Trang chủ Tạp chí Các nhà nghiên cứu điểm danh sàn giao dịch tiền điện tử...

Các nhà nghiên cứu điểm danh sàn giao dịch tiền điện tử có khối lượng tăng giả tạo

Có tới 98% khối lượng giao dịch ETH trên các sàn tiền điện tử lớn bị thổi phồng một cách giả tạo theo bài viết của Blockchain Research Lab.

Phân tích giao dịch cho kết quả số lượng “wash trading” cao đến mức đáng ngạc nhiên. Wash trading xảy ra khi các hoạt động giao dịch không di chuyển đáng kể giá trị ròng của tài sản nhưng làm tăng khối lượng giao dịch của nó.

Bài báo xếp các sàn giao dịch thành 3 nhóm: nhóm có khối lượng trung thực, nhóm có khối lượng có khả năng bị thổi phòng và nhóm có bằng chứng rõ ràng về khối lượng thổi phòng.

Chỉ số khối lượng giao dịch thường được sử dụng để xếp hạng các sàn trong danh sách của CoinGecko và CoinMarketCap. Thứ hạng cao hơn mang lại nhiều lưu lượng truy cập hơn. CoinMarketCap sử dụng thuật toán của riêng mình để phân tích tính hợp lệ và độ tin cậy của khối lượng giao dịch cũng như tính thanh khoản.

Một số sàn có thể bị những kẻ xấu đăng lệnh giả mạo trên sổ lệnh. Nhưng nếu những tài khoản này thực sự thuộc sở hữu của sàn giao dịch, chúng sẽ làm tăng tính thanh khoản và khối lượng giao dịch một cách giả tạo.

“Bài viết mới của chúng tôi: Wash Trading ở các sàn giao dịch

Chúng tôi phân tích Wash Trading tiềm năng dựa trên lưu lượng web và dữ liệu ví. Khối lượng đáng ngờ >90% trên hầu hết các sàn bị điệu tra”.

Sàn nào đang sử dụng khối lượng giả?

Các nhà nghiên cứu xác định sàn giao dịch trung thực bao gồm Bitfinex, Bistamp, Bittrex, Kraken và Poloniex.

Nhóm thứ 2 – nhóm không có đủ bằng chứng thuyết phục là những gã khổng lồ Binance và HitBC cũng như những sàn nhỏ hơn như KuCoin và YoBit.

Nhóm thứ ba – nhóm có khối lượng giao dịch bị bơm phồng rõ ràng là FCoin, Huobi và OKEx. Nghiên cứu đã sử dụng dữ liệu từ nhóm trung thực để xem xét kỹ lưỡng các sàn có khối lượng gian lận.

Blockchain Research Lab dựa trên nhiều chỉ số, chẳng hạn như khối lượng giao dịch đã đăng, số dư trên các sàn, số lượng ví và lưu lượng truy cập web để xác định khối lượng wash trading. Họ sử dụng khối lượng giao dịch BTC, ETH, XRP, USDT và USD để đưa ra kết luận.

Khối lượng trung bình hàng ngày của BTC/USD trên các sàn giao dịch từ nhóm “trung thực” là khoảng 42 triệu đô la. Nhóm thứ hai lớn hơn nhiều với 170 triệu đô la và các sàn giao dịch thao túng báo cáo khối lượng gần 490 triệu đô la.

tien-dien-tu

Coinmarketcap cho thấy những con số chênh lệch rất lớn trên các thị trường khác nhau | Nguồn: Coinmarketcap.com

Tỷ lệ khối lượng giao dịch trên số lượt xem trang thực tế ở nhóm thứ 3 gấp 138 lần so với nhóm thứ nhất. Tương tự, tỷ lệ khối lượng giao dịch ETH trên số dư của các sàn giao dịch ở nhóm 2 và 3 cao hơn nhiều so với nhóm 1.

Dựa trên dữ liệu này, các nhà phân tích đã đề xuất khối lượng giao dịch lý thuyết cho hai nhóm sau. Theo đó, con số thấp hơn 50% so với khối lượng giao dịch “chính thức” mà các sàn giao dịch báo cáo.

Đồng thời, nghiên cứu cũng suy ra rằng 96-98% khối lượng giao dịch ETH trên các sàn giao dịch bị cáo buộc làm sai lệch kết quả là đáng ngờ. Phân tích số dư token so với khối lượng giao dịch cho thấy 72-97% khối lượng có thể đã bị làm giả.

Câu chuyện muôn thuở

Những nhà phân tích này không phải là người đầu tiên đưa ra kết luận như vậy. Vào tháng 7, CoinMetrics đã đăng nghiên cứu của riêng mình, đánh giá tính hợp lệ của các khối lượng giao dịch chính thức. Trong tài liệu, công ty xác định chỉ có khoảng một chục sàn giao dịch đăng tải khối lượng đáng tin cậy.

Năm ngoái, tạp chí Forbes ghi nhận có tới 95% giao dịch Bitcoin là wash trading. Gavin Brown, Giảng viên Cao cấp về Kinh tế Tài chính tại Đại học Manchester Metropolitan University nói với Forbes:

“Hầu hết các sàn giao dịch không được kiểm soát theo quy định. Vì vậy, họ thoải mái tạo khối lượng giao dịch giả mạo mà không có bất kỳ hậu quả pháp lý nào”.

Ngoài các số liệu này, stablecoin chiếm ít nhất 11 tỷ đô la trong tổng thị trường tiền điện tử. Các tài khoản có thể dễ dàng xoay vòng stablecoin qua lại để tạo ra khối lượng lớn hơn. Một số sàn thậm chí còn tổ chức các cuộc thi giao dịch trong đó người dùng được thưởng nếu có khối lượng giao dịch cao hơn, bất kể giá cả như thế nào.

Các quyền tự do tương tự tuy cho phép trader tránh bị các cơ quan quản lý dòm ngó nhưng cũng đi kèm với rủi ro. Bóng ma về khối lượng giao dịch giả mạo đòi hỏi người dùng phải tự có trách nghiệm nghiên cứu, điều tra.

Thùy Trang

Theo Beincrypto

MỚI CẬP NHẬT

Độ khó khai thác Bitcoin lần đầu tiên vượt quá 100T, gây áp lực...

Vào thứ Hai, độ khó khai thác Bitcoin (BTC) đã đạt mức cao kỷ lục 101,65 nghìn tỷ (T), gia tăng thêm áp lực...

Top 4 meme coin đáng mua nhất trong kỳ bầu cử Mỹ

 Cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ đã cận kề và thị trường đầu tư đã sôi động hơn bao giờ hết. Mỗi cuộc bầu...

Whitepaper Ethereum tròn 11 tuổi, kỷ niệm layer ‘nền tảng’ của blockchain

Phiên bản đầu tiên của tài liệu kỹ thuật nền tảng Ethereum, hay còn gọi là whitepaper, vừa kỷ niệm 11 năm ra mắt....

OpenAI đang đàm phán với các cơ quan quản lý để trở thành một...

OpenAI, công ty sáng tạo ChatGPT, hiện đang tiến hành các cuộc đàm phán sơ bộ với các cơ quan quản lý tại California...
ZachXBT

Token được ZachXBT vô tình tạo ra đạt vốn hóa thị trường 3,7 triệu...

Một token vô tình được chuyên gia điều tra onchain ZachXBT tạo ra trên Layer 2 Base đã đạt mức vốn hóa thị trường 3,7...

Bitcoin ETF đánh bại Vàng ETF với lợi nhuận 65% kể từ khi ra...

Các quỹ Bitcoin ETF đã làm thay đổi hoàn toàn bối cảnh đầu tư vào tài sản kỹ thuật số kể từ khi được...

Tin vắn Crypto 05/11: Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 cùng tin...

Từ nhận định Bitcoin đang trên đường hướng tới mốc $120.000 đến cơ quan quản lý của Hoa Kỳ đang xem xét yêu cầu...

Luật sư của Binance và CZ đệ đơn xin bác bỏ đơn khiếu nại...

Các luật sư đại diện cho Binance và cựu CEO Changpeng Zhao (CZ) đã đưa ra nỗ lực mới nhằm bác bỏ vụ kiện...

Việt Nam dẫn đầu về mức độ tìm kiếm “AI” với điểm tuyệt đối...

Sự quan tâm đến blockchain toàn cầu đã giảm mạnh 58% trong 3 năm, với sự chú ý của ngành ngày càng chuyển sang...

Hamster Kombat mất gần 260 triệu người chơi chỉ trong ba tháng

Hamster Kombat, game kiếm tiền trên Telegram từng có một lượng người dùng khổng lồ với 300 triệu người vào tháng Tám, đã ghi...
Ethereum

Đây là tiểu bang Hoa Kỳ đầu tiên đầu tư vào Ethereum

Hệ thống hưu trí của tiểu bang Michigan, Hoa Kỳ đã tiết lộ khoản đầu tư hơn 11 triệu đô la vào các quỹ...

Người tham dự Ethereum Devcon 7 bị cướp ở Thái Lan

Haichao Zhu, đồng sáng lập Rooch Network, đã báo cáo rằng anh bị hai kẻ tấn công dùng dao khống chế và cướp tài...

Marathon và Riot ghi nhận sản lượng BTC cao nhất kể từ tháng 4

Marathon Digital và Riot Platforms, hai công ty hàng đầu trong lĩnh vực khai thác Bitcoin, vừa thông báo đạt sản lượng Bitcoin hàng...

Binance Research cảnh báo cơn sốt memecoin có thể làm lu mờ đổi mới...

Một báo cáo mới từ Binance Research đã đưa ra lời cảnh báo nghiêm trọng về rủi ro tiềm tàng trong thị trường memecoin,...

Bitcoin ETF bị rút ròng 541 triệu USD, lớn nhất kể từ tháng 5

Các quỹ Bitcoin ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đã ghi nhận mức rút ròng 541 triệu USD vào thứ Hai, đánh dấu dòng...

Microsoft đối mặt nguy cơ bị cổ đông kiện nếu không mua Bitcoin –...

Microsoft có thể gặp rủi ro bị cổ đông kiện nếu công ty quyết định không đầu tư vào Bitcoin và sau đó giá...