CIO của Bitwise: Đừng thêm Bitcoin một cách riêng lẻ, hãy tái cấu trúc cả danh mục

Updated: 04/06/2025 at 19:53

Matt Hougan, Giám đốc đầu tư của Bitwise, kêu gọi các nhà đầu tư truyền thống nên thay đổi cách tiếp cận khi đưa Bitcoin vào danh mục — không nên thêm riêng lẻ mà cần xem xét trong tổng thể “ngân sách rủi ro” của danh mục.

Mặc dù Bitcoin nổi tiếng với độ biến động cao gấp 3–4 lần S&P 500, nhưng Hougan cho biết việc phân bổ khéo léo có thể tăng lợi nhuận mà chỉ làm tăng rủi ro ở mức tối thiểu. Ví dụ, nếu phân bổ 5% vào BTC (giảm cổ phiếu xuống 57% và trái phiếu còn 38%) từ năm 2017 đến 2024, tổng lợi nhuận tăng từ 107% lên 207%, trong khi độ lệch chuẩn chỉ nhích nhẹ từ 11,3% lên 12,5%.

Hougan cũng đưa ra chiến lược tối ưu hơn: tăng tỷ trọng trái phiếu và chọn T-bills ngắn hạn để bù đắp rủi ro từ BTC. Với cấu trúc danh mục 40% cổ phiếu, 50% trái phiếu và 10% Bitcoin, dữ liệu lịch sử cho thấy lợi nhuận còn cao hơn và rủi ro thấp hơn.

Ông kết luận: “Khi thêm Bitcoin vào danh mục, đừng thêm một cách đơn lẻ. Hãy suy nghĩ theo bức tranh rủi ro tổng thể. Kết quả có thể khiến bạn bất ngờ.”

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode