Các trader đã rất kinh ngạc vào tháng 8 năm ngoái khi giá Serum (SRM) tăng gấp 10 lần trong ngày giao dịch đầu tiên sau khi được niêm yết trên Binance, sàn giao dịch lớn nhất thế giới theo khối lượng.
Sam Bankman-Fried – CEO FTX
Nhưng một mức tăng khác gấp 10 lần kể từ đó đang làm dấy lên làn sóng suy đoán mới giữa các nhà phân tích thị trường kỹ thuật số về tương lai của token này – dường như gắn liền với sự phổ biến ngày càng tăng của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) Serum, được xây dựng trên blockchain Solana. DEX Serum do Sam Bankman-Fried của sàn giao dịch FTX và công ty giao dịch Alameda Research dẫn dắt.
Giá của SRM tăng vọt vào thứ 3 lên mức cao nhất mọi thời đại là 11,13 đô la, theo công ty dữ liệu Messari. Vốn hóa thị trường hiện đạt khoảng 500 triệu đô la, thấp hơn nhiều so với mức 22 tỷ đô la của UNI thuộc sàn phi tập trung hàng đầu Uniswap nhưng vẫn đủ để thu hút sự chú ý. Tính đến thời điểm viết bài, SRM giao dịch khoảng 9,66 đô la.
Một số nhà phân tích cho rằng sự thành công của dự án Serum và blockchain Solana là do liên kết với Bankman-Fried. Anh đã thu hút giới báo chí gần đây về thương vụ trị giá 135 triệu đô la để đặt tên cho sân nhà của đội bóng rổ Miami Heat sau sàn giao dịch FTX. Theo một bài đăng trên blog vào tháng 7 năm 2020, FTX và Alameda đã tạo ra Serum và chọn Solana làm blockchain nền tảng của nó.
Mira Christanto, một nhà phân tích nghiên cứu tại Messari cho biết:
“Các trader có lẽ đã coi những cái tên liên quan đến Alameda Research là nơi trú ẩn an toàn trong đợt bán tháo thị trường tiền điện tử vào tuần trước”.
CEO Bankman-Fried của FTX cho biết trong một cuộc trò chuyện trên LinkedIn rằng anh ấy không chắc tại sao Serum lại tăng mạnh mẽ trong tuần này, nhưng “có thể” nó theo sau token SOL của Solana, tăng gấp 24 lần trong năm nay, với giá trị thị trường từ 12 tỷ đô la đến 22 tỷ đô la tùy thuộc vào cách tính toán.
Đầu tháng này, Alameda Research đã dẫn dắt các nhà đầu tư gây quỹ 2 triệu đô la cho Step Finance, bảng điều khiển giao dịch được sinh ra từ cuộc thi hackathon tập trung vào Solana. Solana Foundation, hỗ trợ phát triển trên blockchain Solana, đã nhận được 40 triệu đô la tài trợ mới vào tháng 3.
Một điểm quan trọng của Serum là nó cung cấp trải nghiệm người dùng tương tự như những gì các trader thấy trên sàn tập trung lớn. Điều đó có thể làm cho dự án trở nên hấp dẫn hơn đối với trader tìm kiếm giao dịch nhanh hơn và rẻ hơn nhưng cũng dễ sử dụng hơn khi so sánh với sàn phi tập trung khác, chẳng hạn như PancakeSwap trên Binance Smart Chain được Binance hậu thuẫn.
PancakeSwap đã bị chỉ trích vì là một bản sao của Uniswap, nằm trên cùng blockchain Ethereum.
“Serum rất khác với các DEX dựa trên Ethereum vì nó xây dựng sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB), mà bạn thường thấy trong các sàn giao dịch tập trung”, Christanto nói. “Điều này không thể xảy ra trên Ethereum hoặc Binance Smart Chain, nơi phổ biến các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) hơn”.
Có thể có sổ lệnh giới hạn trung tâm trên Solana một phần vì khả năng mở rộng cao, hỗ trợ 50.000 giao dịch mỗi giây (tps). Trên Binance Smart Chain, tối đa là 300 tps. Trên Ethereum là 18 tps.
“Solana không nhanh bằng các sàn giao dịch tập trung như FTX, nhưng đây là sàn phi tập trung đầu tiên có thể cung cấp CLOB”, Christanto nói.
Danny Kim, trưởng bộ phận doanh thu tại nhà mô giới tiền điện tử SFOX, cho biết mức tăng giá gần đây của SRM cũng có thể là do sự phấn khích đối với Step Finance, công ty cung cấp tỷ lệ phần trăm hàng năm (APR) lên đến 3.500% đối với tiền gửi bằng token STEP của mình. Tất cả các pool tài sản, thanh khoản và hoán đổi trên Step Finance đều được chuyển qua Serum, theo trang web của Step Finance.
Như Anatoly Yakovenko, đồng sáng lập Solana Labs, đã viết trong một bài đăng trên Medium, nếu giai đoạn đầu tiên của tài chính phi tập trung – DeFi 1.0 – tập trung đổi mới thị trường tiền tệ bao gồm cả cho vay và đi vay thì DeFi 2.0 dưới sự hỗ trợ của Serum sẽ mang lại “giao dịch tốc độ cao và các công cụ phái sinh”.
“Solana đã và đang trở thành một giao thức dành cho các trader, với một số dự án đang được xây dựng để tập trung vào những gì họ và nhà đầu tư sẽ cần ở DeFi”, Kim của SFOX cho biết. “Nhanh chóng, an toàn và có thể mở rộng”.
Các nhà tạo lập thị trường tự động “trở nên phổ biến trên Ethereum chủ yếu vì họ giúp chủ sở hữu tài sản có lợi nhuận và không nhạy cảm với rủi ro để dễ dàng cung cấp thanh khoản cho thị trường”, Yakovenko viết. “Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa AMM là cơ chế tối ưu để cung cấp thanh khoản. AMM rõ ràng là thiếu nhiều chiều. Đáng chú ý nhất là hiệu quả sử dụng vốn”.
Vẫn còn chờ xem liệu Serum cuối cùng có gây ra bất kỳ mối đe dọa thực sự nào đối với các DEX phổ biến trên Ethereum và BSC hay không. Dữ liệu từ CoinGecko cho thấy Serum có khối lượng giao dịch hàng ngày khoảng 50 triệu đô la, trong khi trên Uniswap dựa trên Ethereum có khối lượng giao dịch trong 24 giờ hơn 1,25 tỷ đô la, theo Dune Analytics.
- Serum (SRM) đạt mức cao nhất mọi thời đại khi việc áp dụng Solana đạt được sức hút
- Thị trường NFT Solible thiết lập để di chuyển sang DEX Serum
- Nhà phân tích Randall Trzaska cho biết đây là các altcoin hàng đầu để mua cho đợt tăng giá năm 2021
Minh Anh
Theo Coindesk
