Tổng quan
Các chỉ số kỹ thuật đã và đang giúp các trader và nhà đầu tư phân tích quá khứ và dự đoán xu hướng cũng như mô hình giá trong tương lai. Những người tham gia thị trường tài chính truyền thống đều phải biết đến chỉ số này. Theo đó, trader đã tận dụng tất cả các công cụ thông thường để đưa ra quyết định giao dịch tốt hơn. Bài viết sẽ đề cập đến một số chỉ số được thiết kế riêng cho giao dịch tiền điện tử.
Tín hiệu NVT
Tín hiệu NVT lần đầu tiên được nhà phân tích nổi tiếng Willy Woo giới thiệu vào năm 2017, sau đó được điều chỉnh bởi chuyên gia công nghệ Dmitry Kalichkin vào năm 2018. Tín hiệu phân tích hiệu suất giá tiền điện tử bằng cách sử dụng dữ liệu blockchain. Công thức tính toán tín hiệu NVT là giá trị mạng chia cho đường trung bình động (MA) 90 ngày của giá trị giao dịch hàng ngày. Tín hiệu NVT được coi là một chỉ số giao dịch hiệu quả phù hợp với giao dịch tiền điện tử.
Cơ sở hình thành tín hiệu NVT được vay mượn từ tỷ lệ P/E. Trong thị trường chứng khoán, các nhà phân tích có thể kiểm tra giá trị của công ty bằng cách sử dụng tỷ lệ giá trên thu nhập. Vì Bitcoin thực chất là một khoản thanh toán và lưu trữ của mạng giá trị, tức là dòng vốn của mạng có thể đại diện cho “lợi luận của công ty”.
BTC/USD với tín hiệu NVT | Nguồn: Tradingview.com
Trong trường hợp của Bitcoin, khi tín hiệu NVT ở trên 150 thì tức là coin được mua quá nhiều. Khi tín hiệu NVT dưới 45, nó báo hiệu tình trạng quá bán. Hình trên cho thấy hiệu suất BTC/USD hàng ngày kể từ tháng 4/2017. Vào tháng 7/2017 và tháng 2/2018, tín hiệu NVT đã chạm đáy thị trường và chạm mức 45 (vòng tròn màu vàng), sau đó là sự phục hồi đáng kể về giá.
Mặt khác, tín hiệu NVT đã nhảy vào khu vực này trên 150 lần (các đường thẳng đứng) và trong nhiều trường hợp, tín hiệu thành công chỉ ra các mức cao nhất. Kết hợp với phân tích xu hướng (đường màu xanh dày), các trader sẽ có thể đưa ra quyết định tốt hơn khi thoát khỏi giao dịch.
Dải độ khó Bitcoin
Dải độ khó là một chỉ số khác do Willy Woo phát triển. Nó chứa các đường MA đơn giản về độ khó khai thác Bitcoin và tốc độ thay đổi.
Nói chung, khi Bitcoin mới được khai thác, các công ty khai thác thường bán một số Bitcoin mới khai thác để trả chi phí sản xuất, những hành động này có thể tạo ra áp lực đối với giá tiền điện tử.
Theo lý thuyết của Woo, những người khai thác yếu nhất bán nhiều coin hơn để duy trì hoạt động. Khi nó trở nên không bền vững, họ đầu hàng, sức mạnh hash và độ khó của mạng giảm (nén dải), nên chỉ còn lại kẻ mạnh, là người bán ít hơn và để lại nhiều chỗ hơn cho hành động tăng giá.
Do đó, khi dải nén, ví dụ các vòng tròn màu tím trong hình dưới đây, có thể chỉ ra cơ hội tham gia giao dịch.
BTC/USD với dải độ khó | Nguồn: woobullchart
Biến động Bitcoin
Biến động liên quan đến số lượng rủi ro về tốc độ thay đổi trong giá trị của chứng khoán, trong trường hợp này là Bitcoin. Biến động lớn hơn có nghĩa là giá trị Bitcoin có thể thay đổi đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn theo một trong hai hướng, cũng có nghĩa là nhiều người sẽ muốn hạn chế tiếp xúc với nó. Độ biến động thấp hơn là giá trị của chứng khoán không biến động mạnh và có xu hướng ổn định hơn, nên chi phí chuyển đổi vào và ra khỏi Bitcoin cũng sẽ giảm.
Sự biến động ở đây đề cập đến sự biến động đã nhận biết, được tính toán dựa trên dữ liệu lịch sử, cung cấp sự biến động đã từng xảy ra với một loại tài sản theo khung thời gian nhất định. Chỉ số này có hạn chế vì các ước tính đã thực hiện chỉ có thể là một hướng dẫn sơ bộ cho sự biến động trong tương lai dự kiến, chúng không gần như không đúng hoàn toàn như ngụ ý của các ước tính biến động.
Biến động BTC/USD trong 30 ngày (Xanh lục) so với BTC/USD (Xanh dương) trong năm nay | Nguồn: buybitcoinworld Worldwide.com
Kết luận
Sự thâm nhập ngày càng sâu của giao dịch tiền điện tử vào các thị trường tài chính truyền thống đã dẫn đến sự tinh vi trong phân tích giá. Tín hiệu NVT, dải độ khó và chỉ số biến động là một số ví dụ điển hình để đưa các khái niệm phân tích thị trường thông thường vào không gian tiền điện tử. Theo đó, các trader và nhà đầu tư có thể vẽ nên một bức tranh hoàn chỉnh hơn khi đưa ra quyết định thương mại.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Ngành công nghiệp khai thác bitcoin đang bùng nổ khi độ khó khai thác tăng 14% đạt mức cao mới
- Độ khó khai thác của Bitcoin vừa đạt mức tăng lớn nhất từ năm 2018
Thùy Trang
Tạp chí Bitcoin | blog.okex
