Công ty mạo hiểm tiền điện tử NGC (NGC Ventures), nổi tiếng với đồng NEO, đã kiếm được bộn tiền ở Trung Quốc trong những ngày ICO. Vì vậy, những gì mà nó đầu tư vào đó và bây giờ ra sao?
Ai là nhà đầu tư tiền điện tử tích cực nhất ở Trung Quốc? Công ty đầu tư mạo hiểm Neo Global Capital (NGC), theo bản báo cáo mới nhất trong năm 2020 của CB Insight. Báo cáo cho biết NGC đã đăng ký tại Quần đảo Cayman thậm chí còn là công ty đầu tư mạo hiểm thực hiện nhiều giao dịch tiền điện tử nhất vào năm ngoái, Coinbase Ventures chỉ đứng hạng thứ hai.
Câu chuyện đằng sau NGC
Công ty liên doanh nổi tiếng với mối quan hệ sâu sắc với NEO, một killer của ETH phổ biến ở thị trường Trung Quốc.
Câu chuyện diễn ra như sau: Da Hong Fei và Erik Zhang, đồng sáng lập NEO, đã tổng hợp các token của họ sau ICO và thành lập NGC với tư cách là công ty liên doanh của NEO. NGC Ventures sau đó đã đầu tư vào các dự án như “Blockchain công nghệ hiệu suất cao trên mạng”, mà không phải ngẫu nhiên, do chính ông Da Hongfei đồng sáng lập. Các nhà phê bình đã đặt câu hỏi về tính hợp pháp của cả hai dự án bởi vì trái ngược với tinh thần phân cấp, hai dự án được tập trung dưới một người sáng lập với một nhóm các nhà phát triển.
Sinh ra đã ngậm thìa vàng và có phần gây tranh cãi, nhiệm vụ của NGC Venture là đầu tư vào các dự án nuôi dưỡng hệ sinh thái NEO. Tuy nhiên, khi NEO rút khỏi tiền tuyến blockchain, NGC bắt đầu đa dạng hóa các khoản đầu tư của mình. Thật vậy, các khoản đầu tư năm 2019 của nó ít liên quan đến NEO.
Kế hoạch đầu tư mạo hiểm NGC
Mặc dù đã đăng ký tại Quần đảo Cayman, NGC bao gồm một nhóm các nhà đầu tư Trung Quốc, một nửa trong số đó có trụ sở tại Trung Quốc và nửa còn lại ở Singapore và Khu vực Vịnh San Francisco. Quỹ đầu tư trên toàn cầu với “gần một nửa số tiền đầu tư vào Trung Quốc”, Wayne Zhu, một đối tác sáng lập của NGC, cho biết.
Chiến lược đầu tư của NGC Venture tránh các từ thông dụng về tiền điện tử, blockchain, Web3 điển hình của phương Tây.
“Chúng tôi không quan tâm đến việc tập trung hóa hay phân cấp. Đối với chúng tôi, điều quan trọng nhất là ngay cả về việc sử dụng công nghệ blockchain. Chúng tôi chỉ quan tâm đến việc liệu nó có giải quyết được một vấn đề còn dai dẳng trong ngành hay không”.
Dự án ngôi sao của NGC, Babel Finance, hoàn toàn không sử dụng blockchain. Nó là một công ty cho vay sử dụng mô hình tài chính tập trung đã được chứng minh để đáp ứng nhu cầu lớn chưa được đáp ứng trong thế giới tiền điện tử: cho vay tiền cho miner và trader. Trong lịch sử, cho vay ở Trung Quốc đã bị chi phối bởi các nhà sản xuất thiết bị khai thác và sàn giao dịch. NGC Ventures đã có thể phát hiện ra điểm để thay thế cho một người mới tham gia và chọn một nhóm thực hiện tốt: Babel đã có lãi ngay từ ngày đầu tiên.
“Chúng tôi đã gây quỹ trong thị trường gấu, và nhiều nhà đầu tư hứa sẽ đầu tư, nhưng chưa bao giờ thực sự cho thấy đồng đô la. Chỉ NGC làm”, một nhân viên Tài chính Babel cho hay.
Chiến lược Spray and pray của NGC
Số lượng không nhất thiết phải tương đương với chất lượng. Mặc dù đã thực hiện hầu hết các giao dịch tại Trung Quốc vào năm 2019, NGC đã không đầu tư vào bất kỳ dự án tiền điện tử lớn nào của các đồng nghiệp nổi tiếng của nó.
Thay vào đó, nó đã áp dụng mô hình “spray and pray”, viết những tấm séc có mệnh giá nhỏ cho nhiều giao dịch lớn hơn. Nhưng có một lý do đằng sau những tấm séc nhỏ.
Như mọi người đều biết, năm 2019 gần như là dấu chấm hết của ICO, một nguồn thu quan trọng cho NGC. Với kinh phí hạn chế và không có đầu ra ngay lập tức, NGC chỉ có thể đủ khả năng viết séc mệnh giá nhỏ cho các startup có định giá tương đối “thực tế” hơn. Đương nhiên, với số vốn hạn chế, công ty có thể viết các loại séc đầu tư mà các dự án Big Mac (巨无霸) của James yêu cầu.
Trong số tất cả các lần spray and pray của mình, Zhu nói rằng Phemex, một sàn giao dịch phái sinh nhắm vào Nga, Nhật Bản và Hàn Quốc, là thứ yêu thích của NGC ngày lúc này. Rõ ràng, NGC đã chứng kiến thành công của giao dịch phái sinh ở Trung Quốc và muốn xuất khẩu mô hình này sang các quốc gia có dân số tương tự như người Trung Quốc, những người yêu thích giao dịch đòn bẩy.
Cưỡi sóng IEO
Zhu nói rằng lợi nhuận và đầu ra lớn nhất của NGC Venture là ICO Zilliqa, một công ty blockchain công khai mà họ vẫn đang cố gắng để có được sự chấp nhận. Nhưng ông cho biết họ đã kiếm được 14 triệu đô la tiền lãi, gấp 28 lần khoản đầu tư của mình trong suốt đợt chào bán, kết thúc vào mùa xuân năm 2018.
Như mọi người đều biết, ICO đã chết khá nhiều vào năm 2019 và đó là nguồn thu quan trọng cho NGC Ventures. Vì vậy, nó xoay vòng đến IEO.
Giống như nhiều nhà đầu tư Trung Quốc, họ đặc biệt chú ý đến thành công của Binance với IEOs. “Nếu bạn nhìn kỹ, bạn sẽ thấy danh mục đầu tư NGC của họ trùng với các dự án IEO của Binance”, một người quản lý quỹ Trung Quốc cho biết.
Trên thực tế, nhiều quỹ của Trung Quốc chia sẻ danh mục đầu tư tương tự, bất kể quy mô quỹ. Điều này không phải là hiếm trong số các nhà đầu tư ngoài Trung Quốc vì một dự án tốt có xu hướng thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Nhưng thực tế là rất nhiều quỹ của Trung Quốc đuổi theo các dự án IEO được liệt kê trên Binance.
Đối với NGC, IEO chỉ đơn giản là sự tiếp nối của ICO.
NGC Ventures có thể đứng đầu bảng xếp hạng vào năm tới?
Vậy chiến lược NGC sắp tới là gì? Nó có kế hoạch tiếp tục mô hình spray-and-pray, và là người viết những tấm séc nhỏ. Nhưng, do đầu tư blockchain vào Trung Quốc đã giảm đáng kể vào năm 2019, với việc LP tránh xa đầu tư tiền điện tử, NGC khó có thể tạo ra lợi thế cạnh tranh.
Mặc dù một số người đã báo cáo rằng NGC đã huy động được 20 triệu đô la trong số 25 triệu đô la mà nó đang tìm kiếm cho quỹ thứ hai của mình, nhưng hóa ra nó rất phức tạp. Zhu nói rằng mặc dù công ty đang nhắm mục tiêu vào các VC và doanh nhân blockchain truyền thống cho đến nay, NGC mới chỉ nhận được “những lá thư về ý định, nhưng không có đô la thực sự. Hầu hết số tiền chúng tôi huy động được là từ GPS”.
Tất cả các khoản đầu tư mạo hiểm đều mang tính đầu cơ mạnh mẽ nhưng liên doanh tiền điện tử. Nó được ví với một câu ngạn ngữ cổ của người Trung Quốc. “Băng qua sông bằng cách cảm nhận những viên đá 摸着 石头”, nghĩa là không có con đường thành công nào là dễ dàng.
Tôi nghĩ đầu tư tiền điện tử cũng có thể đòi hỏi một chút trí tưởng tượng hơn so với truyền thống. Khi nói về luận điểm đầu tư vững chắc của mình, Zhu nói rằng, “chúng tôi không phải là những người theo chủ nghĩa lý tưởng tiền điện tử muốn thay đổi thế giới”. Nhưng tôi có thể giúp tôi tự hỏi làm thế nào một VC có thể thành công mà không có một chút tưởng tượng về việc tạo ra một tương lai lý tưởng.
Top 3 điều khác đã xảy ra tuần trước
#1. OKCoin: hướng đến Nhật Bản
OKCoin, một sàn giao dịch có trụ sở tại San Francisco, nhưng hoạt động từ Bắc Kinh, vừa nhận được giấy phép trao đổi tiền điện tử tại Nhật Bản. Nó trở thành sàn giao dịch thứ hai của Trung Quốc, sau Huobi, tham gia vào thị trường này.
Nhật Bản là một thị trường hợp lý cho nhiều sàn giao dịch. Nó là một trong những nền kinh tế lớn nhất thế giới và có một số lượng lớn các nhà đầu tư bán lẻ giàu có. Và, đồng yên là một trong những loại tiền tệ được lưu hành rộng rãi trên thế giới. Quan trọng nhất, các nhà quản lý Nhật Bản là nơi cung cấp các quy tắc và quy định rõ ràng hơn xung quanh các hoạt động giao dịch. Trong thực tế, mô hình tự điều chỉnh của họ phục vụ như một ví dụ cho các cơ quan quản lý trên toàn thế giới.
Mặc dù vậy, phải mất ba năm OKCoin mới có được giấy phép. John Feng, CEO của OKCoin Nhật Bản, nói rằng “sàn bắt đầu quá trình tại Nhật Bản đúng ba năm trước, nhưng chúng tôi đã có profile không cao”. Thật vậy, cả Binance và Coinbase đều chưa được chấp thuận.
Từ OKCoin thâm nhập vào thị trường Nhật Bản và sự gia nhập gần đây của Binance vào Hàn Quốc, chúng ta có thể thấy rằng cuộc chiến giữa các sàn giao dịch có trụ sở tại Trung Quốc đã mở rộng ra các quốc gia ngoài lãnh thổ.
#2. Binance tại Trung Quốc
Binance luôn là đứa trẻ bị bỏ rơi của Trung Quốc. Nhờ lối thoát khẩn cấp vào năm 2017, Binance đã tăng trưởng theo cấp số nhân và giành được sự thống trị toàn cầu. Tuy nhiên, sau 2 năm chống blockchain / tiền điện tử, đất nước mẹ đẻ đột nhiên thay đổi quan điểm và chào đón tất cả những đứa trẻ bị bỏ rơi như Huobi và OKEx trở về nhà.
Nhưng Binance đã không trở lại như những sàn giao dịch khác. Nó không mở một văn phòng ở Trung Quốc. Thay vào đó, nó đã tiến hành một cuộc chiến tranh du kích để tránh xung đột trực diện với các nhà quản lý.
Đó là, ngày 27 tháng 3, CZ đã tweet về một buổi lễ ký kết giữa Binance Academy và chính quyền địa phương Thượng Hải. Vậy chuyện gì đã xảy ra?
In other news, @BinanceAcademy reached a milestone agreement with the local government and will setup an office in Shanghai. The official signing ceremony just happened today. 👏🔶👏https://t.co/bgulAFnaA5 pic.twitter.com/Kjctjfu20Z
— CZ Binance 🔶🔶🔶 (@cz_binance) March 27, 2020
“Binance Academy đã đạt được thỏa thuận quan trọng với chính quyền địa phương và sẽ thành lập một văn phòng tại Thượng Hải. Lễ ký kết chính thức vừa diễn ra hôm nay”.
Sự hợp tác này trông giống như một sự hợp tác về mặt lý thuyết nhưng có khả năng mở rộng. Binance sẽ thành lập một trung tâm nghiên cứu ở đó, nơi nó sẽ giảng dạy và truyền bá về blockchain (và chắc chắn không phải là tiền điện tử) cho công chúng. Theo thông cáo của mình, Binance sẽ “giúp nuôi dưỡng một hệ sinh thái blockchain và thúc đẩy nền kinh tế địa phương”.
Nghe có vẻ quen? Chúng ta đã nghe những lời hùng biện tương tự từ Huobi và OKEx. Và bây giờ đến lượt Binance, và lượt này sẽ không chỉ đơn giản là kết thúc với việc cung cấp các dịch vụ công cộng của “học thuật”.
Binance Academy là một bước nhỏ. Chúng ta có thể sẽ thấy nhiều câu chuyện về blockchain không phải tiền điện tử từ Binance Trung Quốc.
Yeah, most people may not understand the underlying shift that just happened. But that’s fine.
— CZ Binance 🔶🔶🔶 (@cz_binance) March 27, 2020
“Vâng, hầu hết mọi người có thể không hiểu sự thay đổi cơ bản vừa xảy ra. Nhưng điều đó tốt”.
#3. Thêm tin tức Binance: bổ sung pool khai thác
CZ của Binance cũng đã nói trong một tweet vào tuần trước rằng Binance sẽ phát hành pool khai thác riêng của mình.
This pic of the #BinanceMiningPool‘s first livestream just now is trending in Chinese speaking circles.
So many things going on in the #Binance ecosphere. Hard to keep track when decentralized teams #BUIDL. pic.twitter.com/ULqLptjoGM
— CZ Binance 🔶🔶🔶 (@cz_binance) April 1, 2020
Các sàn giao dịch ra mắt pool khai thác không phải là một hiện tượng mới. Cả OKEx và Huobi đều ra mắt vào năm 2019. Khi bạn có khách hàng giao dịch trên sàn giao dịch của mình, tại sao bạn không cho họ cơ hội khai thác?
Động thái này cũng phản ánh một xu hướng công nghiệp. Khi sự kiện Bitcoin halving diễn ra, nó sẽ đòi hỏi nhiều hash power hơn để khai thác. Độ khó khai thác sẽ lấn át hầu hết các miner nhỏ, chứ đừng nói đến các miner bán lẻ. Do đó, cách duy nhất để các nhà đầu tư bán lẻ tham gia khai thác là thông qua các pool khai thác lớn này, chẳng hạn như poolin và f2pool.
Điều đó nói rằng, Binance có thể sẽ có một thời gian khó khăn để cạnh tranh với các pool khai thác hiện có và các pool khai thác được hỗ trợ bởi các sàn giao dịch khác. Nhưng với lượng truy cập khổng lồ, Binance có cơ hội chiến đấu.
- Trung Quốc khẳng định cam kết quốc gia về công nghệ Blockchain
- Trung Quốc đang đánh mất vị thế độc quyền khai thác Bitcoin
Ông Giáo
Theo Decrypt
