Trang chủ Tạp chí Tin tức Ethereum (ETH) Bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để tham gia...

Bây giờ có phải là thời điểm thích hợp để tham gia thị trường ETH?

ETH, altcoin lớn nhất của thị trường, dường như không có bất kỳ hành động giá kịch tính nào trong vài ngày qua.

Trong thị trường tiền điện tử, phần lớn các nhà đầu tư bán lẻ thường lạc quan. Giờ đây, điều này dẫn đến một cuộc chiến thú vị giữa những người tham gia vị trí long và short.

Thật thú vị, tổng các khoản thanh lý ETH đã chạm mức cao mới trên biểu đồ 3 ngày. Điều này về cơ bản ngụ ý rằng những người nắm giữ hợp đồng đã thoát ra khỏi thị trường trong tình trạng thua lỗ. Tại thời điểm viết bài, số lượng thanh lý long đã vượt quá số lượng thanh lý short ở một mức độ kha khá. Nói chung, động thái như vậy không có lợi cho giá cả.

Funding rate hợp đồng tương lai ETH vĩnh viễn | Nguồn: Glassnode

Xem xét funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn, không giống như các hợp đồng hàng tháng thông thường, giá của hợp đồng tương lai vĩnh viễn khá tương đồng với giá tại các sàn giao ngay. Điều này giúp hạn chế gánh nặng luân chuyển vị trí gần hết hạn và tính toán phí chênh lệch hợp đồng tương lai.

Vì vậy, bất cứ khi nào short quá đòn bẩy, funding rate sẽ trở nên âm và người bán là người trả phí cho những người nắm giữ vị thế long. Đây thường là tình huống mà ETH gặp phải trong phần lớn thời gian của tháng.

Funding rate âm được cho là tạo ra sự an toàn cho người mua vì có các động lực để tập hợp sức mạnh và cố gắng squeeze người bán short. Tuy nhiên, ngay sau khi short đóng vị trí của họ, tình hình có xu hướng tự cân bằng và funding rate sẽ được trung lập. Đồng thời, cần lưu ý rằng cơ hội này thường chỉ tồn tại trong thời gian ngắn. Do đó, hiện tại, có thể coi đây là một tín hiệu mua.

IV (xanh) và RV (đỏ) | Nguồn: Skew

Biến động tiềm ẩn (IV) của ETH so với biến động thực (RV) đã vẽ nên một bức tranh thú vị khác. Trên thực tế, IV thể hiện giá trị biến động hợp lý dựa trên kỳ vọng của thị trường, trong khi RV là biến động thực tế hiện có trên thị trường tại một thời điểm nhất định. Như được mô tả trong biểu đồ đính kèm, trong vài tuần qua, RV hoàn toàn thế chỗ IV.

Đáng chú ý, từ ngày 25/4 đến ngày 15/5, khi giá của ETH liên tục phá vỡ các ATH mới, chênh lệch giữa biến động thực và biến động tiềm ẩn không quá lớn. Tương tự, trong các xu hướng tăng khác trước đây, cả IV và RV đều di chuyển cùng nhau, ở một mức độ hợp lý.

Theo lịch sử, RV làm lu mờ IV có ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường. Với trường hợp này, chỉ số ở trong trạng thái giảm kể từ đầu tháng 6. Trên thực tế, tốc độ RV đang tăng và nếu không được kiềm chế, có thể đạt đến mức sụp đổ như sự cố Covid-19 vào tháng 4/2020.

Để ETH bước vào vùng tăng giá ở giai đoạn này, cần phải tăng đồng thời IV. Tuy nhiên, môi trường biến động mạnh vào lúc này có khả năng buộc trader phải vào lại vị thế của họ. Đổi lại, điều này có thể cung cấp cho thị trường ETH thời gian nghỉ ngơi tạm thời.

Tại sao nhà đầu tư cảm thấy lo lắng về ETH ngay bây giờ?

ETH và các chỉ số của nó hiện không có gì nổi bật. Hành động giá cũng không ở trong tình trạng tốt, vì giá đã giảm 14% trong 7 ngày qua. Mặc dù có tin tức tích cực về việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Brazil (CVM) phê duyệt quỹ hoán đổi giao dịch Ethereum (ETF) đầu tiên trên một sàn giao dịch Mỹ Latinh, các khoản đầu tư vẫn khá yếu. Các số liệu on-chain sau đây sẽ làm sáng tỏ lý do tại sao ETH không thực hiện bất kỳ chuyển động tăng giá nào.

Chỉ báo đầu tiên cần xem xét là tỷ lệ lợi nhuận đầu ra chi tiêu (SOPR), quy định tỷ lệ giữa giá trị thực của coin so với giá trị mà nó có được trong quá trình hình thành. Theo biểu đồ được lập bằng cách sử dụng SMA 30 ngày, tỷ lệ cho thấy đường dưới 0 thể hiện thua lỗ trên thị trường. Mức giảm hiện tại là thấp nhất của chỉ báo trong hơn một năm qua và nó tiếp tục đi xuống.

eth

SOPR đạt mức thấp hàng năm | Nguồn: Glassnode

Chỉ là xu hướng giảm ngắn hạn?

Không. Hành vi này không phải là một xu hướng giảm ngắn hạn đơn giản vì các chỉ báo on-chain chính khác hiển thị các dấu hiệu tích cực. Khối lượng dòng chảy ròng qua sàn giao dịch và hoạt động của nhà phát triển cho thấy các tín hiệu thị trường lành mạnh. Ngoài ra, số ngày coin bị phá hủy (CDD) luôn ở mức thấp, có nghĩa là không có coin cũ nào bị bán. Khối lượng giao dịch hàng ngày không gợi ý đến bất kỳ khả năng di chuyển đột ngột nào.

eth

Chuyển động đều đặn trên biểu đồ CDD | Nguồn: Glassnode

Chỉ số thay đổi tâm lý chủ yếu đến từ chính nhà đầu tư và cộng đồng. Đối với ETH, khối lượng xã hội đã giảm được một thời gian. Vào thời điểm viết bài, khối lượng đã đạt mức thấp nhất trong 3 tháng, điều này cho thấy thực trạng hoài nghi của các nhà đầu tư.

eth

Khối lượng xã hội ở mức thấp nhất trong 3 tháng | Nguồn: Santiment

Cuối cùng, hãy quan sát biểu đồ NUPL để biết chính xác cảm xúc của thị trường vào lúc này. Chỉ số đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm nay, vào tháng 6 và hiện tại, nó đang quay trở lại đó. Mặc dù lo lắng không nhất thiết là tâm lý tồi tệ nhất đối với thị trường. Tuy nhiên, nó là bằng chứng cho thấy các nhà đầu tư đang nghĩ gì.

eth

Lãi/lỗ ròng chưa thực hiện (NUPL) giảm, gần mức thấp năm 2021 | Nguồn: Glassnode

Minh Anh

Theo AZCoin News

MỚI CẬP NHẬT

3 đợt mở khóa token không thể bỏ lỡ trong tuần này

Để tránh ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị thị trường, các đợt mở khóa token trước đây thường được giới hạn theo các...

Metaplanet vừa mua dip 620 Bitcoin, nâng tổng nắm giữ lên 1.762 BTC

Công ty đầu tư Nhật Bản Metaplanet vừa thực hiện giao dịch mua Bitcoin lớn nhất từ trước đến nay, thu về gần 620...
token BUIDL của BlackRock làm tài sản hỗ trợ stablecoin Frax USD

Frax Finance cân nhắc dùng BUIDL của BlackRock để hỗ trợ stablecoin frxUSD

Frax Finance, một giao thức stablecoin phi tập trung, đang cân nhắc tích hợp token BUIDL của BlackRock làm tài sản dự trữ hỗ...
Thượng nghị sĩ Lummis đề xuất bán vàng của Fed để đầu tư dự trữ Bitcoin

Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ đề xuất trao quyền sở hữu Bitcoin cho Fed

Thượng nghị sĩ Hoa Kỳ Cynthia Lummis gần đây đã tái khẳng định kế hoạch mở rộng phạm vi cho phép Cục Dự trữ...
SOL-giam

Việc rút 1,1 tỷ USD đẩy TVL của Solana (SOL) xuống mức thấp hàng...

Tổng giá trị bị khóa (TVL) của Solana đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong tháng này, phản ánh sự suy giảm hoạt...
btt-giam

BitTorrent (BTT) phục hồi, nhưng đà tăng có thể không bền vững

BTT, token gốc vận hành nền tảng chia sẻ tệp ngang hàng (P2P) phi tập trung BitTorrent, đã trở thành tài sản có mức...
Cơn sốt Stablecoin: USDE gần đạt 6 tỷ đô la và USD0 vượt qua 1 tỷ đô la nguồn cung

Cơn sốt Stablecoin: USDE gần đạt 6 tỷ đô la và USD0 vượt 1...

Trong tháng qua, thị trường stablecoin đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc, đạt mức hơn 200 tỷ USD. Đáng chú ý, hai...
btc-phuc-hoi

2,25 tỷ USD Bitcoin rút khỏi sàn giao dịch: Tín hiệu cho đợt phục...

Tính đến thời điểm hiện tại, tiền điện tử hàng đầu đang giao dịch ở mức $93.893, thấp hơn ngưỡng quan trọng $100.000. Điều đáng...

Giá Coin hôm nay 23/12: Bitcoin trượt về dưới $94.000, altcoin đỏ lửa, Phố...

Bitcoin tiếp tục trượt về quanh $94.000, khép lại tuần qua trong sắc đỏ sau đợt phục hồi vào ngày cuối tuần. Chứng khoán Mỹ Hợp...

XRP có nguy cơ giảm xuống 1 đô la tương tự năm 2018

Sau một đợt tăng trưởng đột biến gần 500% trong những tuần qua, giá XRP có vẻ như đang tiếp cận mức trần cục...
4-altcoin-bitcoin-dieu-chinh

4 altcoin tiềm năng vượt mặt thị trường khi Bitcoin điều chỉnh

Bitcoin đã giảm khoảng 8% trong tuần qua, nhưng một dấu hiệu tích cực là phe bò đã mua vào mạnh mẽ ở các...

Trump bổ nhiệm cựu cầu thủ bóng đá Bo Hines làm người đứng đầu...

Vào Chủ nhật trên Truth Social, Donald Trump đã bổ nhiệm hai nhân vật mới làm cố vấn về các vấn đề kinh tế. Đáng...

Liệu Ethereum có cần “Michael Saylor” của riêng mình?

Nhà giáo dục và người ủng hộ Ethereum, Anthony Sassano đã đưa ra lập luận rằng một người nào đó sẽ thay mặt cho...

Stablecoin RLUSD của Ripple Labs là gì?

RLUSD là một loại stablecoin được phát triển bởi Ripple Labs, tổ chức đứng sau XRP. Với mục tiêu tạo ra một loại tiền...

Tâm lý xã hội về Bitcoin chạm đáy trong năm, báo hiệu giá sắp...

Tâm lý xã hội về Bitcoin đã chạm mức thấp nhất vào năm 2024, báo hiệu khả năng giá sắp phục hồi trên ngưỡng...
stablecoin

SpaceX của Elon Musk sử dụng stablecoin để phòng ngừa rủi ro ngoại hối

Theo nhà đầu tư mạo hiểm Chamath Palihapitiya đến từ Silicon Valley cho biết trong podcast All-In vào thứ 6, SpaceX đang sử dụng...