DeFi có dấu hiệu thức tỉnh trở lại về DEX, lợi nhuận, cho vay và staking

Updated: 03/08/2024 at 22:22

Hoạt động DeFi tăng lên theo một số chỉ số, gợi lại những mức độ chưa từng thấy kể từ năm 2022. Lần này, quá trình phục hồi diễn ra dần dần và các giao thức thận trọng hơn, nhưng vẫn có nhiều dấu hiệu mở rộng đầy hứa hẹn.

DeFi duy trì khối lượng thấp qua nhiều năm nay, trong khi hầu hết các giao thức đang điều chỉnh sản phẩm của họ. Trong quý 2, DeFi tiếp tục cải thiện các chỉ số của mình, cố gắng chiếm lấy phần thanh khoản khan hiếm hơn.

Động lực tăng trưởng chính của DeFi là hệ sinh thái Solana, giao dịch DEX cũng như hoạt động cho vay. DeFi ảnh hưởng đến cả cá voi quy mô lớn và nhà đầu tư bán lẻ, tùy thuộc vào loại giao thức. Giao dịch memecoin thúc đẩy dòng vốn bán lẻ, trong khi lợi suất và cho vay mang lại thu nhập thụ động cho cá voi.

Cả thu nhập thụ động và số liệu giao dịch chủ động đều cho thấy DeFi sẽ tiếp tục tồn tại vào năm 2024 và đang trở thành một nguồn hoạt động tiền điện tử chính.

Vào năm 2024, DeFi đã cho thấy khả năng thích ứng, hoạt động với tổng giá trị bị khóa thấp hơn. Trong thời điểm định giá cao nhất vào năm 2021, ngay cả DeFi trên Ethereum cũng dễ dàng giữ được trên 120 tỷ đô la. Hiện tại, chain Ethereum có giá trị bị khóa khoảng 60 tỷ đô la và tổng ứng dụng DeFi hàng đầu hiện có giá trị khoảng 96 tỷ đô la.

Tăng trưởng DeFi tập trung vào Ethereum và Solana

Trong chu kỳ thị trường này, hệ sinh thái DeFi hướng tới tăng trưởng bền vững hơn, tránh lan man và thanh lý. Dòng memecoin vào ví bán lẻ đã nâng người dùng DeFi lên mức kỷ lục hàng tháng. Vào tháng 7/2024, các giao thức DeFi đã có hơn 8,8 triệu người dùng hàng ngày dựa trên dữ liệu ví.

Một trong những thay đổi lớn đối với DeFi là tỷ trọng của hệ sinh thái BNB Chain ngày càng giảm. Sự trỗi dậy của Solana và Base bù đắp cho phần suy thoái tài chính của BNB.

Hack quay trở lại DeFi khi giá trị tăng lên

Exploit (tấn công khai thác) là một trong những dấu hiệu điển hình khi hoạt động DeFi gia tăng. Giá trị bị khóa trong các giao thức ngày càng tăng một lần nữa thu hút hacker.

Cuộc tấn công gần đây nhất xảy ra nhằm vào Astroport, một DEX trên mạng Terra mới được xây dựng lại. Khoản thiệt hại được báo cáo lên tới 6,4 triệu đô la. Vụ exploit lớn khác trong năm đã ảnh hưởng đến UwU Lend, mất 20 triệu đô la do exploit thao túng giá.

Một loạt cuộc tấn công khác đến từ việc chiếm đoạt tên miền, cho thấy ngay cả các dự án Web3 cũng có thể mắc phải những điểm yếu như Web2. Các kênh truyền thông xã hội và Discord cũng đã bị xâm phạm nhằm mục đích phát tán các liên kết độc hại và những kẻ bòn rút tiền.

Staking thanh khoản giúp tăng cường DeFi

DeFi cũng phụ thuộc vào staking thanh khoản, vì nó chiếm phần lớn dòng vốn mới. Các giao thức staking thanh khoản hiện có giá trị bị khóa hơn 50 tỷ đô la, hầu hết giá trị dựa trên ETH đã được stake. Staking thanh khoản cũng đang lan rộng sang chain Solana.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Trong tháng vừa qua, nhu cầu staking thanh khoản đã chuyển khỏi Ethereum, khiến Lido và Rocket Pool mất giá trị. Thay vào đó, hoạt động staking thanh khoản dựa trên Solana bùng nổ, nâng cao giá trị của JitoSOL.

Sau staking thanh khoản, cho vay là lĩnh vực lớn thứ hai trong DeFi. Hơn 34 tỷ đô la bị khóa trong các giao thức cho vay, mặc dù Aave và JustLend chiếm hơn 50% giá trị bị khóa.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Cho vay để thu lợi nhuận thụ động có một số rủi ro nhưng vẫn ít rủi ro hơn so với giao dịch altcoin. Việc thiếu một thị trường altcoin thực sự cũng khiến các nhà đầu tư phải lựa chọn phương án an toàn hơn. Cho vay DeFi cũng được hưởng lợi từ nguồn cung stablecoin ngày càng tăng.

Nguồn cung stablecoin đã tăng lên trên 165 tỷ đô la, với sự tăng trưởng của các tài sản thích hợp được tạo riêng cho DeFi. Trong khi USDT vẫn được sử dụng, các tài sản như GHO của Aave và USDe của Ethena cũng tăng thêm thanh khoản.

Giao dịch DEX là thành phần lớn thứ ba của DeFi, đóng góp 19,55 tỷ đô la giá trị bị khóa. Phần này của DeFi cũng chứng kiến ​​​​dòng tiền chảy vào Uniswap và Raydium, nhưng có thêm đối thủ Aerodrome trên Base. Người dùng DEX nhận thức rõ hơn về các cuộc tấn công sandwich và phải nhờ đến các nhà xây dựng block để bảo vệ lệnh của họ. Uniswap có tỷ lệ giao dịch được bảo vệ lớn nhất được cung cấp bởi các nhà xây dựng block như BeaverBuild, Rsync và Flashbots.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Sự phát triền của giao dịch DEX cũng tăng lên cùng với sự ra đời của các công cụ đáng tin cậy hơn để quản lý dòng lệnh. Giao dịch DEX trên Solana mở rộng nhanh chóng, tăng phí cho giao thức. Trong tháng vừa qua, có ít người dùng hơn chuyển đến thị trường DEX Solana và thực hiện số lượng giao dịch cao hơn.

Hoạt động yield farming vẫn đang được áp dụng, mang theo giá trị bị khóa 6,83 tỷ đô la, với phần lớn số tiền bị khóa trong Pendle và Convex Finance.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptopolitan

  • Thẻ đính kèm:
  • CRV
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin (BTC) duy trì trạng thái ổn định quanh ngưỡng 110.700 USD trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, sau cú hồi phục nhẹ ở phiên trước. Giới đầu tư hiện dồn sự chú ý vào những diễn biến căng thẳng ngày càng leo thang giữa Tổng thống Mỹ Donald... ...

Giá Bitcoin tăng nhẹ vào thứ 4, thêm 0,9% trong 24 giờ qua và giao dịch quanh 111.000 đô la. Nhiều nhà phân tích cho rằng ngưỡng hỗ trợ quan trọng tiếp theo là 110.000 đô la và giá phải giữ được mức này để tránh điều chỉnh sâu hơn.... ...

Giá Dogecoin (DOGE) đã giảm hơn 24% sau khi đạt mức cao nhiều tháng 0,28 đô la vào ngày 21/7. Do đó, những holder lớn nhất của memecoin này bắt đầu xả hàng trong các đợt giảm giá gần đây, cho thấy họ thiếu niềm tin vào khả năng phục... ...

Cronos (CRO) vừa trở thành một trong những đồng tiền điện tử tăng trưởng mạnh nhất thị trường, khi nhảy vọt gần 20% chỉ trong vòng 24 giờ qua. Đà tăng này được thúc đẩy bởi sức mạnh hồi phục chung của thị trường crypto cùng thông tin Trump Media... ...

Khi Bitcoin đang cố gắng duy trì mức giá trên 110.000 đô la, các chỉ báo kỹ thuật cho thấy có thể sẽ xuất hiện thêm những đợt giảm giá. Cụ thể, nguy cơ giảm sâu hơn được thể hiện qua tín hiệu death cross trên chỉ báo MACD, theo... ...

Hyperliquid (HYPE) đã thiết lập một cột mốc quan trọng khi đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới là 50 đô la. Với động lực kỹ thuật mạnh mẽ cùng một câu chuyện tăng trưởng nổi bật, HYPE hiện đang đứng trước cơ hội bứt phá lên mức... ...

Pi Network (PI) tiếp tục chìm trong sắc đỏ trong phiên giao dịch ngày thứ Tư, rơi xuống dưới ngưỡng 0,339 USD và tiến sát mức đáy lịch sử 0,322 USD được thiết lập hôm 1/8. Thị trường đang căng mình chờ đợi sự kiện mở khóa hơn 149 triệu... ...

Ethereum (ETH) gần đây đã thiết lập mức cao kỷ lục mới trên 4.900 USD trước khi bước vào nhịp điều chỉnh. Tại thời điểm hiện tại, ETH đang được giao dịch quanh 4.594 USD, tức giảm khoảng 6,9% so với đỉnh nhưng vẫn ghi nhận mức tăng 8,8% trong... ...

Bitcoin đã thiết lập cột mốc lịch sử mới khi lần đầu tiên vượt ngưỡng 124.000 USD vào đầu tháng này, đánh dấu đỉnh cao mới nhất trong chu kỳ tăng giá hiện tại. Tuy nhiên, sự hưng phấn chỉ kéo dài trong thời gian ngắn. Ngay sau đó, thị trường... ...

Dogwifhat (WIF) đã một lần nữa kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ quan trọng tại đường xu hướng tăng quanh mức 0,76 USD vào ngày 26 tháng 8. Đây là vùng giá đã nhiều lần đóng vai trò là “lá chắn” giúp memecoin này hạn chế các đợt thoái lui... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode