Trang chủ Tạp chí Hướng dẫn cơ bản về DeFi Lending năm 2020

Hướng dẫn cơ bản về DeFi Lending năm 2020

25/06/2020 06:00

Đôi nét về Defi Lending

Đầu cơ ngày càng tăng cùng với sự đổi mới trong thái độ đối với thị trường tài chính đã thu hút mối quan tâm về DeFi Lending. Đây không chỉ là một xu hướng mà còn là sự gián đoạn dài hạn trong thị trường cho vay do sự chênh lệch lãi suất đáng kể, thúc đẩy sự tăng trưởng của nó.

Chức năng của DeFi Lending khá giống với các dịch vụ P2P truyền thống, tuy nhiên có một điểm khác biệt cốt lõi. Trong DeFi, các khoản vay được phát hành trên các nền tảng phi tập trung, nhằm khóa các loại tiền điện tử thông qua các hợp đồng thông minh trên các blockchain công khai. Nó cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử để đổi lấy lãi hàng năm. DeFi Lending giúp giảm gánh nặng về giấy tờ do sử dụng hợp đồng thông minh. Đây là một dịch vụ theo yêu cầu với nguyên tắc quid pro quo có nghĩa là một bên tương tác với bên kia, blockchain sẽ đóng vai trò là một hòa giải viên minh bạch ghi lại hoạt động và hoàn thiện các điều khoản của hợp đồng.

Những đặc điểm độc nhất của Defi Lending

Defi Lending thì không bị kiểm soát (permissionless) có nghĩa là bất cứ ai cũng có thể cho vay tài sản của họ với chi phí tối thiểu.
Các giao thức cho vay được lựa chọn, kiểm tra tỉ mỉ. Việc sao lưu mã cho các quỹ hợp đồng cho vay rất nghiêm ngặc và không thỏa hiệp điều này cho thấy bảo mật được thực hiện cực kỳ nghiêm túc.
Hầu hết các DeFi Lending protocols không mong muốn người dùng của họ chuyển quyền sở hữu tài sản vốn có của họ. Nó không cần bất kỳ sự chấp thuận nào từ bên thứ ba.
Tiền lãi thu được từ việc cho vay được đối chiếu một cách hợp lý, từ phía người dùng cuối cùng, không cần phải thực hiện nhiều công việc duy tu để kiếm thu nhập thụ động.
Lãi suất tự quản thống trị bởi vì sự biến động của lãi suất là thước đo trực tiếp của thay đổi cung và cầu.

DeFi Lending Protocols là gì?

Tài chính phi tập trung đang triển khai các công cụ tài chính dưới dạng hợp đồng thông minh trên các mạng blockchain phi tập trung. Phi tập trung là một trong những dịch vụ tài chính nhằm mục đích dân chủ hóa khả năng vay vốn. Hệ sinh thái DeFi Lending Protocol đã tăng trưởng lớn mạnh trong những năm qua. Một trong số lý do tại sao DeFi Lending Protocol đóng vai trò quan trọng, có 3 lý do chính.

Đối với người nắm giữ Crypto lâu dài và không quan tâm đến việc bán khoản đầu tư tiền điện tử, nhưng họ lại có một danh sách các hóa đơn cần phải thanh toán, việc vay tiền từ chính Crypto của họ sẽ giúp họ trong việc thanh toán những chi phí hàng ngày này.
Chúng tôi biết rằng giao dịch đòn bẩy được thực hiện bằng tiền vay; Margin là tài sản thế chấp được sử dụng để thực hiện giao dịch đòn bẩy. Điều này góp phần khuếch đại lợi nhuận hoăc thua lỗ từ giao dịch của nhà đầu tư.
Lending protocols giúp những người nắm giữ Crypto kiếm được tiền lãi cao hơn so với hình thức tiết kiệm truyền thống.

Những hình thức phổ biến nhất, bảo mật và dễ vận hành là:

Aave
Compound Finance
Dharma
dYdX
Nuo

Hầu hết các giao thức cho vay DeFi có thể được truy cập bằng ví Web3 như Metamask. Người dùng phải tìm nguồn ví của mình với một khoảng nhỏ ETH để thanh toán cho các giao dịch với số vốn họ muốn cung cấp. Không có giao thức cho vay giống nhau có rủi ro tương tự nhau. Chúng tôi ưu tiên những phương thức cho vay an toàn, hạn chế tối thiểu khả năng tiền của bạn bị xâm phạm thông qua bất kỳ cuộc tấn công không lường trước nào.

Điều gì làm cho DeFi lending hấp dẫn?

Đối với vốn thể chế

Đối với những người nắm giữ Crypto

Đối với những người cho vay Crypto

Trong thế giới tài chính truyền thống, khó có được một tài sản đảm bảo tốt
Đây là một cách tuyệt vời để cho vay những khoản vay thương mại cực kỳ thanh khoản trong vòng 24 giờ và thị trường đã hoạt động hiệu quả

Giao dịch ký quỹ dễ dàng mà không có rủi ro đối tác (Counterparty risk)
Một người có thể vay tiền ngay lập tức, không cần phải đóng các khoản thuế
Tất toán các khoản tiền mặt ngắn hạn một cách nhanh chóng, dễ dàng trong trường hợp khẩn cấp

Tài sản thế chấp được giao dịch 24/24, nên có margin đặc biệt an toàn
Cơ hội carry- trade, tận dụng các khoản vay thế chấp vượt mức (over collateralized loans) so với các tài sản mã hóa

So sánh DeFi lending với Heritage lending

1. DeFi chủ yếu cho vay dựa trên Ethereum, các thị trường truyền thống tập trung vào tiền tệ fiat.Nền tảng DeFi Lending sử dụng các hợp đồng thông minh để tương tác với các loại tiền tệ khiến chúng có thể nắm bắt ERC-20 tokens một cách rộng rãi. Một số đồng tiền phổ biến nhất trên nền tảng DeFi Lending là DAI và USDC, chúng là nguồn gốc cho các tương tác hợp đồng thông minh diễn ra nhanh chóng.

2. DeFi Lending thì không bị kiểm soát có nghĩa là các khoản vay lớn có thể bù đắp cho việc mất vốn do bất kỳ lý do nào. Nếu nó được thế chấp vượt mức, việc thanh lý sẽ diễn ra ngay và nó được bán hết trên thị trường mở để đảm bảo protocol được thế chấp trở lại. Trong các nền tảng cho vay kế thừa, các khoản vay hoặc thế chấp vượt mức hoặc thế chấp bằng các hàng hóa hữu hình để tránh trường hợp nợ xấu và thu hồi.

3. Hầu hết chúng ta tại một thời điểm nào đó đều đi vay. Nó thường đòi hỏi một quá trình để đảm bảo rằng khoản vay được phê duyệt. Điều đó bao gồm xác minh thu nhập, điểm tín dụng, tài sản đảm bảo. Do đó, không có cách nào chắc chắn để nói rằng bạn sẽ được vay. Nhưng với DeFi Lending, không có giới hạn về số vốn yêu cầu. Bạn cũng có thể lấy lãi bất cứ lúc nào. Tất cả những gì bạn cần là một kết nối mạng tuyệt vời.

Các loại tiền điện tử phổ biến nhất được sử dụng trong DeFi Lending

Hiện tại, chúng tôi đã liệt kê được 3 loại tiền điện tử đang hot nhất trên nền tảng DeFi Lending.

DAI

Được coi là một công cụ thay đổi cục diện cho toàn bộ hệ sinh thái tiền điện tử. Nó là một loại tiền điện tử phi tập trung được ổn định với giá trị của đồng đô la Mỹ. DAI sử dụng giao dịch ký quỹ (margin trading) để phản ứng với sự thay đổi điều kiện thị trường và cuối cùng bảo toàn giá trị của nó trước các đồng tiền chính đang thống trị thế giới. So với các stablecoin khác có sự hỗ trợ của USD, DAI được hỗ trợ bởi các tài sản đảm bảo Crypto có thể được nhìn thấy công khai trên blockchain Ethereum.

USDC

USD coins được ổn định bằng USD và token hóa USD để tạo điều kiện cho việc sử dụng nó trên các blockchains. USDC có thể được đổi lại thành USD bất cứ lúc nào. Với sự trợ giúp của các hợp đồng thông minh ERC-20, việc phát hành và đổi mã thông báo USDC được thực hiện một cách dễ dàng và hoàn hảo.

Ether

Ether – tiền điện tử của mạng Ethereum là một trong những mã thông báo phổ biến nhất được phân cấp sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (distributed ledger). Nó có lãi suất cho vay cạnh tranh và hầu hết lending protocols đều hỗ trợ cho vay ETH vì nó sở hữu thị trường với mức vốn hóa cao thứ hai.

Ưu điểm của Defi Lending

Cho vay với công nghệ Blockchain có liên quan, giúp cho các dịch vụ không chỉ minh bạch mà còn rẻ hơn, nhanh hơn cho người vay và người cho vay. Tận dụng các công nghệ blockchain với công nghệ Peer-to-Peer lending mang lại nhiều lợi ích đáng kể.

Giảm bớt nhiều thủ tục phức tạp

Không cần bất kỳ giấy tờ hay tài khoản ngân hàng nào khi bạn quyết định chọn khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử. Đối với những người không gửi tiền ngân hàng hoặc ở mức thấp nhất của kim tự tháp tài chính và những người không thể cung cấp KYC, tính năng này chắc chắn sẽ mang lại niềm vui cho họ.

Phí giao dịch thấp

Theo quy trình cho vay, khi người cho vay đưa ra yêu cầu của khoản vay, tiếp theo sẽ đến một tổ chức tài chính như một ngân hàng, điều đó làm phát sinh thêm phí thủ tục, tất toán trước hạn và những thứ giấy tờ khác. Lệ phí cộng với khoản vay sẽ trở thành một số tiền đáng kể. Ngược lại, các khoản vay khi được hỗ trợ bằng tiền điện tử sẽ không phải chịu bất kỳ khoản phí xử lý hoặc giao dịch nào. So với các khoản vay P2P, các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử có giá trị hơn.

Bỏ qua những ranh giới

Trong cho vay P2P thông thường, rào cản lớn là ranh giới địa lý, đối với DeFi Lending mở ra cơ hội cho vay xuyên biên giới. Đây là một cơ hội có lợi cho người vay và người cho vay vì nó mang lại sự đa dạng hóa. Với các khoản vay được hỗ trợ bằng tiền điện tử, người cho vay có thể phá bỏ ranh giới, đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình để tận dụng lợi thế từ điều đó. Người vay cũng có quyền truy cập vào một nhóm lớn những người cho vay trên toàn cầu.

Tương lai của DeFi Lending

DeFi Lending và Lending Protocols phải trải qua một chặng đường dài để xây dựng cơ sở hạ tầng về tầm nhìn, nhưng vào năm 2020, chúng tôi đã bắt đầu một sự khởi đầu phi thường. Sự trải nghiệm và giáo dục người dùng cùng với kiểm soát bảo mật là rất cần thiết để xây dựng cấu trúc DeFi Lending.

Nhờ vào sự đổi mới và đột phá, DeFi Lending có nhiều khả năng phát triển mạnh mẽ, tuy nhiên tương lai của DeFi Lending còn phụ thuộc vào nỗ lực của các nhà xây dựng trong việc phát triển và giáo dục người dùng.

Điều đó nằm trong tầm tay của chúng ta.