Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để tham gia...

Bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường ETH?

ETH, altcoin lớn nhất của thị trường, dường như không có bất kỳ hành động giá kịch tính nào trong vài ngày qua.

Trong thị trường tiền điện tử, phần lớn các nhà đầu tư bán lẻ thường lạc quan. Giờ đây, điều này dẫn đến một cuộc chiến thú vị giữa những người tham gia vị trí long và short.

Thật thú vị, tổng các khoản thanh lý ETH đã chạm mức cao mới trên biểu đồ 3 ngày. Điều này về cơ bản ngụ ý rằng những người nắm giữ hợp đồng đã thoát ra khỏi thị trường trong tình trạng thua lỗ. Tại thời điểm viết bài, số lượng thanh lý long đã vượt quá số lượng thanh lý short ở một mức độ kha khá. Nói chung, động thái như vậy không có lợi cho giá cả.

Funding rate hợp đồng tương lai ETH vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode

Xem xét funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, không giống như các hợp đồng hàng tháng thông thường, giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn khá tương đồng với giá tại các sàn giao ngay. Điều này giúp hạn chế gánh nặng luân chuyển vị trí gần hết hạn và tính toán phí chênh lệch hợp đồng tương lai.

Vì vậy, bất cứ khi nào short quá đòn bẩy, funding rate sẽ trở nên âm và người bán là người trả phí cho những người nắm giữ vị thế long. Đây thường là tình huống mà ETH gặp phải trong phần lớn thời gian của tháng.

Funding rate âm được cho là tạo ra sự an toàn cho người mua vì có các động lực để tập hợp sức mạnh và cố gắng squeeze người bán short. Tuy nhiên, ngay sau khi short đóng vị trí của họ, tình hình có xu hướng tự cân bằng và funding rate sẽ được trung lập. Đồng thời, cần lưu ý rằng cơ hội này thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Do đó, hiện tại, có thể coi đây là một tín hiệu mua.

IV (xanh) và RV (đỏ) | Nguồn: Skew

Biến động tiềm ẩn (IV) của ETH so với biến động thực (RV) đã vẽ nên một bức tranh thú vị khác. Trên thực tế, IV thể hiện giá trị biến động hợp lý dựa trên kỳ vọng của thị trường, trong khi RV là biến động thực tế hiện có trên thị trường tại một thời điểm nhất định. Như được mô tả trong biểu đồ đính kèm, trong vài tuần qua, RV hoàn toàn thế chỗ IV.

Đáng chú ý, từ ngày 25/4 đến ngày 15/5, khi giá của ETH liên tục phá vỡ các ATH mới, chênh lệch giữa biến động thực và biến động tiềm ẩn không quá lớn. Tương tự, trong các xu hướng tăng khác trước đây, cả IV và RV đều di chuyển cùng nhau, ở một mức độ hợp lý.

Theo lịch sử, RV làm lu mờ IV có ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường. Với trường hợp này, chỉ số ở trong trạng thái giảm kể từ đầu tháng 6. Trên thực tế, tốc độ RV đang tăng và nếu không được kiềm chế, có thể đạt đến mức sụp đổ như sự cố Covid-19 vào tháng 4/2020.

Để ETH bước vào vùng tăng giá ở giai đoạn này, cần phải tăng đồng thời IV. Tuy nhiên, môi trường biến động mạnh vào lúc này có khả năng buộc trader phải vào lại vị thế của họ. Đổi lại, điều này có thể cung cấp cho thị trường ETH thời gian nghỉ ngơi tạm thời.

Tại sao nhà đầu tư cảm thấy lo lắng về ETH ngay bây giờ?

ETH và các chỉ số của nó hiện không có gì nổi bật. Hành động giá cũng không ở trong tình trạng tốt, vì giá đã giảm 14% trong 7 ngày qua. Mặc dù có tin tức tích cực về việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Brazil (CVM) phê duyệt quỹ hoán đổi giao dịch Ethereum (ETF) đầu tiên trên một sàn giao dịch Mỹ Latinh, các khoản đầu tư vẫn khá yếu. Các số liệu on-chain sau đây sẽ làm sáng tỏ lý do tại sao ETH không thực hiện bất kỳ chuyển động tăng giá nào.

Chỉ báo đầu tiên cần xem xét là tỷ lệ lợi nhuận đầu ra chi tiêu (SOPR), quy định tỷ lệ giữa giá trị thực của coin so với giá trị mà nó có được trong quá trình hình thành. Theo biểu đồ được lập bằng cách sử dụng SMA 30 ngày, tỷ lệ cho thấy đường dưới 0 thể hiện thua lỗ trên thị trường. Mức giảm hiện tại là thấp nhất của chỉ báo trong hơn một năm qua và nó tiếp tục đi xuống.

eth

SOPR đạt mức thấp hàng năm | Nguồn: Glassnode

Chỉ là xu hướng giảm ngắn hạn?

Không. Hành vi này không phải là một xu hướng giảm ngắn hạn đơn giản vì các chỉ báo on-chain chính khác hiển thị các dấu hiệu tích cực. Khối lượng dòng chảy ròng qua sàn giao dịch và hoạt động của nhà phát triển cho thấy các tín hiệu thị trường lành mạnh. Ngoài ra, số ngày coin bị phá hủy (CDD) luôn ở mức thấp, có nghĩa là không có coin cũ nào bị bán. Khối lượng giao dịch hàng ngày không gợi ý đến bất kỳ khả năng di chuyển đột ngột nào.

eth

Chuyển động đều đặn trên biểu đồ CDD | Nguồn: Glassnode

Chỉ số thay đổi tâm lý chủ yếu đến từ chính nhà đầu tư và cộng đồng. Đối với ETH, khối lượng xã hội đã giảm được một thời gian. Vào thời điểm viết bài, khối lượng đã đạt mức thấp nhất trong 3 tháng, điều này cho thấy thực trạng hoài nghi của các nhà đầu tư.

eth

Khối lượng xã hội ở mức thấp nhất trong 3 tháng | Nguồn: Santiment

Cuối cùng, hãy quan sát biểu đồ NUPL để biết chính xác cảm xúc của thị trường vào lúc này. Chỉ số đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay, vào tháng 6 và hiện tại, nó đang quay trở lại đó. Mặc dù lo lắng không nhất thiết là tâm lý tồi tệ nhất đối với thị trường. Tuy nhiên, nó là bằng chứng cho thấy các nhà đầu tư đang nghĩ gì.

eth

Lãi/lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL) giảm, gần mức thấp năm 2021 | Nguồn: Glassnode

Minh Anh

Theo AZCoin News

MỚI CẬP NHẬT

Giá Arbitrum (ARB) phá vỡ hỗ trợ quan trọng, một đợt bán tháo có...

Giá Arbitrum (ARB) đã phá vỡ xuống dưới một vùng hỗ trợ quan trọng và cho thấy các tín hiệu suy yếu. Nó có...

Slothana – Meme coin mới trên Solana gây chấn động thị trường với vòng...

 Làn sóng meme coin trên nền tảng Solana đang ngày càng sôi động hơn, và Slothana ($SLOTH) chính là gương mặt mới đang nhận...
Worldcoin

Vitalik Buterin khen ngợi thiết kế hệ thống tuyệt vời của Worldcoin

Vào ngày 29/3, Vitalik Buterin, đồng sáng lập Ethereum, đã khen ngợi Worldcoin vì giải quyết các mối lo ngại về quyền riêng tư...
Bitcoin

Bitcoin có dấu hiệu cạn kiệt khi giá tăng gần 70% trong quý 1

Bitcoin có nguy cơ “cạn kiệt” khi gần kết thúc quý 1/2024 với mức tăng giá 65%. Trong bản cập nhật vào ngày 29/3, công...

Chuyên gia hàng đầu về BTC cho biết Algotech (ALGT) đã sẵn sàng cho...

 Khi sự kiện halving Bitcoin (BTC) sắp diễn ra, thị trường tiền điện tử có cảm giác không chắc chắn khi các chuyên gia...
Ethereum

Các nhà phát triển Ethereum điều tra sự cố gây thiếu block trên mainnet...

Mainnet Ethereum gần đây đã bị gián đoạn do thiếu các block, gây lo ngại về tính ổn định và hiệu suất của mạng....

Hơn 90 triệu đô la OP đã được tung ra thị trường – Tiếp...

Gần 106 triệu đô la token được mở khóa trong tuần này, trong đó, 90,36 triệu đô la OP của Optimism (24,16 triệu token)...

Giá Jito (JTO) có thể đạt 6 USD nếu mô hình tăng giá này...

Giá Jito (JTO) đã có xu hướng tăng kể từ khi hình thành đáy tròn cục bộ trong khoảng thời gian từ ngày 9...
xrp

XRP bắt đầu tăng giá, nhà phân tích hàng đầu dự đoán mức tăng...

XRP đang trong xu hướng tăng giá nhẹ nhưng rõ ràng vì giá của nó đã tăng 1,2% trong 24 giờ qua lên 0,61...

Bitcoin Cash chuẩn bị cho halving 5 ngày tới: Giá BCH nhảy vọt 40%,...

Trước khi thị trường chào đón Bitcoin halving làm giảm một nửa phần thưởng block dành cho thợ đào từ 6,25 BTC xuống còn...
Ethereum

Vitalik giải thích các bước tiếp theo của Ethereum sau nâng cấp Dencun

Vitalik tin rằng nâng cấp mở rộng quy mô Ethereum sẽ “tăng dần” kể từ đây trở đi và các tiêu chuẩn cộng đồng...
Top 5 tiền điện tử nên mua

Top 5 tiền điện tử nên mua để chuẩn bị cho đợt phục hồi...

 Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) gần đây đã đẩy nhanh thời hạn xung quanh quyết định phê duyệt Ethereum...

Binance công bố dự án thứ 50 trên Launchpool: Ethena (ENA)

Binance đã giới thiệu dự án thứ 50 của mình trên Binance Launchpool, Ethena (ENA) - một giao thức Synthetic Dollar (tạm dịch: đô...

Bitcoin có làm lu mờ Ethereum trong thị trường tăng giá tiếp theo không?

Cặp ETH/BTC đã duy trì trên ngưỡng hỗ trợ 0,05 trong sáu tháng qua. Sự ổn định lâu dài này có thể báo hiệu...

Wormhole ấn định thời điểm airdrop token W vào ngày 3/4

Trong bối cảnh airdrop ngày càng trở nên phổ biến và thu hút sự quan tâm của cộng đồng tiền điện tử, Wormhole đã...
BTC-tang

Bitcoin có thể tăng cao đến mức nào trong chu kỳ này: $180.000 hay...

Theo Laurent Benayoun, CEO của Acheron Trading và chuyên gia giao dịch định lượng, giá Bitcoin (BTC) có thể tăng thêm 150% trong chu...