakeSwap sử dụng các hợp đồng thông minh (smart contract) để tự động hóa các quy trình giao dịch và đảm bảo tính bảo mật.
- AMM: PancakeSwap sử dụng mô hình AMM để tạo ra các pool thanh khoản cho các cặp token. Người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các pool này và nhận phần thưởng từ phí giao dịch.
- BEP-20: PancakeSwap sử dụng tiêu chuẩn token BEP-20 để đại diện cho các tài sản trên blockchain BSC.
- Syrup Pools: PancakeSwap cung cấp Syrup Pools, nơi người dùng có thể stake token CAKE để nhận phần thưởng là các token khác.
- IFO: PancakeSwap cung cấp Initial Farm Offering (IFO) để giúp các dự án mới huy động vốn.
- Quản trị: PancakeSwap sử dụng mô hình quản trị phi tập trung (DAO), cho phép người dùng CAKE tham gia vào việc ra quyết định cho dự án.
Token CAKE là gì?
Như đã đề cập, CAKE là token nền tảng đa tiện ích, là đồng coin chính của PancakeSwap. Không chỉ là một vé thông hành vào PancakeSwap, CAKE còn được sử dụng trên nhiều nền tảng khác trong các dApp của BNB Chain. Hệ sinh thái PancakeSwap đã giới thiệu 3 token khác liên quan đến CAKE: vCAKE, bCAKE, và iCAKE. Dưới đây là thông tin cơ bản để bạn có cái nhìn tổng quan về CAKE.
PancakeSwap sử dụng bốn loại token chính: CAKE, vCAKE, bCAKE và iCAKE. Mỗi loại token có chức năng và mục đích sử dụng riêng biệt:
CAKE:
- Token chính của PancakeSwap: CAKE được sử dụng để:
- Quản trị: Holder CAKE có thể tham gia vào việc quản trị PancakeSwap thông qua bỏ phiếu.
- Staking: Staking CAKE trong Syrup Pools để nhận phần thưởng từ các token khác.
- Phí giao dịch: CAKE có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trên PancakeSwap.
- Tham gia IFO: CAKE được sử dụng để mua token mới trong Initial Farm Offering (IFO).
vCAKE:
- Phiên bản vault của CAKE: vCAKE đại diện cho CAKE được stake trong Syrup Pools.
- Lợi ích: Holder vCAKE nhận được phần thưởng CAKE và các token khác từ Syrup Pools.
- Tính thanh khoản: vCAKE có thể được giao dịch trên PancakeSwap.
bCAKE:
- Phiên bản CAKE được đốt: bCAKE được tạo ra khi CAKE bị đốt.
- Lợi ích: Holder bCAKE nhận được phần thưởng CAKE từ phí giao dịch trên PancakeSwap.
- Tính thanh khoản: bCAKE không thể được giao dịch.
iCAKE:
- Token chỉ số: iCAKE đại diện cho một rổ các token được chọn lọc trên PancakeSwap.
- Lợi ích: Người sở hữu iCAKE nhận được phần thưởng từ việc tăng giá trị của rổ token.
- Tính thanh khoản: iCAKE có thể được giao dịch trên PancakeSwap.
Ưu và nhược điểm của PancakeSwap
Ưu điểm của PancakeSwap
Dễ dàng kết nối: Các nhà phát triển của PancakeSwap nhận thức rõ rằng Ethereum đang thống trị không gian DeFi và hầu hết người dùng lần đầu sử dụng PancakeSwap đều đánh giá cao khả năng tương thích giữa hai công nghệ này. Chính vì vậy, dự án này được tạo ra với mục đích tăng cường sự kết nối. Chưa dừng lại ở đó, PancakeSwap còn hỗ trợ nhiều ví phổ biến như MetaMask, nơi lưu trữ và quản lý cả token tiêu chuẩn BEP-20 và ERC-20. PancakeSwap cũng đã niêm yết nhiều đồng tiền dựa trên Ethereum trên sàn giao dịch của mình, giúp người dùng dễ dàng di chuyển giữa hai chuỗi khối.
Dễ dàng sử dụng: Giao diện người dùng của PancakeSwap được thiết kế rõ ràng và đơn giản, dễ dàng điều hướng và sử dụng, ngay cả đối với người mới bắt đầu. Hiệu suất của nó mang lại trải nghiệm giao dịch rất thoải mái và uy tín. Nền tảng hạn chế tối thiểu việc có quá nhiều thông tin cùng một lúc, đảm bảo người dùng không bao giờ cảm thấy quá tải.
Tốc độ giao dịch vượt trội: PancakeSwap cung cấp các giao dịch nhanh hơn nhờ mạng lưới tinh vi, do đó, các nhà giao dịch hiếm khi bỏ lỡ cơ hội giao dịch do các vấn đề về hiệu suất. Họ có thể chủ động hơn trong việc đáp ứng mọi kích thích giao dịch, kiếm lợi nhuận bằng cách đi trước cuộc chơi.
Phí giao dịch rẻ: Với tình trạng quá tải trên mạng Ethereum, phí giao dịch của nó có lúc lên tới 20 USD cho mỗi giao dịch. Trái lại, trên PancakeSwap, chi phí trung bình khoảng 0,08 USD cho mỗi giao dịch. Sự chênh lệch này là một trong những lý do chính khiến PancakeSwap ngày càng trở nên phổ biến.
Nhược điểm của PancakeSwap
Độ phức tạp của giao dịch chuỗi chéo: Việc sử dụng PancakeSwap, chủ yếu trên BNB Chain, có thể phức tạp, đặc biệt là khi xử lý các tài sản có nguồn gốc từ các blockchain khác như Ethereum. Việc hiểu các công cụ như Binance Bridge là điều cần thiết cho các giao dịch này.
Rủi ro trong việc đầu cơ: Cũng như mọi DEX khác, sàn PancakeSwap cung cấp thanh khoản cho nhiều pool. Các nhà đầu tư có thể phải gánh chịu hậu quả thua lỗ vĩnh viễn. Có nhiều dự án không được nhà đầu tư biết tới, có nguy cơ rủi ro đầu vào. Những holder ERC-20 muốn chuyển đổi sang token BEP-20 sẽ phải sử dụng cầu nối để thực hiện việc chuyển đổi này.
Rủi ro thị trường phân cấp: PancakeSwap là một dự án chạy trên BNB Chain, điều này có thể là một rủi ro nếu có bất kỳ vấn đề gì liên quan, ảnh hưởng trực tiếp đến PancakeSwap.
Rủi ro hệ thống – Smart contract: Smart contract là một phần quan trọng của hệ thống PancakeSwap. Nếu có lỗi trong Smart contract hoặc hệ thống, nó có thể dẫn đến các vấn đề bảo mật và mất mát vốn.
Rủi ro pháp lý: Các dự án DeFi đều đối mặt với rủi ro pháp lý, đặc biệt là khi có sự chú ý tăng lên từ các cơ quan quản lý và những thay đổi trong quy định.
Kết luận
Nhìn chung, sẽ không quá lời nếu nói rằng PancakeSwap là đối thủ nặng ký của hai dự án công nghệ khác là UniSwap và SushiSwap. Là một giao thức đáng tin cậy cùng với các tính năng độc đáo, PancakeSwap giúp người dùng thuận tiện trong giao dịch và các hoạt động kiếm tiền mà không chỉ giới hạn ở việc trade coin. Dù vậy, nó vẫn tồn tại những nhược điểm bên cạnh các ưu điểm vượt trội mà bạn nên cân nhắc kỹ lưỡng trước khi sử dụng. Hy vọng rằng những kiến thức này sẽ cung cấp cho bạn thông tin hữu ích. Hãy đón đọc thêm các bài viết khác trên trang web BlockchainWork mỗi ngày để trau dồi thêm nhiều kiến thức bổ ích về công nghệ blockchain nhé!
Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
Ông Giáo
Tạp Chí Bitcoin
