Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai altcoin và lãi suất cho vay đô la Mỹ báo hiệu thị trường sụp đổ

Updated: 20/07/2021 at 11:14

Dữ liệu cho thấy rằng lãi suất cho vay bằng đồng đô la Mỹ và khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai của một số altcoin chọn lọc có thể được theo dõi để xác định chính xác các thị trường quá nóng trước khi sụp đổ.

Thỉnh thoảng, một chỉ báo mới xuất hiện có thể được sử dụng để phát hiện các đỉnh và đáy giá trên thị trường. Khẳng định này thậm chí còn rõ ràng hơn trong tiền điện tử vì dữ liệu đến từ các sàn giao dịch và dữ liệu on-chain được trích xuất từ blockchain.

Các chỉ số này liên tục được theo dõi và nhận xét bởi các nhà phân tích và trader. Một số chỉ số ít được biết đến là sử dụng dữ liệu từ khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh altcoin và lãi suất cho vay đô la Mỹ của Bitfinex.

Thị trường đang quá nóng

Khối lượng giao dịch trên hợp đồng tương lai thường cao gấp ba, thậm chí gấp năm lần so với thị trường giao ngay thông thường. Hiện tượng này không dành riêng cho thị trường tiền điện tử, vì các hợp đồng này cho phép giao dịch đòn bẩy, nhưng sự so sánh này không thực sự công bằng vì các hợp đồng là sản phẩm tổng hợp, trong khi Bitcoin rất khan hiếm về mặt kỹ thuật số.

Bằng cách đo thị phần của Bitcoin, Ether và các altcoin còn lại, có thể phân tích chính xác những gì các trader đang tập trung vào.

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai altcoin và lãi suất cho vay đô la Mỹ báo hiệu thị trường sụp đổ

Khối lượng hợp đồng tương lai Bitcoin, Ether và altcoin | Nguồn: Coinalyze

Biểu đồ trên cho thấy Bitcoin và Ether chiếm 65% đến 85% tổng khối lượng giao dịch trong tháng Ba. Tuy nhiên, khi các altcoin trở nên liên quan, con số này giảm xuống 45% lần đầu tiên vào ngày 6 tháng 4. Ngày 17 tháng 4, tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã tăng 20%.

Hiện tượng này lặp lại vào ngày 6 tháng 5 khi thị phần Bitcoin và Ether trong các khối lượng giao dịch trên thị trường phái sinh đạt mức thấp nhất trong lịch sử là 39%. Vào ngày 10 tháng 5, tổng vốn hóa thị trường giảm 12%. Có vẻ như đây là một sự trùng hợp quá ngẫu nhiên, và nên cân nhắc xem liệu thị trường có quá nóng khi thị phần do thị trường phái sinh altcoin nắm giữ tăng đột biến hay không.

Có nhiều lý do để liên hệ việc khối lượng giao dịch altcoin tăng mạnh cùng với sự lạc quan quá mức. Ví dụ: việc thay đổi trọng tâm từ Bitcoin và Ether cho thấy rằng các nhà đầu tư không còn thấy nhiều khả năng tăng giá nữa và đang tìm kiếm các lựa chọn ở nơi khác.

Lãi suất cho vay đô la Mỹ của Bitfinex thường tăng đột biến ngay trước sự cố

Giao dịch ký quỹ cho phép nhà đầu tư tận dụng vị thế giao dịch của họ bằng cách vay tiền. Ví dụ: vay đô la Mỹ sẽ cho phép một người mua Bitcoin, do đó tăng khả năng hiển thị của họ. Mặc dù có một mức lãi suất liên quan đến việc vay nợ, nhưng các trader hy vọng sự tăng giá của Bitcoin sẽ bù đắp cho điều đó.

Bất cứ khi nào có nhu cầu quá mức đối với lãi suất cho vay bằng đồng đô la, đó thường là một dấu hiệu cho thấy thị trường đang trở nên thiếu thận trọng.

Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai altcoin và lãi suất cho vay đô la Mỹ báo hiệu thị trường sụp đổ

Lãi suất cho vay đô la Mỹ hàng ngày (bên trên) và giá Bitcoin tính bằng đô la Mỹ (bên dưới) | Nguồn: Bitfinex

Dữ liệu trên cho thấy rằng một sự kiện như vậy đã xảy ra bốn lần vào năm 2021 và lần cuối cùng xảy ra vào ngày 13 tháng 4, một ngày trước khi Bitcoin thiết lập mức cao nhất mọi thời đại là 65.800 đô la. Ví dụ, đạt được tỷ lệ 0,16% hàng ngày tương đương với 5% phí hàng tháng, điều này gây tốn kém ngay cả đối với những nhà đầu tư lạc quan nhất.

Các trader nên nhớ rằng thị trường có thể tồn tại bất hợp lý lâu hơn bất kỳ nhà đầu tư nào có đủ tiền để trả các khoản nợ. Điều này có nghĩa là sự bất hợp lý có thể tồn tại trong thời gian dài, bao gồm cả sự hưng phấn của các altcoin và việc người mua sử dụng đòn bẩy quá mức.

Bất cứ khi nào nhiều chỉ báo cho thấy một thị trường quá nóng, các trader nên luôn xem xét giảm các vị thế của họ. Trong tương lai, thị phần hợp đồng tương lai của altcoin và lãi suất cho vay đô la Mỹ trên Bitfinex nên được theo dõi cẩn thận khi tìm kiếm các đỉnh thị trường.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Bitcoin đã hạ nhiệt đà tăng tại thời điểm Phố Wall mở phiên giao dịch ngày 25/6 khi 108.000 đô la trở thành mức cần thiết đột phá quan trọng đối với phe bò. Bitcoin tạm dừng khi cá voi tăng thêm mức độ tiếp xúc Dữ liệu từ TradingView... ...

Các nhà đầu tư Phố Wall đã rót hơn 1 tỷ đô la vào các quỹ Bitcoin ETF giao ngay trong tuần này, trùng thời điểm với đà suy yếu kéo dài của đồng đô la Mỹ. 1 tỷ đô la đổ vào Bitcoin ETF Tính đến thứ 4, các... ...

New York, NY, ngày 26 tháng 6 năm 2025, Chainwire Rose AI, một nền tảng dữ liệu đám mây hàng đầu tận dụng AI tạo ra để chuyển đổi cách các chuyên gia tài chính truy cập, hình dung và chia sẻ dữ liệu, hôm nay đã công bố quan... ...

Kể từ khi đạt đỉnh cục bộ ở mức 0,0000135 đô la cách đây hai tuần, Pepe (PEPE) đã đảo chiều mạnh, giảm gần 36% trong vòng một tháng. Memecoin này đã rơi vào mô hình kênh giảm giá, mà gần đây bật lại từ vùng đáy cục bộ quanh... ...

Mặc dù giá Bitcoin đạt mức cao kỷ lục, thợ đào vẫn không ngừng tích lũy thêm 4.000 BTC kể từ tháng 4, theo nghiên cứu mới nhất từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, công bố ngày 26 tháng 6. Báo cáo này cũng chỉ ra rằng doanh số... ...

Fartcoin (FARTCOIN) đang dần hụt hơi, khi ghi nhận mức giảm 1% vào thời điểm bài viết được thực hiện trong ngày thứ Năm, mở ra nguy cơ hình thành cây nến đỏ thứ ba liên tiếp trên biểu đồ hàng ngày. Trong khi làn sóng thảo luận về token... ...

Trong tuần qua, ADA, đồng tiền gốc của blockchain Cardano, đã ghi nhận hiệu suất kém nhất trong số 10 loại tiền điện tử hàng đầu theo vốn hóa thị trường. Đồng tiền này đã giảm gần 6% giá trị trong vòng 7 ngày, và có dấu hiệu cho thấy... ...

Giá trị token của Pi Network đã chứng kiến một sự tăng trưởng ấn tượng trong tuần này, đạt mức tăng 38% trước những thông tin đồn đoán liên quan đến việc tích hợp trí tuệ nhân tạo (AI) vào hệ sinh thái của Pi. Mặc dù không có thông... ...

Nhà phân tích Kevin Svenson, nổi tiếng với những dự đoán chính xác về Bitcoin, gần đây đã đưa ra một nhận định gây chú ý: các altcoin đang chuẩn bị cho một đợt tăng giá mạnh mẽ. Svenson đã chia sẻ trong phiên thảo luận chiến lược mới nhất... ...

Kể từ khi đạt mức đóng cửa cao vào thứ Hai, giá XRP dường như đã bước vào một giai đoạn dao động trong phạm vi hẹp, phản ánh sự thận trọng của thị trường. Biến động đi ngang này cho thấy các nhà đầu tư đang chờ đợi một... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode