Chỉ số giá trị Bitcoin – Tháng 08/2018

Updated: 03/08/2018 at 10:28

Tóm lược

  • Các chỉ số cơ bản của mạng lưới đã đạt được mức tăng khiêm tốn trong tháng 7.
  • Công nghệ tương lai tạo ra những bước nhảy vọt, đặc biệt là Lightning Network.
  • Dựa trên các xu hướng trước đây thì Bitcoin vẫn đang ở mức quá mua.
  • Tác động của một ETF có thể là một yếu tố thay đổi trò chơi, sự đầu cơ mạnh mẽ đã bắt đầu.

Các chỉ số cơ bản của mạng lưới

Tôi nghĩ rằng chúng ta có thể biết điều gì đó về giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin bằng cách xem xét các chỉ số cơ bản của mạng lưới vì chúng đã cho thấy mối tương quan trong quá khứ, nhưng mối quan hệ này không được đảm bảo mạnh mẽ trong tương lai do sự thay đổi động lực thị trường và công nghệ mới.

Số lượng giao dịch được xác nhận

Tổng số giao dịch được xác nhận đã tăng 6.393.536 giao dịch vào tháng Bảy. Điều này cho chúng ta một mức tăng trung bình hàng ngày là 206.243 giao dịch.

Nguồn: blockchain.com
Nguồn: blockchain.com

Điều tôi cảm thấy thú vị là nó đại diện cho tháng tăng trưởng thứ 4 liên tiếp trong các giao dịch hàng tháng. Xem biểu đồ bên dưới và lưu ý rằng tháng 03/2018 cho thấy điểm giao dịch thấp. Sự tăng trưởng này là khiêm tốn, nhưng tôi coi đó là một dấu hiệu quan trọng.

Nguồn: blockchain.com

Số lượng địa chỉ duy nhất được sử dụng

Số lượng địa chỉ duy nhất được sử dụng trong tháng 7 là 438,867. Đây là mức tăng khiêm tốn từ tháng 6, nhưng vẫn thấp hơn một chút so với tháng 5.

Nguồn: blockchain.com

Hash rate của mạng

Hash rate trung bình của mạng Bitcoin tăng từ 37.377.891 TH/s trong tháng 6 lên 39.735.959 TH/s trong tháng 7. Hash rate của mạng dự đoán một vốn hóa thị trường (trung bình) là 97 tỷ USD cho Bitcoin, so với 121 tỷ USD mà chúng ta thực sự thấy trong tháng 7.

Tôi cho rằng con số này sẽ tăng chậm hơn trong những tháng tới, vì lợi nhuận khai thác đã bị chèn ép bởi sự kết hợp của các khoản phí thấp (do lưu lượng truy cập thấp hơn và việc sử dụng SegWit được gia tăng), hash rate tăng và giá bitcoin thấp hơn.

Dấu hiệu của breakdown

Tên chỉ báo Địa chỉ duy nhất Hash Power Tổng số giao dịch
Vốn hóa thị trường dự doán 21.582.080.261,53 USD 97.404.671.998,39 USD 59.199.570.117,14 USD
Thực tế/ Dự đoán 5.63x 1.25x 2.05x
Dấu hiệu Quá mua Quá mua Quá mua

Dấu hiệu tháng 08/2018

Quá mua

Biểu đồ quan trọng

Nguồn: blockchain.com

Kết hợp tất cả ba tín hiệu vào một biểu đồ duy nhất chúng ta sẽ có:

Bởi vì biểu đồ này biểu thị 8 năm nên tôi nghĩ sẽ rất tuyệt khi trình bày một biểu đồ chỉ hiển thị trong 2 năm qua. Nhờ đó, sẽ dễ dàng hơn một chút để xem chúng ta đang ở đâu. Cùng nhìn xem:

Nguồn: blockchain.com

Như bạn có thể thấy, vốn hóa thị trường Bitcoin đã vượt qua cả ba dự đoán kể từ tháng 06/2017. Tín hiệu này rằng thị trường đã quá nóng (thực tế là mức vốn hóa thị trường cao hơn cả ba mô hình dự đoán) đã xuất hiện 6 tháng trước khi vốn hóa thị trường đạt mức đỉnh.

Công nghệ tương lai – Segwit và Lightning Network

Như tôi đã nói trước đây,  việc nâng cấp đối với mạng Bitcoin là điều kiện tiên quyết cần làm để có được làn sóng tăng trưởng tiếp theo. Vì 2 cập nhật lớn nhất xảy ra hiện nay là SegWit (vẫn chưa được cộng đồng thực hiện đầy đủ) và mạng Lightning (vẫn còn trong giai đoạn rất sớm) nên đó sẽ là nơi chúng ta tập trung vào:

Lightning Network Số lượng kênh thanh toán Tổng số BTC trên mỗi kênh
Mức cao tháng 6 8.9k 28.996
Mức cao tháng 7 10.99k 118.949

Wow, sự tăng trưởng đáng kinh ngạc của Lightnight Network trong 30 ngày qua!

Nguồn: Grafana
Segregated Witness Tỷ lệ các giao dịch sử dụng SegWit
Mức cao tháng 6 39.6%
Mức cao tháng 7 40.3%

Mức đỉnh của việc sử dụng Segwit cũng tăng phần nào nhưng tôi đã hy vọng con số này lớn hơn.

Nguồn: Grafana

Tác động của Bitcoin ETF

Tôi đã nhìn thấy rất nhiều bài viết tin tức suy đoán về sự chấp thuận cho một Bitcoin ETF. Đây là tác động có thể xảy ra:

  1. Giá sẽ tăng trước thông báo chấp thuận ETF, sau đó giảm trở lại phần nào, tiếp theo là tăng thêm trong những tháng sau khi ra mắt thực sự ra mắt Bitcoin ETF
  2. Sau khi ra mắt Bitcoin ETF, các đồng tiền khác sẽ cố gắng thực hiện điều giống như vậy và chúng ta có thể chứng kiến một tình huống tương tự, nhưng trên quy mô lớn hơn với những gì xảy ra ngay bây giờ khi mà một coin mới được niêm yết trên Coinbase.
  3. Chỉ số giá trị Bitcoin sẽ tạm thời bị biến động bởi dòng tiền khổng lồ chảy vào. Điều này sẽ khiến Bitcoin tăng quá cao hơn cả những gì chúng ta mong đợi nếu các yếu tố mới gia nhập trong trò chơi, chẳng hạn như khả năng mua Bitcoin trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Các nhà sản xuất thị trường sẽ cần phải cung cấp thanh khoản ban đầu cho điều này, và như nhiều người đã chỉ ra, có thể có một tình huống tương tự đối với những gì đã xảy ra với sự ra mắt của ETF vàng.

bitcoin-etfs

Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng ETF cũng có thể giúp các nhà điều hành thị trường dễ dàng kiếm tiền trong các hợp đồng tương lai của họ, vì sự kết hợp quyền sở hữu trực tiếp của Bitcoin cùng với quyền sở hữu ETF có thể cho phép các “hướng tấn công mới”.

Phần kết luận

Hoạt động mạng chủ yếu là tích cực, khi số lượng giao dịch tăng lên trong tháng thứ tư liên tiếp, và tỷ lệ băm khai thác đạt đến mức cao nhất mọi thời đại. Các địa chỉ duy nhất đã đạt được một cách khiêm tốn, nhưng dường như bị tụt hậu so với các chỉ số khác.

Dựa trên dữ liệu từ tháng trước, chỉ số giá trị Bitcoin cho thấy Bitcoin vẫn còn quá mua. Segwit sử dụng đánh dấu lên một phần nhỏ, nhưng Lightning Mạng tăng trong các kênh và giá trị bởi một số lượng lớn.

Sự chấp thuận của ETF sẽ là một sự thay đổi trò chơi, và tôi hy vọng thông tin này sẽ bị rò rỉ trước bất kỳ thông báo chính thức nào. Điều này sẽ tạo ra sự thay đổi tạm thời trong các mô hình định giá và các tiền điện tử khác sẽ cố gắng tuân theo.

Theo: TapchiBitcoin.vn/seekingalpha

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Phe bò Worldcoin (WLD) đang gặp khó khăn, cố gắng ngăn chặn đợt bán tháo ngày trước đó lan xuống vùng hỗ trợ khoảng 0,9 đô la do mối lo lạm phát gia tăng tại Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, token giao dịch quanh mức 1 đô la... ...

Trong suốt 2 tháng qua, giá Tron (TRX) đã dao động trong một kênh tăng giá, xen kẽ với những nhịp điều chỉnh nhẹ nhàng. Tại thời điểm viết bài, TRX đang được giao dịch ở mức 0,355 USD, ghi nhận mức giảm 2% trên khung thời gian ngày. Nhưng... ...

Ethereum (ETH) đã điều chỉnh giảm gần 1% trong 24 giờ qua, có lúc rơi xuống dưới 4.500 đô la trước khi bật lại và giao dịch trên 4.600 đô la. Đợt giảm này diễn ra giữa làn sóng thị trường crypto sụt giảm rộng hơn, cuốn bay hơn 240... ...

Ethereum (ETH) chỉ còn cách 2% so với mức đỉnh lịch sử năm 2021. Tuy nhiên, áp lực bán đã xuất hiện, kéo giá giảm trở lại xuống dưới 4.700 đô la. Ngoài ra, lượng lớn ETH đang chờ unstake trong nửa cuối tháng 8 có thể làm gia tăng... ...

Trong hai tuần đầu tháng Tám, các quỹ ETF Ethereum giao ngay tại Mỹ đã ghi nhận dòng vốn ròng vượt mốc 3 tỷ USD, đánh dấu hiệu suất hàng tháng mạnh thứ hai từ trước đến nay, trong khi vẫn còn hơn hai tuần trong tháng. Theo dữ liệu... ...

Trong nhiều năm qua, Ethereum (ETH) đã chật vật để theo kịp tốc độ tăng giá chóng mặt của Bitcoin. Ngay cả khi Bitcoin đã vượt ngưỡng 120.000 USD và lập đỉnh lịch sử mới, ETH vẫn chưa thể chạm tới mức cao nhất mọi thời đại (ATH) của mình.... ...

Bitcoin – đồng tiền điện tử dẫn đầu thị trường – đã trải qua một tuần đầy kịch tính với những cú bứt phá ngoạn mục và biến động dữ dội. Chỉ mới hôm qua, giá BTC bất ngờ leo lên đỉnh cao lịch sử mới ở 123.731 USD trước khi... ...

Cardano (ADA) vừa trải qua một tuần giao dịch đầy biến động: từ việc chạm mức cao nhất trong nhiều tháng, đối mặt với áp lực chốt lời ngắn hạn, đến việc giữ vững các mốc hỗ trợ chiến lược bất chấp làn sóng bán tháo toàn thị trường. Nhiều... ...

Trong bối cảnh thị trường tài sản số đang chứng kiến làn sóng chuyển đổi mạnh mẽ sang mô hình tài sản token hóa được quản lý, Pi Network có thể đang đứng trước một cơ hội hiếm có để nâng cấp vị thế của mình. Nguyên nhân đến từ... ...

Solana đã một lần nữa vươn lên chinh phục mốc 200 USD sau khi ghi nhận mức tăng gần 13% trong tuần qua. Dù đà tăng không kéo dài và giá đã điều chỉnh nhẹ xuống 197 USD, nhưng cú bật này vẫn là minh chứng rõ rệt cho sự... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode