Sự bùng nổ thị trường thảm khốc ngày hôm qua đã đẩy Bitcoin vào vòng xoáy giảm 17%, đưa giá đến mức thấp nhất là 8,000 đô la trước khi ổn định.
Khi đà giảm cuối cùng đã dừng lại, các nhà đầu tư vẫn đang ngơ ngác: chuyện gì đã xảy ra và Bitcoin sẽ đi về đâu?
Dự đoán sự sụt giảm tàn bạo của Bitcoin
BTC/USD giảm ào ạt trong bối cảnh bán tháo trên thị trường | Nguồn: Tradingview
Các nhà đầu tư mờ nhạt đã có được những gì họ mong muốn vào thứ 3 khi sự biến động ập đến với Bitcoin và thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn, xóa sạch mức hỗ trợ chính khoảng 9,000 đô la. Đây là một trong những dump tàn bạo nhất vào năm 2019, chứng kiến một khoản giảm 37 tỷ đô la quét sạch toàn bộ thị trường tiền điện tử trong vòng 24 giờ.
Trong khi các thị trường hầu như bị đình trệ trong vài tháng qua, lần phục hồi mới nhất không được chào đón, đưa BTC trở lại mức giá chưa từng thấy trong 3 tháng.
Theo các nhà phân tích, chỉ số kỹ thuật chỉ ra BTC đạt đến đỉnh của tam giác giảm dần, báo hiệu hình thành xu hướng giảm giá, điển hình của sự đảo ngược.
Trader nổi tiếng Josh McGruff thậm chí đã dự đoán dump trước đó. Ông nhấn mạnh tam giác và đóng đinh dự đoán với độ chính xác gần đúng.
“Không quan tâm BTC hiện tại như thế nào. Kumo Twist trên đường ngang.
Khi điều này xảy ra lần trước, chúng ta vừa phá vỡ mức hỗ trợ.
OBV hình thành xu hướng giảm. Tam giác giảm dần.
Tôi tin là giá sẽ phá vỡ mức 7,400 đô la”.
McGruff chỉ ra tam giác giảm dần BTC | Nguồn: Twitter
Nhà phân tích thị trường cao cấp Mati Greenspan của eToro cũng nhấn mạnh mô hình này:
“Mô hình kỹ thuật giảm giá đã diễn ra trong vài tuần nay và dường như sẽ bị phá vỡ”.
Tuy nhiên, các chỉ số cơ bản cũng đóng góp vào sự kiện lần này và không thiếu các yếu tố kích hoạt.
Bakkt là thủ phạm hay chỉ là vật tế đến đúng thời điểm?
Bakkt trở thành meme bị quy trách nhiệm cho hoạt động mờ nhạt của Bitcoin do hiệu suất ngày đầu tiên ra mắt ‘tang thương’ đến tội nghiệp. Sau sự kiện đáng thất vọng, Bitcoin đã giảm từ 10,000 đô la đến 9,600 đô la.
Theo Greenspan của eToro, Bakkt có khả năng là công cụ dẫn đến dump lớn vào ngày thứ 3. Nhà phân tích quy kết bản chất cường điệu so với thực tế của Bakkt là nguyên nhân chính làm suy sụp tâm lý thị trường.
“Chất xúc tác chính dường như là khối lượng khổng lồ dự đoán cho sự ra mắt hợp đồng Bitcoin của Bakkt trên Wall Street. Các trader đã mua rất nhiều tin đồn trong nhiều tháng và dường như họ đã bán sự thật”.
Nhà phân tích Alex Krüger đồng ý với Greenspan, nói thêm rằng sự ra mắt của Bakkt kết hợp với thiết lập kỹ thuật giảm giá dẫn đến kích hoạt bán tháo.
“Sự thất vọng về Bakkt là yếu tố thúc đẩy người bán. Phần còn lại hoàn toàn là kỹ thuật. Động lực tăng vọt, người bán lớn bán ở mức 9300 và phần còn lại tăng tốc stop loss/thanh khoản khi giá thấp hơn 9000 – vì mọi người dự đoán thời kỳ hợp nhất sẽ mở rộng”.
Long Squeeze điển hình trên BitMEX
Bất cứ khi nào có bất cứ điều gì sai trái trên thị trường tiền điện tử, các nhà đầu tư theo bản năng nhìn vào nền tảng giao dịch margin BitMEX.
Đòn bẩy 100X của họ đã trở thành công cụ huyền thoại và cũng thường được biết đến với câu chuyện hầu hết các cuộc thanh khoản lớn nhất của thị trường xảy ra trên sàn giao dịch. Thật vậy, một lần nữa BitMEX trở thành nghi phạm dump giá và trong khi có lẽ không phải là nguyên nhân chính nhưng chắc chắn là một tác nhân đóng góp.
“Thị trường tiền điện tử đang rất khó khăn
> 600 triệu đô la đã được thanh khoản trên BitMEX trong giờ qua, chiếm > 50% tổng số vị thế mở
Sự kiện ra mắt của Bakkt có lẽ sẽ là ứng cử viên lý tưởng để quy trách nhiệm cho hành động giá giảm”.
Skew Markets nhấn mạnh thanh khoản long 600 triệu BTC của BitMEX | Nguồn: Twitter
Trong đợt dump ngày hôm qua, hơn 600 triệu đô la Bitcoin đã bị thanh khoản trên BitMEX. Giống như Krüger, công ty phân tích dữ liệu Skew Markets cũng đề xuất hậu quả này có liên quan nhiều đến dump và ‘tiện tay’ xem Bakkt là vật tế thần.
Rất có khả năng việc thanh khoản hàng loạt đã dẫn đến long squeeze – nơi các nhà đầu tư tận dụng vị thế long được bán vào một thị trường lao dốc để cắt lỗ, tạo ra hiệu ứng domino.
Thuyết âm mưu hợp đồng tương lai Bitcoin CME hết hạn
Một chất xúc tác tiềm năng khác cho thảm họa có thể là do hợp đồng tương lai Bitcoin CME sắp hết hạn.
Một tháng nữa, chúng ta sẽ bắt gặp một đợt giảm giá Bitcoin khác. Như thường lệ, BTC dường như đang phản ứng với việc các hợp đồng tương lai CME hết hạn hàng tháng. Hiện tượng này đã xảy ra từ tận tháng 4 và dường như chưa kết thúc. Mỗi tháng, vào tuần hợp đồng tương lai hết hạn, Bitcoin đã nhận mức lỗ trung bình khoảng 8%.
Bất kể tỷ lệ phần trăm, giá sẽ giảm mỗi lần hết hạn.
Điều này đã trở thành thông lệ đến mức một vài trader xác định vị trí của họ xung quanh sự kiện này:
“Đối với những suy đoán về dump trước khi CME hết hạn & pump sau khi tôi phân tích dữ liệu BTC hàng tuần.
Mô hình tương tự như trước: Nói chung, trải nghiệm áp lực bán trước tiên và lợi nhuận tích cực theo sau.
Đáng chú ý nó vẫn là một bộ dữ liệu mới/nhỏ”.
Luke Martin dự đoán một đợt bán tháo thị trường khác sau khi hết hạn hợp đồng tương lai CME | Nguồn: Twitter
Điều này dường như sẽ xảy ra một lần nữa và ở mức độ lớn hơn nhiều. Tại sao vào lúc này? Không ai hoàn toàn chắc chắn nguyên nhân. Nó có thể là một sự trùng hợp thuần túy hoặc là thao túng.
Federal Reserve pump giá (Giả thuyết của Wild Card)
Không, Fed không liên quan đến thảm họa Bitcoin lần này, nhưng họ đã đột ngột cắt giảm lãi suất trên thị trường, thông qua các thỏa thuận repo.
Tất cả điều này có nghĩa là gì?
Tuần trước, các ngân hàng trên khắp Hoa Kỳ đã cạn kiệt nguồn vốn, khiến lãi suất cho vay tăng lên và buộc Fed phải pump hàng tỷ đô la vào lĩnh vực tài chính. Người đứng đầu Travis Kling của công ty quản lý tài sản tiền điện tử Ikigai tin rằng điều này có thể đã ảnh hưởng đến BTC.
“Một số nhà đầu tư thông minh thực sự thích và tôn trọng tôi nói rằng tôi thật điên rồ khi nghĩ rằng Global Macro có ảnh hưởng lớn đến tiền điện tử.
Tôi nghĩ họ thật điên rồ khi nghĩ hai điều này hoàn toàn không liên quan”.
Travis Kling nhìn thấy mối liên hệ giữa các thỏa thuận repo và sự cố BTC | Nguồn: Twitter
Bên dưới dòng tweet, Kling đã viết:
“Tình hình thị trường repo là triệu chứng của tình huống lớn hơn được mệnh danh là sự thiếu hụt đô la”.
Một lần nữa, luận điểm của Kling không được đa số các nhà phân tích ủng hộ.
Điều gì sẽ xảy ra tiếp theo với BTC?
Đối với những gì xảy ra hiện tại, tâm lý nhìn chung là giảm giá.
Chỉ số fear và greed – một công cụ ước tính tâm lý thị trường – hiện là 15, cho thấy ít có sự lạc quan. Chỉ số đo lường kết quả được thu thập từ nhiều nguồn, bao gồm khảo sát, tỷ lệ thống trị BTC, tâm lý truyền thông xã hội, biến động thị trường và Google Trends. Chỉ số ở mức 100 cho thấy sự lạc quan thuần túy, trong khi 0 thể hiện “nỗi sợ hãi tột cùng”.
Mặc dù mức độ tâm lý có thể thấp nhưng các chỉ số kỹ thuật báo hiệu BTC sẽ không lụi tàn đơn giản như vậy. Theo Greenspan, Bitcoin hiện đang đẩy mạnh mức hỗ trợ quan trọng:
“Hiện tại, Bitcoin đang kiểm tra đường trung bình động 200 ngày, là chỉ số kỹ thuật chính đánh giá cho xu hướng của Bitcoin trong vài năm qua.”
Điều này đã được một vài nhà phân tích khác khẳng định trong dòng tweet ngày 25/9. Josh Rager lưu ý sự cần phải giữ mức này, nếu không BTC có nguy cơ thua lỗ nhiều hơn.
“Nếu Bitcoin không vượt qua được mức hiện tại, chúng tôi sẽ kiểm tra lại mức hỗ trợ bên dưới – đã từng tăng bật trở lại và có thể giữ.
Nhưng nếu đây không phải là bẫy gấu thì rất có khả năng giá giảm xuống mức thấp 7k đô la.
Nhiều người mua đang chờ từ 6180 đô la đến 6500 đô la”.
Josh Rager dự đoán những gì xảy ra tiếp theo cho Bitcoin | Nguồn: Twitter
Một người không tin hoặc không quan tâm BTC sẽ giữ đường trung bình động (MA) này là bọ vàng Peter Schiff. Ngày 25/9, Schiff đã đưa ra dự đoán BTC có thể trở về mức thấp nhất là 4,000 đô la.
Krüger thừa nhận không có năng lực bói toán như Schiff nhưng anh tin rằng giá có thể tiếp tục giảm thấp hơn:
“Tôi không có quả cầu pha lê nào nhưng đang tìm kiếm một thử nghiệm khác từ 8000 đến trên 7000. Đó là một khu vực tốt để giảm giá. Nó trở thành bẫy gấu khi giá vượt lên trên điểm breakout 9300”.
Tuy nhiên, có một hy vọng cuối cùng về tăng giá dài hạn theo lời tiên tri nổi tiếng vào 8 tháng trước của 4chan:
Lời tiên tri nổi tiếng về giá Bitcoin của 4chan | Nguồn: 4chan
16.000 đô la vào tháng 10 là mức giá người dùng 4chan ẩn danh dự đoán. “Các biểu đồ không bao giờ nói dối”.
Giá Bitcoin hôm nay | Nguồn : Coinmarketcap
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Tom Lee: Giá Bitcoin không thể ‘bùng nổ’ mà không có kỷ lục S&P 500
- Khi nào Bitcoin chạm đáy? Những dự đoán ‘đình đám’ về giá Bitcoin trong hôm nay
Thùy Trang
Tạp chí Bitcoin | CCN
