Xu hướng phân phối nguồn cung có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin như thế nào?

Updated: 31/01/2025 at 20:50

Khi giá Bitcoin hiện đang ổn định và các trader suy đoán về xu hướng giá tiếp theo, nền tảng thông tin thị trường Santiment đã chỉ ra rằng xu hướng phân phối nguồn cung có thể cung cấp những thông tin quan trọng về biến động giá của đồng tiền điện tử này. Dữ liệu phân phối cung cấp cái nhìn về cách các nhóm nhà đầu tư khác nhau nắm giữ Bitcoin, đặc biệt là cách các cá voi và nhà đầu tư bán lẻ tác động đến thị trường.

Phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung

Dữ liệu phân phối nguồn cung giúp làm rõ cách thức các nhóm nhà đầu tư với quy mô ví khác nhau nắm giữ Bitcoin. Trong đó, các nhà đầu tư bán lẻ là những người sở hữu dưới 0,01 BTC, trong khi các cá voi là những người nắm giữ từ 100 BTC trở lên. Các xu hướng phân phối nguồn cung cho thấy rằng khi giá Bitcoin tăng mạnh, cá voi thường tích lũy thêm BTC trong khi các nhà đầu tư nhỏ bán tháo tài sản của họ. Điều này tạo ra một sự chuyển dịch nguồn cung từ tay nhà đầu tư nhỏ sang các cá voi, thúc đẩy môi trường tăng giá dài hạn.

Theo báo cáo từ Santiment, dữ liệu lịch sử cho thấy các đợt tăng giá của Bitcoin thường bắt đầu khi các cá voi tăng lượng nắm giữ trong bối cảnh các nhà đầu tư bán lẻ hoảng loạn bán tháo. Santiment đã chỉ ra rằng trong các đợt tăng giá của BTC vào tháng 6 và tháng 10 năm 2023, tỷ lệ BTC do các nhà đầu tư bán lẻ nắm giữ đã giảm trước khi các đợt tăng giá xảy ra, trong khi cá voi bắt đầu tích lũy thêm Bitcoin.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví bán lẻ | Nguồn: Santiment

Một trong những dấu hiệu quan trọng trong việc dự đoán sự tăng giá của Bitcoin là việc cá voi bắt đầu tích lũy. Santiment nhận định rằng nếu các ví cá voi đang tích lũy, điều này có thể chỉ ra rằng “tiền thông minh” đang mua vào,  thường dẫn đến sự gia tăng giá trị theo thời gian. Ngược lại, nếu cá voi đang giảm lượng nắm giữ, điều này có thể là dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư lớn đang chốt lời, dẫn đến khả năng giảm giá.

Santiment cũng lưu ý rằng khi các ví bán lẻ (0,01 BTC trở xuống) bắt đầu tăng nhanh, đây có thể là một dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường Bitcoin đang quá nóng và một đợt điều chỉnh có thể sắp tới. Điều này xuất phát từ xu hướng các ví nhỏ bắt đầu giảm lượng nắm giữ Bitcoin, trong khi cá voi lại thu gom tài sản mà các nhà đầu tư bán lẻ bán ra.

Tỷ lệ nắm giữ Bitcoin của các ví cá voi | Nguồn: Santiment

Ngoài việc theo dõi xu hướng phân phối nguồn cung giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi, Santiment cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc theo dõi tổng số ví khác 0 hiện có trên mạng lưới Bitcoin. Các ví khác 0, đặc biệt là khi chúng chiếm tỷ lệ lớn trong tổng số ví trên blockchain, có thể cung cấp thêm thông tin về sức mạnh của thị trường.

Theo dữ liệu từ Santiment, vào thời điểm hiện tại, có khoảng 42,26 triệu ví nắm giữ ít hơn 0,01 BTC, chiếm 77,4% trong tổng số 54,62 triệu ví khác 0. Nếu con số này tăng nhanh, điều này có thể là dấu hiệu của sự hoảng loạn trên thị trường và khả năng điều chỉnh sẽ cao. Tuy nhiên, nếu số lượng ví không rỗng bắt đầu hợp nhất thay vì tăng mạnh, đây có thể là tín hiệu cho thấy sự ổn định của thị trường và khả năng tăng giá trong tương lai.

Số lượng ví bán lẻ nắm giữ ít hơn 0,01 BTC | Nguồn: Santiment

Nhìn chung, xu hướng phân phối nguồn cung Bitcoin giữa các nhà đầu tư bán lẻ và cá voi đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng biến động giá của đồng tiền điện tử lớn nhất. Trong khi các cá voi tích lũy có thể báo hiệu một thị trường tăng giá, sự gia tăng nhanh chóng của các ví bán lẻ có thể cảnh báo một đợt điều chỉnh sắp tới. Việc theo dõi tổng số ví khác 0 và các dấu hiệu của sự hợp nhất hoặc tăng trưởng nhanh chóng sẽ giúp các nhà đầu tư có cái nhìn rõ hơn về hướng đi của thị trường trong thời gian tới.

Bằng cách phân tích dữ liệu phân phối nguồn cung và các yếu tố khác, Santiment cung cấp cho các trader một công cụ quan trọng để dự báo các động thái của Bitcoin và tìm kiếm cơ hội đầu tư tiềm năng trong bối cảnh thị trường đầy biến động.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Itadori

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Trong khi thị trường crypto đang hồi phục mạnh mẽ, việc huy động vốn cho các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) trong lĩnh vực này lại trở nên khó khăn hơn bao giờ hết. Dữ liệu cho thấy xu hướng giảm rõ rệt và giới chuyên gia dự báo... ...

Chainlink (LINK) đã trải qua một tháng 8 đầy ấn tượng. Dù Bitcoin liên tục biến động, phe bò của LINK vẫn giữ vững phong độ, ghi nhận mức tăng 43,8% chỉ trong 30 ngày vừa qua. Áp lực on-chain đang gia tăng Tâm lý lạc quan chính là động lực... ...

Dòng vốn từ các tổ chức tài chính đang chảy vào thị trường crypto với tốc độ kỷ lục. Tuy nhiên, những vết nứt cũng bắt đầu xuất hiện. Các chuyên gia cảnh báo hệ thống tài chính truyền thống khó có thể theo kịp sự biến động liên tục... ...

Ethena (ENA), Lido (LDO) và Pump.fun (PUMP) mở màn tuần mới trong sắc đỏ, trở thành tâm điểm của làn sóng sụt giảm trên thị trường tiền điện tử trong 24 giờ qua. Đà bán tháo ngày càng mạnh khiến các altcoin này đứng trước nguy cơ tiếp tục điều... ...

[Bài Viết Quảng Cáo] Trong bối cảnh thị trường tài sản số toàn cầu đang bước vào giai đoạn thanh lọc mạnh mẽ, nhiều dự án thiếu nền tảng vững chắc dần biến mất. Ngược lại, các mô hình có cơ chế minh bạch, tính giải trí cao và khả... ...

Giá Ethereum hiện đang giữ vững ở mức khoảng 4.700 USD, giảm 2,1% trong 24 giờ qua. Tài sản này giao dịch chỉ dưới hơn 3% so với mức cao nhất mọi thời đại, kéo dài lợi nhuận ba tháng lên 85% và lợi nhuận một năm vượt quá 70%.... ...

Theo nền tảng phân tích tâm lý thị trường Santiment, các cuộc thảo luận trên mạng xã hội đang bùng nổ sau bài phát biểu mang tính “bồ câu” của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell tại hội nghị Jackson Hole. Ethereum (ETH) là tâm... ...

Chỉ hai tháng sau khi Elon Musk chỉ trích cách mà chính quyền Trump xử lý vấn đề nợ công, báo cáo mới cho thấy Hoa Kỳ đã tăng thêm 1 nghìn tỷ USD nợ liên bang chỉ trong 48 ngày. Chi tiêu thâm hụt hiện là yếu tố vĩ... ...

Sau cú bật tăng ấn tượng tới 21% nhờ bài phát biểu của Powell, Ethena (ENA) hiện cho thấy dấu hiệu bước vào nhịp điều chỉnh. Mặc dù biểu đồ ngày đang phát đi tín hiệu suy yếu, nhưng sự quan tâm bền bỉ từ cá voi và các nhà... ...

Thị trường tiền điện tử đã có sự phục hồi mạnh mẽ sau bài phát biểu của Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) Jerome Powell tại Jackson Hole tuần trước. Mặc dù các thay đổi chính sách của Powell có vẻ “diều hâu” trên lý thuyết, nhưng giọng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode