DeFi có dấu hiệu thức tỉnh trở lại về DEX, lợi nhuận, cho vay và staking

Updated: 03/08/2024 at 22:22

Hoạt động DeFi tăng lên theo một số chỉ số, gợi lại những mức độ chưa từng thấy kể từ năm 2022. Lần này, quá trình phục hồi diễn ra dần dần và các giao thức thận trọng hơn, nhưng vẫn có nhiều dấu hiệu mở rộng đầy hứa hẹn.

DeFi duy trì khối lượng thấp qua nhiều năm nay, trong khi hầu hết các giao thức đang điều chỉnh sản phẩm của họ. Trong quý 2, DeFi tiếp tục cải thiện các chỉ số của mình, cố gắng chiếm lấy phần thanh khoản khan hiếm hơn.

Động lực tăng trưởng chính của DeFi là hệ sinh thái Solana, giao dịch DEX cũng như hoạt động cho vay. DeFi ảnh hưởng đến cả cá voi quy mô lớn và nhà đầu tư bán lẻ, tùy thuộc vào loại giao thức. Giao dịch memecoin thúc đẩy dòng vốn bán lẻ, trong khi lợi suất và cho vay mang lại thu nhập thụ động cho cá voi.

Cả thu nhập thụ động và số liệu giao dịch chủ động đều cho thấy DeFi sẽ tiếp tục tồn tại vào năm 2024 và đang trở thành một nguồn hoạt động tiền điện tử chính.

Vào năm 2024, DeFi đã cho thấy khả năng thích ứng, hoạt động với tổng giá trị bị khóa thấp hơn. Trong thời điểm định giá cao nhất vào năm 2021, ngay cả DeFi trên Ethereum cũng dễ dàng giữ được trên 120 tỷ đô la. Hiện tại, chain Ethereum có giá trị bị khóa khoảng 60 tỷ đô la và tổng ứng dụng DeFi hàng đầu hiện có giá trị khoảng 96 tỷ đô la.

Tăng trưởng DeFi tập trung vào Ethereum và Solana

Trong chu kỳ thị trường này, hệ sinh thái DeFi hướng tới tăng trưởng bền vững hơn, tránh lan man và thanh lý. Dòng memecoin vào ví bán lẻ đã nâng người dùng DeFi lên mức kỷ lục hàng tháng. Vào tháng 7/2024, các giao thức DeFi đã có hơn 8,8 triệu người dùng hàng ngày dựa trên dữ liệu ví.

Một trong những thay đổi lớn đối với DeFi là tỷ trọng của hệ sinh thái BNB Chain ngày càng giảm. Sự trỗi dậy của Solana và Base bù đắp cho phần suy thoái tài chính của BNB.

Hack quay trở lại DeFi khi giá trị tăng lên

Exploit (tấn công khai thác) là một trong những dấu hiệu điển hình khi hoạt động DeFi gia tăng. Giá trị bị khóa trong các giao thức ngày càng tăng một lần nữa thu hút hacker.

Cuộc tấn công gần đây nhất xảy ra nhằm vào Astroport, một DEX trên mạng Terra mới được xây dựng lại. Khoản thiệt hại được báo cáo lên tới 6,4 triệu đô la. Vụ exploit lớn khác trong năm đã ảnh hưởng đến UwU Lend, mất 20 triệu đô la do exploit thao túng giá.

Một loạt cuộc tấn công khác đến từ việc chiếm đoạt tên miền, cho thấy ngay cả các dự án Web3 cũng có thể mắc phải những điểm yếu như Web2. Các kênh truyền thông xã hội và Discord cũng đã bị xâm phạm nhằm mục đích phát tán các liên kết độc hại và những kẻ bòn rút tiền.

Staking thanh khoản giúp tăng cường DeFi

DeFi cũng phụ thuộc vào staking thanh khoản, vì nó chiếm phần lớn dòng vốn mới. Các giao thức staking thanh khoản hiện có giá trị bị khóa hơn 50 tỷ đô la, hầu hết giá trị dựa trên ETH đã được stake. Staking thanh khoản cũng đang lan rộng sang chain Solana.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Trong tháng vừa qua, nhu cầu staking thanh khoản đã chuyển khỏi Ethereum, khiến Lido và Rocket Pool mất giá trị. Thay vào đó, hoạt động staking thanh khoản dựa trên Solana bùng nổ, nâng cao giá trị của JitoSOL.

Sau staking thanh khoản, cho vay là lĩnh vực lớn thứ hai trong DeFi. Hơn 34 tỷ đô la bị khóa trong các giao thức cho vay, mặc dù Aave và JustLend chiếm hơn 50% giá trị bị khóa.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Cho vay để thu lợi nhuận thụ động có một số rủi ro nhưng vẫn ít rủi ro hơn so với giao dịch altcoin. Việc thiếu một thị trường altcoin thực sự cũng khiến các nhà đầu tư phải lựa chọn phương án an toàn hơn. Cho vay DeFi cũng được hưởng lợi từ nguồn cung stablecoin ngày càng tăng.

Nguồn cung stablecoin đã tăng lên trên 165 tỷ đô la, với sự tăng trưởng của các tài sản thích hợp được tạo riêng cho DeFi. Trong khi USDT vẫn được sử dụng, các tài sản như GHO của Aave và USDe của Ethena cũng tăng thêm thanh khoản.

Giao dịch DEX là thành phần lớn thứ ba của DeFi, đóng góp 19,55 tỷ đô la giá trị bị khóa. Phần này của DeFi cũng chứng kiến ​​​​dòng tiền chảy vào Uniswap và Raydium, nhưng có thêm đối thủ Aerodrome trên Base. Người dùng DEX nhận thức rõ hơn về các cuộc tấn công sandwich và phải nhờ đến các nhà xây dựng block để bảo vệ lệnh của họ. Uniswap có tỷ lệ giao dịch được bảo vệ lớn nhất được cung cấp bởi các nhà xây dựng block như BeaverBuild, Rsync và Flashbots.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Sự phát triền của giao dịch DEX cũng tăng lên cùng với sự ra đời của các công cụ đáng tin cậy hơn để quản lý dòng lệnh. Giao dịch DEX trên Solana mở rộng nhanh chóng, tăng phí cho giao thức. Trong tháng vừa qua, có ít người dùng hơn chuyển đến thị trường DEX Solana và thực hiện số lượng giao dịch cao hơn.

Hoạt động yield farming vẫn đang được áp dụng, mang theo giá trị bị khóa 6,83 tỷ đô la, với phần lớn số tiền bị khóa trong Pendle và Convex Finance.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptopolitan

  • Thẻ đính kèm:
  • CRV
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Thị trường crypto đang trải qua thời khắc đặc biệt — cả ở Washington lẫn Phố Wall. Trong năm vừa qua, Tổng thống Mỹ Donald Trump đã thiết lập chiến lược Bitcoin và công bố quỹ dự trữ altcoin. Song song đó, Thượng viện Mỹ đã thông qua Đạo luật GENIUS,... ...

[Quảng Cáo] Trong thị trường crypto đầy biến động và bất định, “thu nhập ổn định” đã trở thành mục tiêu cốt lõi của nhiều nhà đầu tư. SWL Miner phá vỡ quan niệm truyền thống rằng chỉ có đầu cơ tiền mã hóa mới tạo ra lợi nhuận, và... ...

Ngày 14/6/2025, Quốc hội đã chính thức thông qua Luật Công nghiệp Công nghệ số – một dấu mốc quan trọng trong hành trình hoàn thiện khung pháp lý cho lĩnh vực tài sản số. Luật này sẽ có hiệu lực từ ngày 1/1/2026, mang lại hành lang pháp lý... ...

Kể từ khi đạt đỉnh ở mức giá cao nhất trong ngày là $0,0000176 vào ngày 12 tháng 5, memecoin hàng đầu, Shiba Inu (SHIB), đã chứng kiến ​​mức giảm 33%. Do hiệu suất kém, dữ liệu on-chain cho thấy phần lớn holder SHIB hiện đang chịu khoản lỗ ròng... ...

Giá XRP vừa ghi nhận cú bứt phá ấn tượng trong ngày hôm nay, vượt mốc 2,28 USD – một diễn biến đã thổi bùng làn sóng lạc quan trong giới đầu tư. Đà tăng mạnh mẽ này diễn ra trong bối cảnh toàn bộ thị trường tiền mã hóa... ...

Liệu Bitcoin có thể duy trì trên mốc 100.000 đô la suốt tháng 7 hay không? Các nhà đầu tư đang đặt cược vào khả năng tiền điện tử lớn nhất thế giới giữ vững mức giá sáu chữ số, trong bối cảnh các thị trường dự đoán ghi nhận... ...

Sau đợt tăng giá hơn 100% lên $2.800 từ mức đáy dưới $1.400 vào tháng 4, Ethereum (ETH) đã giao dịch trong phạm vi hẹp $400 trong gần 8 tuần. Bất chấp sự lắng dịu của mùa hè, nhiều điểm dữ liệu cho thấy ETH vẫn có thể tăng lên... ...

Tron đã chính thức công bố kế hoạch ra mắt đồng TRUMP trên blockchain của mình trong thời gian tới, nhằm tăng cường khả năng tương tác và mở rộng thị trường cho đồng memecoin này. LayerZero sẽ là nền tảng hỗ trợ cho sự phát triển này. Hiện tại,... ...

Cardano (ADA) tiếp tục lặng sóng trong tuần này, với mức giá dao động quanh ngưỡng $0,587 tại thời điểm viết bài — dù đã nhích nhẹ 4% so với tuần trước. Trong khung thời gian một tháng, ADA vẫn đang chìm trong sắc đỏ với mức giảm 12%, song... ...

Công ty bất động sản Murano Global Investments PLC, niêm yết trên sàn Nasdaq và chuyên về phát triển khách sạn, khu nghỉ dưỡng tại Mexico, vừa công bố sẽ triển khai chiến lược nắm giữ bitcoin trong kho bạc doanh nghiệp. Theo thông báo, Murano sẽ vẫn duy trì... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode