Giải pháp mới tính toán khối lượng thực để giải quyết vấn đề wash trade Bitcoin và crypto

Updated: 06/06/2020 at 13:00

Thị trường tiền điện tử không giống bất kỳ loại tài sản nào với đòn bẩy cao, biến động lớn và các sản phẩm như hợp đồng quyền chọn, giao dịch hoán đổi và hợp đồng tương lai vĩnh viễn khiến thị trường trở nên hấp dẫn trong mắt các trader muốn kiếm lợi nhuận nhanh chóng.

Nhưng có một loại số liệu đã liên tục gây tranh cãi, thu hút các câu hỏi từ cả nhà phê bình và nhà đầu tư lão làng. Câu hỏi ở đây là khối lượng giao dịch và cáo buộc wash trade trên các sàn khiến một số trader hoàn toàn mất niềm tin.

Giải pháp khối lượng của Coinpaprika

Để giải quyết vấn đề này, công ty nghiên cứu và phân tích thị trường Coinpaprika có trụ sở tại Poznak, Ba Lan đã giới thiệu dữ liệu mới được gọi là Khối lượng thực ước tính (ERV), sử dụng dữ liệu trước đó để trình bày một bức tranh thực tế về khối lượng giao dịch.

Theo đó, công ty sử dụng các thuật toán “nội bộ” dựa trên nền tảng thanh khoản của thị trường để ước tính khối lượng thực sự. Coinpaprika hy vọng sẽ dập tắt hoạt động wash trade và “chỉ bảo toàn khối lượng hợp pháp”.

Coinpaprika cho biết tính năng này sẽ được triển khai ở hơn 200 sàn khi ra mắt và thậm chí nhiều hơn nếu họ “có các điểm cuối API hoạt động phù hợp”.

wash-trade2

Nguồn: Coinpaprika

Một thuật toán khác mang tên Confidence Score (Điểm tin cậy) đánh giá các sàn giao dịch dựa trên 3 tham số: thanh khoản với tỷ lệ 75%, lưu lượng truy cập web với tỷ lệ 20% và các quy định chiếm 5% còn lại.

Tất cả các giá trị sau đó được tính vào “điểm thích hợp”. Coinpaprika lưu ý ERV chỉ loại bỏ wash trade, trong khi Điểm tin cậy là “một cách tiếp cận toàn diện”. Điểm tin cậy cung cấp dữ liệu về lưu lượng truy cập web và các quy định, có nghĩa là mang lại một cái nhìn sâu sắc hơn cho các trader.

wash-trade2

Nguồn: Coinpaprika

Coinpaprika tuyên bố:

“Chúng tôi đã so sánh kết quả từ ERV với một công ty phát triển thuật toán tinh vi phát hiện wash trade bằng cách sử dụng nhiều điểm cuối dữ liệu hơn (Tôi nghĩ không nên nêu tên ở đây, nhưng họ là nhà cung cấp thanh khoản – điều này rất quan trọng đối với họ để tạo thị trường trên sàn giao dịch có khối lượng thực)”.

Đấu tranh loại bỏ wash trade

Công ty đã tuyên bố khối lượng được tính toán bởi người chơi giấu tên trên các sàn giao dịch lớn như OKEx, Binance và Kraken phù hợp 100% với các số liệu của Coinpaprika. Tuy nhiên, đối với các sàn vừa và nhỏ thì độ chính xác thay đổi từ 85% đến 90%.

Nhưng kết quả là đầy hứa hẹn. Cả Coinpaprika và công ty giấu tên đều phụ thuộc vào việc cung cấp dữ liệu không có wash-trade và công ty giấu tên thậm chí còn điều hành một đơn vị giao dịch độc quyền dựa trên kết quả thu được.

Trong khi đó, wash trade vẫn là mối quan tâm lớn đối với các sàn giao dịch, thậm chí thu hút phương tiện truyền thông chính thống về chủ đề này.

“Làm sao để tin bất kì số liệu nào khi 95% tất cả các giao dịch Bitcoin trên một sàn giao dịch điển hình là giả mạo? Fake-coin, shit-coin, giao dịch giả, giá giả. Điều duy nhất đúng trong không gian tiền điện tử là thao túng, pump và dump, lỗi chạy trước, wash trade, …”.

Khối lượng giao dịch Bitcoin, ETH và các altcoin khác vượt quá 500 triệu đô la đến thậm chí 1 tỷ đô la mỗi ngày theo dữ liệu trên CoinMarketCap. Tuy nhiên, về cơ bản, thị trường tiền điện tử không quá phổ biến với các trader bán lẻ hoặc tổ chức; đặt câu hỏi về tính hợp lệ của khối lượng báo cáo tỷ đô mỗi ngày.

Năm ngoái, công ty quản lý tài sản Bitwise đã khẳng định với SEC Hoa Kỳ rằng có tới 95% khối lượng hàng ngày trên thị trường tiền điện tử là “giả mạo”.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Các cố vấn đầu tư đã thúc đẩy mức độ tiếp cận Bitcoin của các tổ chức thông qua quỹ ETF lên 33,6 tỷ USD trong quý II/2025. Dữ liệu do nhà phân tích ETF của Bloomberg, James Seyffart, công bố ngày 25/8 cho thấy các tổ chức đã bổ... ...

Ethereum (ETH) vừa lập đỉnh mới trong ngày hôm qua, lần đầu tiên vượt mốc $4.900. Trong khi Bitcoin (BTC) tạm chững lại, ETH đang chiếm trọn tâm điểm với đà tăng mạnh mẽ. Số lượng ETH trên sàn giao dịch ngày càng giảm, cùng với dự báo về khả... ...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vừa thông báo về việc hoãn quyết định liên quan đến quỹ ETF PENGU giao ngay của Canary và quỹ ETF Cardano giao ngay của Grayscale. Đây là một sự tạm dừng đáng chú ý trong quy trình phê duyệt... ...

Trong ba ngày liên tiếp, Pump.fun (PUMP) lao dốc không phanh, và những tín hiệu hiện tại cho thấy đà suy giảm vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại. Tâm lý thị trường u ám, doanh thu sụt giảm cùng áp lực chung từ toàn bộ thị trường đang tạo... ...

Thị trường crypto đã giảm gần 4% trong ngày thứ Hai (25/8), làm dấy lên lo ngại về làn sóng unstaking Ethereum (ETH) đang gia tăng. Dữ liệu on-chain cho thấy có tới 1,18 triệu ETH đang trong hàng chờ rút, mức tồn đọng lớn nhất trong nhiều tháng qua.... ...

Bitcoin (BTC) đã nhanh chóng rơi khỏi mức ATH $124.000, khiến tâm lý thị trường bị chia rẽ giữa lo ngại và kỳ vọng. Nhóm nhà đầu tư nhỏ lẻ tiếp tục tích luỹ, trong khi ví lớn lại xả hàng, tạo thế giằng co quanh vùng $105.000. Vào thời... ...

Solana (SOL) đã bứt phá 14,65% trong tháng này, qua đó lấy lại cột mốc vốn hóa 100 tỷ USD từng đánh mất hồi đầu năm. Tính từ vùng giá 172 USD, SOL đã bổ sung thêm gần 10 tỷ USD vào giá trị thị trường. Ở chiều ngược lại,... ...

Blockchain Tron đã duy trì vị thế dẫn đầu trong các giao dịch stablecoin vào năm 2025, với khối lượng giao dịch USDT hàng ngày đạt 23,5 tỷ USD tính đến ngày 24 tháng 8. Con số này giúp Tron vượt qua Ethereum với 20 tỷ USD. Những con số... ...

Khi thị trường crypto chung tăng mạnh trong tháng 8, XLM lại thường đi ngược dòng. Chỉ trong tháng qua, giá XLM đã bốc hơi 11% và riêng 24 giờ qua, nó tiếp tục mất thêm 4,2%, gấp đôi mức giảm chung 2% của thị trường. Chuỗi sụt giảm liên... ...

Khoảng 200.000 trader đã bị thanh lý với tổng giá trị vượt quá 900 triệu USD trong vòng 24 giờ qua, khi giá Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất trong bảy tuần. Sự sụt giảm này đã xóa sạch những lợi nhuận mà đồng tiền điện tử này đạt được... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode