Đây là những gì có thể mong đợi từ UNI, AAVE, SUSHI

Updated: 30/07/2021 at 14:40

Tài chính phi tập trung (DeFi) là một trong những ứng dụng mạnh mẽ nhất của công nghệ tiền điện tử. Không giống như hệ sinh thái tiền điện tử rộng lớn hơn, thị trường này vẫn đang trong giai đoạn sơ khai. Tuy nhiên, như đã thấy vào năm ngoái, token DeFi có tiềm năng thúc đẩy làn sóng tăng trưởng.

Vậy, có đáng để đầu tư tiền vào token DeFi trong vài tháng tới không? Liệu lợi nhuận thu được có xứng đáng không? Hãy xem trạng thái của một số chỉ báo on-chain của 3 trong số các token nổi bật nhất để đưa ra kết luận hợp lý.

Uniswap (UNI)

Nhờ sự phát triển và chấp nhận của Uniswap, tổng số người dùng DeFi tiếp tục đạt mốc 3 triệu vài ngày trước. Trên thực tế, theo dữ liệu từ Dune Analytics, Uniswap chiếm hơn 80% tổng số người dùng DeFi. Nhưng liệu token của nó có hoạt động tốt như vậy không?

Với vốn hóa thị trường hơn 12 tỷ đô la, giá UNI tăng 16% trong tuần qua. Trên thực tế, tỷ lệ thống trị vốn hóa thị trường của UNI đã tăng đều đặn kể từ tháng 2 năm nay. Tiền điện tử lớn thứ 11 hiện đảm nhận 0,7% quyền kiểm soát trên thị trường, so với 0,1% hồi đầu năm

Tỷ lệ Sharpe của Uniswap cao hơn 0 (chính xác là 0,72) tại thời điểm viết bài.

UNI 1

Tỷ lệ Sharpe | Nguồn: Messari

Về cơ bản, đây là một dấu hiệu cho thấy các HODLer token đang được đền bù một cách công bằng cho rủi ro phải chịu. Tuy nhiên, khối lượng thực của token đã trở thành “con sâu làm rầu nồi canh” trong vài tuần qua, chỉ có 63 triệu đô la tại thời điểm viết bài, một mức khá ‘thấp bé nhẹ cân’ so với đỉnh cao tháng 5 là 1,4 tỷ đô la.

UNI

Hoạt động phát triển | Nguồn: Santiment

Mặt khác, hoạt động phát triển của UNI tăng với tốc độ đáng chú ý kể từ mức thấp nhất hồi tháng 2. Điều này ngụ ý rằng tương lai dài hạn không gặp lại mức thấp đó nữa. Ngoài ra, Uniswap gần đây không bị ảnh hưởng bởi động thái sụt giảm của thị trường và đó là một dấu hiệu phục hồi lạc quan mà không phải tất cả các loại tiền điện tử nào cũng có.

Sushiswap (SUSHI)

Tại thời điểm viết bài, SUSHI đang giao dịch ở mức 8,4 đô la. Token này đã ghi nhận mức tăng trưởng 10% trong 7 ngày qua. Tuy nhiên, tỷ lệ thống trị vốn hóa thị trường giảm cho đến nay. Vào đầu tháng 2, tỷ lệ thống trị của SUSHI ở mức 0,17%, trong khi đó, tại thời điểm viết bài chỉ còn 0,07%.

Cần lưu ý rằng tỷ lệ thống trị của SUSHI rất dễ bị sụt giảm ở giai đoạn này, ngay cả khi giá của token tăng. Do đó, chỉ số này giảm không nhất thiết gây ra bất kỳ mối lo ngại lớn nào cho giá.

Mặt khác, tỷ lệ Sharpe của SUSHI đã vẽ nên một bức tranh tích cực với giá trị dương 1,03 vào thời điểm viết. Phạm vi này thường được hầu hết các nhà đầu tư coi là “chấp nhận được” đến “tốt”. Do đó, công bằng mà nói thì HODLer SUSHI ở giai đoạn này đang có nhiều phần thưởng hơn bình thường cho rủi ro phải chịu.

SUSHI

Khối lượng thực của SUSHI | Nguồn: Messari

Tuy nhiên, khối lượng thực của SUSHI đình trệ kể từ đầu tháng 6, ghi nhận giá trị là 32,67 triệu đô la tại thời điểm viết bài. Chỉ báo hiện thấp hơn nhiều so với mức 1,44 tỷ đô la của ngày 19/5 – khá giống với câu chuyện của UNI.

AAVE

AAVE, token DeFi lớn thứ sáu theo vốn hóa thị trường, đang giao dịch ở mức 316,68 đô la, tăng 9% trong tuần qua. Theo nữa, tỷ lệ thống trị vốn hóa thị trường của nó cũng tăng từ 0,18% vào ngày 27/6 lên mức hiện tại là 0,26%.

Tỷ lệ Sharpe cũng đứng ở mức ấn tượng 3,08. Hơn nữa, mặc dù khối lượng thực của AAVE không tăng liên tục, nhưng nó đã ghi nhận mức đột biến đáng chú ý đến nay, đạt 460 triệu đô la vào ngày 26/7, so với 91,76 tỷ đô la của ngày 18/7.

Tuy nhiên, hoạt động phát triển sụt giảm gây ra mối lo ngại nhỏ đối với AAVE. Chỉ báo sẽ phải tăng tốc trong những ngày tới để đảm bảo tương lai lâu dài của token.

AAVE - DeFi

Tỷ lệ Sharpe | Nguồn: Messari

Ngoại trừ chỉ số khối lượng của UNI, SUSHI và hoạt động phát triển của AAVE, hầu hết các chỉ số khác dường như đang vẽ nên một bức tranh khá rực rỡ. Hơn nữa, giá trị của những token này sẽ tăng lên khi mùa hè DeFi thực sự bắt đầu. Do đó, rất đáng để xem xét mua những token này trong dài hạn.

Minh Anh

Theo AMBCrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Đề xuất của Tron (TRX) về việc cắt giảm một nửa phí giao dịch đã nhận được sự ủng hộ tích cực trước thời hạn bỏ phiếu vào ngày 29/8. Tính đến thời điểm viết bài, đã có 20 siêu đại diện bỏ phiếu ủng hộ đề xuất, trong khi... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Theo báo cáo mới nhất, tiến độ mã nguồn mở của Pi Network đã đạt 90%. Dự án đang được đẩy mạnh để phát hành mã nguồn công khai – bước đi mà cộng đồng kỳ vọng sẽ diễn ra vào tháng 9 năm 2025. Mốc tiến triển này làm... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode