Bitcoin pullback từ 7.000 đến 6.700 đô la đã gây tác động tiêu cực đến thị trường phái sinh. Tỷ lệ Put/Call trên các hợp đồng tùy chọn Bitcoin đã đạt mức cao nhất trong 3 tuần là 1,53 vào ngày 5/4, tăng hơn 139% chỉ trong 3 ngày.
Theo Deribit Insight, tỷ lệ tích lũy Put lớn trong vài tuần qua có khả năng là “bảo vệ long BTC”:
“Hợp đồng tùy chọn ngày 3/4 hết hạn làm tăng 1000 lần call ATM. Hôm qua, khi giá ở mức thấp 7.1k, hơn 500 BTC đã được mua thông qua call ATM (24/4 7k-8k) + bán qua put (17+24/4 6.5-7k). Sử dụng put BTC để bảo vệ long BTC hoặc sử dụng call BTC long để kích thích tăng, cả hai đều cho thấy cách sử dụng các hợp đồng tùy chọn long để đạt được upside với downside hạn chế nhất trong thời gian không chắc chắn”.
Trong khi tỷ lệ Put/Call trên hợp đồng tùy chọn BTC tiếp tục cao hơn 1, báo hiệu giảm giá, biểu đồ mới nhất cho thấy trader đã sẵn sàng đảo ngược giá khi các số liệu nhanh chóng giảm xuống. Diễn biến này trùng khớp với việc giá giao ngay Bitcoin tăng cường chỗ đứng trên 7.000 đô la. Theo biểu đồ mới nhất của công ty phân tích tiền điện tử Skew, tỷ lệ Put/Call là 1,06 tại thời điểm viết bài.
Tỷ lệ Put/Call BTC | Nguồn: Skew
Cấu trúc thời hạn biến động ATM của Bitcoin | Nguồn: Skew
Tâm lý thị trường cơ bản trong tuần này phần lớn là tích cực, không có downside lớn nào xảy ra. Bên cạnh đó, cấu trúc kỳ hạn biến động at-the-money (ATM – hòa vốn) cho các hợp đồng tùy chọn đến tháng 9/2020 đang gia tăng. Điều này có khả năng là các trader dự đoán giai đoạn biến động cao trước khi xảy ra halving.
Tuy nhiên, biểu đồ Cấu trúc kỳ hạn biến động ATM ghi nhận sự sụt giảm của hợp đồng tùy chọn tháng 12. Điều này về cơ bản ngụ ý rằng trader đang mong đợi giá Bitcoin sẽ trở nên ít biến động hơn sau đó. Chuyển động của Biến động hàm ý [IV] và Biến động thực [RV] cũng phù hợp với tâm lý này khi thước đo giữa hai chỉ số đã được mở rộng dần kể từ tuần thứ 3 của tháng 3
Các mức Bitcoin hàng ngày
Giá BTC đã tăng đáng kể từ khi đạt mức thấp vào ngày 13/3, tạo ra ít nhất 4 đáy cao hơn. Đây là dấu hiệu cho thấy giá đang trong xu hướng tăng.
Quan sát biểu đồ hàng ngày, BTC đã tạo ra nến tăng nhận chìm vào ngày 6/4 và di chuyển trên mức kháng cự quan trọng tại 6.850 đô la. Quá trình tăng vẫn tiếp tục sau đó và giá cũng di chuyển trên mức mở hàng năm.
Tuy nhiên, động thái tăng đã dừng lại khi đạt đến MA 50 ngày, mà nó vẫn chưa thể lật thành hỗ trợ. Nếu thành công, mức kháng cự tiếp theo được tìm thấy tại 7.750 đô la.
Biểu đồ Bitcoin | Nguồn: Trading View
Quan điểm ngắn hạn
Trong ngắn hạn, giá đang theo đường hỗ trợ tăng dần từ ngày 30/3. Nhưng BTC dường như cũng tạo ra tam giác đối xứng ngắn hạn, được coi là mô hình trung lập. Vì điều này xảy ra khi giá đang trong xu hướng tăng, nên có thể breakout từ mô hình.
Ngay cả khi breakdown, rất có thể giá tìm thấy hỗ trợ ở mức 7.100 đô la, hợp lưu mức hỗ trợ đáng kể và đường hỗ trợ tăng dần. Do đó, breakdown từ tam giác ngắn hạn không nhất thiết có nghĩa là xu hướng tăng đã kết thúc.
Biểu đồ Bitcoin | Nguồn: Trading View
Breakout dự đoán cũng sẽ đưa giá đến đường kháng cự của nêm tăng dần đã được giao dịch kể từ khi chạm đáy vào ngày 13/3.
Nếu vậy, giá sẽ hoàn thành sóng thứ năm và là sóng cuối cùng của mô hình Elliott, sau đó sẽ breakdown.
Biểu đồ Bitcoin | Nguồn: Trading View
Chuyển động mạnh mẽ trên 7.800 đô la sẽ làm mất hiệu lực mô hình nêm và chỉ ra rằng giá chưa thực sự di chuyển lên. Tại thời điểm viết bài, điều này dường như không có khả năng.
Tóm lại, BTC đang giao dịch bên trong tam giác đối xứng ngắn hạn và nêm tăng dần dài hạn. Breakout từ tam giác có thể sẽ đưa giá đến đường kháng cự của nêm tăng dần.
Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- 3 lựa chọn cho trader khi Bitcoin sắp breakout
- Fractal Bitcoin 2015 dự kiến giá sẽ tăng mạnh trong những tháng tới
Thùy Trang
Theo AZCoin News
