Trong khi các phân tích được nghiên cứu tỉ mỉ hướng dẫn các quyết định của những người tham gia thị trường trong thế giới tiền điện tử, thì nỗi sợ hãi và lòng tham thường chi phối hành động của các nhà đầu tư.
Hiểu và quản lý những cảm xúc này là điều cần thiết để điều hướng thị trường luôn biến động này với bất kỳ mức độ thành công nào.
Mặc dù người ta không thể dự đoán chính xác biến động giá trong tương lai của tiền điện tử, nhưng các công cụ như Chỉ số sợ hãi và tham lam cung cấp những hiểu biết sâu sắc có giá trị để đưa ra quyết định sáng suốt.
Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử là gì?
Giá của một tài sản biến động là do sự thay đổi của nỗi sợ hãi hoặc lòng tham trên thị trường. Thị trường được cho là tham lam khi nhu cầu tăng cao, do đó làm tăng giá trị của tài sản.
Ngược lại, nỗi sợ hãi gia tăng biểu hiện ở việc giảm nhu cầu và giá cả. Điều này có khả năng tạo cơ hội để có được nhiều tài sản hơn.
Chỉ số Tham lam và Sợ hãi tiền điện tử, một công cụ được Alternative.me phát triển, hoạt động như một thước đo tâm lý, đo lường cảm xúc tổng thể thúc đẩy thị trường tiền điện tử.
Chỉ số tạo ra một số theo thang điểm từ 0 đến 100, với giá trị 1 cho thấy thị trường tiền điện tử đang ở trong trạng thái cực kỳ sợ hãi. Nỗi sợ hãi tột độ cho thấy xu hướng bán ra giữa các nhà đầu tư, điều này gây áp lực giảm giá trị tài sản.
Ngược lại, giá trị 100 cho thấy mức độ tham lam cực độ, báo hiệu hành vi mua phổ biến.
Theo nguyên tắc đơn giản, các nhà đầu tư thường sử dụng cách bán tháo trong thời kỳ thị trường suy thoái, thể hiện sự sợ hãi và khiến giá trị tài sản giảm xuống.
Ngược lại, trong thời kỳ thị trường đi lên, xu hướng tích lũy tiền điện tử tăng cao, cho thấy lòng tham ngày càng tăng và dẫn đến biến động giá đáng kể.
Các mức chỉ số khác nhau
Dưới đây là phân tích các mức chỉ số khác nhau và tâm lý thị trường liên quan của chúng trong Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử:
0-24
Khi chỉ số ở vào khoảng 0-24, thị trường được cho là đang ở trạng thái sợ hãi. Trong giai đoạn này, các nhà đầu tư trở nên cực kỳ thận trọng, hầu hết đều chọn cách bán phần nắm giữ của mình để giảm thiểu tổn thất có thể xảy ra.
Khoảng thời gian này cũng được đánh dấu bằng khối lượng giao dịch sụt giảm, khi những người tham gia thị trường đứng ngoài quan sát và từ chối nắm giữ bất kỳ vị thế giao dịch nào. Mức này thường báo hiệu khả năng giá tiếp tục giảm sâu hơn do áp lực bán tăng cao.
Đây là trường hợp xảy ra vào ngày 22/8/2019, khi chỉ số này giảm xuống mức 5/100 ít ỏi, cho thấy trạng thái cực kỳ sợ hãi trên thị trường.
Sự sụt giảm này trùng hợp với căng thẳng thương mại leo thang giữa Mỹ và Trung Quốc, đỉnh điểm là mức thuế 10% đối với hàng hóa Trung Quốc. Điều này dẫn đến giá Bitcoin giảm 16%, vốn đã tăng trong nhiều tháng.
Trong đại dịch COVID-19 vào tháng 3/2020, Chỉ số Sợ hãi và Tham lam đã giảm mạnh xuống mức gần như 8/100 vào ngày 28/3. Trong 2 ngày tiếp theo, giá BTC đã giảm hơn một nửa giá trị.
Một lần nữa, vào tháng 11/2022, sau sự sụp đổ bất ngờ của sàn giao dịch FTX, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đã trả về giá trị 12, trùng với thời điểm giá BTC giảm xuống mức thấp nhất trong 2 tháng.
Tuy nhiên, phạm vi này cũng có thể mang lại cơ hội mua cho những người có tầm nhìn đầu tư dài hạn vì giá tài sản có thể bị định giá thấp.
25-49
Một phạm vi khác là mức 25-49. Mặc dù nỗi sợ hãi vẫn còn đọng lại trên thị trường trong phạm vi này nhưng các nhà đầu tư đang dần trở nên lạc quan.
Trong khi những người tham gia thị trường phần lớn vẫn không chắc chắn, họ tham gia vào các chiến lược giao dịch ít rủi ro hơn trong phạm vi này thay vì hoàn toàn tránh xa.
Giá của một tài sản thường sẽ biến động trong phạm vi giới hạn ở mức chỉ số này. Cơ hội kiếm lợi nhuận ngắn hạn cũng có thể xuất hiện khi giá biến động.
50-74
Ở mức chỉ số 50-74, sự lạc quan và phấn khích chiếm vị trí trung tâm, khiến đà mua tăng vọt. Khối lượng giao dịch có thể tăng lên khi các nhà đầu tư áp dụng các chiến lược tích cực hơn.
Mức này thường chứng kiến giá tăng nhanh khi cầu vượt quá cung. Tuy nhiên, khi áp lực mua tăng lên mức không bền vững, phạm vi giá có nguy cơ hình thành bong bóng thị trường.
75-100
Thị trường được cho là đang trong trạng thái tham lam tột độ khi chỉ số dao động trong khoảng 75-100. Khoảng thời gian này thường được đánh dấu bằng sự hưng phấn khi các nhà đầu tư trở nên quá tự tin, đưa ra các quyết định giao dịch do lo sợ bỏ lỡ cơ hội (FOMO).
Mặc dù tích lũy gia tăng có thể nâng cao giá trị của tài sản, nhưng thị trường rất dễ bị tổn thương trước những đợt điều chỉnh hoặc sụp đổ khi đạt đến mức giá không bền vững.
Ví dụ: vào ngày 31/12/2020, chỉ số sợ hãi và tham lam đã kết thúc năm với giá trị là 95. 10 ngày sau, giá BTC tăng vọt từ 16.000 lên 40.000 đô la, đạt đỉnh điểm là mức ATH của Bitcoin là 40.256 đô la vào ngày 10/1/2021.
Đến ngày 14/2/2021, chỉ số này lại tăng lên 95. Điều này trùng hợp với đợt tăng giá của BTC từ 39.000 đô la lên mức cao nhất tạm thời là 56.000 đô la trong vòng 2 tuần.
Các chỉ số này được tạo ra như thế nào?
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam thu thập dữ liệu từ 5 nguồn để đánh giá sự thay đổi tâm lý trên thị trường tiền điện tử.
Biến động: Chỉ số theo dõi biến động hiện tại và mức giảm tối đa đồng thời so sánh nó với mức biến động và mức giảm trung bình trong 30 ngày, 90 ngày. Khi biến động tăng lên, thị trường được cho là đang sợ hãi.
Động lượng và Khối lượng: Chỉ số này cũng đo lường động lượng và khối lượng thị trường hiện tại và so sánh chúng với mức trung bình 30/90 ngày gần đây nhất. Khối lượng mua hàng ngày cao trong một thị trường tích cực cho thấy hành vi thị trường quá tham lam hoặc tăng giá.
Phương tiện truyền thông xã hội: Chỉ số theo dõi các lượt đề cập và hashtag cho tiền điện tử và so sánh chúng với mức trung bình trong lịch sử. Khi có số lượt đề cập và hashtag cao hơn, điều đó thể hiện mức độ tham gia vào thị trường ngày càng tăng.
Sự thống trị: Chỉ số đo lường sự thống trị của BTC trên thị trường tổng thể. Khi sự thống trị của BTC tăng lên, thị trường được coi là đáng sợ. Ngược lại, tâm lý được hiểu là thay đổi khi các altcoin bắt đầu tăng thị phần.
Xu hướng: Theo Alternative.me, phân tích những thay đổi về lượng tìm kiếm và các tìm kiếm phổ biến hiện nay giúp đánh giá tâm lý thị trường. Khi mức độ quan tâm tìm kiếm về tiền điện tử tăng lên, lòng tham cũng được cho là đang tăng lên trên thị trường.
Lòng tham tràn ngập thị trường trước sự chấp thuận tiềm năng của BTC Spot ETF
Vào thời điểm viết bài, Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử phản ánh giá trị 71, mô tả tâm lý thị trường là lòng tham. Điều này là do tâm lý tích cực xung quanh việc phê duyệt BTC Spot ETF tiềm năng.
Nguồn: Alternative.me
Tất cả những người đăng ký ETF giao ngay đều đã nộp hồ sơ cuối cùng và nhiều người dự đoán sẽ có quyết định từ Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong tuần này.
Trong một bài đăng gần đây trên X (trước đây là Twitter), nhà phân tích Eric Balchunas của Bloomberg ETF cho biết khả năng cơ quan quản lý từ chối đơn đăng ký trước đó đã giảm từ 10% xuống chỉ còn 5%.
Nếu cơ quan quản lý phê duyệt các đơn đăng ký, người ta có thể mong đợi Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử sẽ rơi vào lãnh thổ cực kỳ tham lam, vì nhiều người dự đoán giá trị BTC sẽ tăng vọt sau khi được phê duyệt.
Tuy nhiên, thị trường có thể trở nên quá nóng, dẫn đến trở ngại; do đó nên thận trọng.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Tweet về Bitcoin ETF và tai nạn của Vitalik Buterin: Tin tức thật – giả đã gây sóng gió như thế nào trong thế giới crypto?
- Dòng tiền đổ vào các sản phẩm đầu tư tiền điện tử tăng 170% lên 2,2 tỷ USD trong năm 2023
- Triển vọng pháp lý tiền điện tử: SEC và CFTC Hoa Kỳ sẽ tập trung vào điều gì trong năm 2024?
Minh Anh
Theo AMBCrypto
