DeFi có dấu hiệu thức tỉnh trở lại về DEX, lợi nhuận, cho vay và staking

Updated: 03/08/2024 at 22:22

Hoạt động DeFi tăng lên theo một số chỉ số, gợi lại những mức độ chưa từng thấy kể từ năm 2022. Lần này, quá trình phục hồi diễn ra dần dần và các giao thức thận trọng hơn, nhưng vẫn có nhiều dấu hiệu mở rộng đầy hứa hẹn.

DeFi duy trì khối lượng thấp qua nhiều năm nay, trong khi hầu hết các giao thức đang điều chỉnh sản phẩm của họ. Trong quý 2, DeFi tiếp tục cải thiện các chỉ số của mình, cố gắng chiếm lấy phần thanh khoản khan hiếm hơn.

Động lực tăng trưởng chính của DeFi là hệ sinh thái Solana, giao dịch DEX cũng như hoạt động cho vay. DeFi ảnh hưởng đến cả cá voi quy mô lớn và nhà đầu tư bán lẻ, tùy thuộc vào loại giao thức. Giao dịch memecoin thúc đẩy dòng vốn bán lẻ, trong khi lợi suất và cho vay mang lại thu nhập thụ động cho cá voi.

Cả thu nhập thụ động và số liệu giao dịch chủ động đều cho thấy DeFi sẽ tiếp tục tồn tại vào năm 2024 và đang trở thành một nguồn hoạt động tiền điện tử chính.

Vào năm 2024, DeFi đã cho thấy khả năng thích ứng, hoạt động với tổng giá trị bị khóa thấp hơn. Trong thời điểm định giá cao nhất vào năm 2021, ngay cả DeFi trên Ethereum cũng dễ dàng giữ được trên 120 tỷ đô la. Hiện tại, chain Ethereum có giá trị bị khóa khoảng 60 tỷ đô la và tổng ứng dụng DeFi hàng đầu hiện có giá trị khoảng 96 tỷ đô la.

Tăng trưởng DeFi tập trung vào Ethereum và Solana

Trong chu kỳ thị trường này, hệ sinh thái DeFi hướng tới tăng trưởng bền vững hơn, tránh lan man và thanh lý. Dòng memecoin vào ví bán lẻ đã nâng người dùng DeFi lên mức kỷ lục hàng tháng. Vào tháng 7/2024, các giao thức DeFi đã có hơn 8,8 triệu người dùng hàng ngày dựa trên dữ liệu ví.

Một trong những thay đổi lớn đối với DeFi là tỷ trọng của hệ sinh thái BNB Chain ngày càng giảm. Sự trỗi dậy của Solana và Base bù đắp cho phần suy thoái tài chính của BNB.

Hack quay trở lại DeFi khi giá trị tăng lên

Exploit (tấn công khai thác) là một trong những dấu hiệu điển hình khi hoạt động DeFi gia tăng. Giá trị bị khóa trong các giao thức ngày càng tăng một lần nữa thu hút hacker.

Cuộc tấn công gần đây nhất xảy ra nhằm vào Astroport, một DEX trên mạng Terra mới được xây dựng lại. Khoản thiệt hại được báo cáo lên tới 6,4 triệu đô la. Vụ exploit lớn khác trong năm đã ảnh hưởng đến UwU Lend, mất 20 triệu đô la do exploit thao túng giá.

Một loạt cuộc tấn công khác đến từ việc chiếm đoạt tên miền, cho thấy ngay cả các dự án Web3 cũng có thể mắc phải những điểm yếu như Web2. Các kênh truyền thông xã hội và Discord cũng đã bị xâm phạm nhằm mục đích phát tán các liên kết độc hại và những kẻ bòn rút tiền.

Staking thanh khoản giúp tăng cường DeFi

DeFi cũng phụ thuộc vào staking thanh khoản, vì nó chiếm phần lớn dòng vốn mới. Các giao thức staking thanh khoản hiện có giá trị bị khóa hơn 50 tỷ đô la, hầu hết giá trị dựa trên ETH đã được stake. Staking thanh khoản cũng đang lan rộng sang chain Solana.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Trong tháng vừa qua, nhu cầu staking thanh khoản đã chuyển khỏi Ethereum, khiến Lido và Rocket Pool mất giá trị. Thay vào đó, hoạt động staking thanh khoản dựa trên Solana bùng nổ, nâng cao giá trị của JitoSOL.

Sau staking thanh khoản, cho vay là lĩnh vực lớn thứ hai trong DeFi. Hơn 34 tỷ đô la bị khóa trong các giao thức cho vay, mặc dù Aave và JustLend chiếm hơn 50% giá trị bị khóa.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Cho vay để thu lợi nhuận thụ động có một số rủi ro nhưng vẫn ít rủi ro hơn so với giao dịch altcoin. Việc thiếu một thị trường altcoin thực sự cũng khiến các nhà đầu tư phải lựa chọn phương án an toàn hơn. Cho vay DeFi cũng được hưởng lợi từ nguồn cung stablecoin ngày càng tăng.

Nguồn cung stablecoin đã tăng lên trên 165 tỷ đô la, với sự tăng trưởng của các tài sản thích hợp được tạo riêng cho DeFi. Trong khi USDT vẫn được sử dụng, các tài sản như GHO của Aave và USDe của Ethena cũng tăng thêm thanh khoản.

Giao dịch DEX là thành phần lớn thứ ba của DeFi, đóng góp 19,55 tỷ đô la giá trị bị khóa. Phần này của DeFi cũng chứng kiến ​​​​dòng tiền chảy vào Uniswap và Raydium, nhưng có thêm đối thủ Aerodrome trên Base. Người dùng DEX nhận thức rõ hơn về các cuộc tấn công sandwich và phải nhờ đến các nhà xây dựng block để bảo vệ lệnh của họ. Uniswap có tỷ lệ giao dịch được bảo vệ lớn nhất được cung cấp bởi các nhà xây dựng block như BeaverBuild, Rsync và Flashbots.

defi

Nguồn: DeFiLlama

Sự phát triền của giao dịch DEX cũng tăng lên cùng với sự ra đời của các công cụ đáng tin cậy hơn để quản lý dòng lệnh. Giao dịch DEX trên Solana mở rộng nhanh chóng, tăng phí cho giao thức. Trong tháng vừa qua, có ít người dùng hơn chuyển đến thị trường DEX Solana và thực hiện số lượng giao dịch cao hơn.

Hoạt động yield farming vẫn đang được áp dụng, mang theo giá trị bị khóa 6,83 tỷ đô la, với phần lớn số tiền bị khóa trong Pendle và Convex Finance.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

Đình Đình

Theo Cryptopolitan

  • Thẻ đính kèm:
  • CRV
Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Polygon (POL) đã giảm 4% trong 7 ngày qua, trong khi biểu đồ 3 tháng chỉ ghi nhận mức tăng khiêm tốn 1,3%. Tuy nhiên, với mức tăng hơn 3% trong ngày, coin này đang thu hút sự chú ý trở lại từ các trader. Nhưng không chỉ riêng giá... ...

Bitcoin (BTC) chật vật giữ mốc $113.000 ngay sau phiên mở cửa của Phố Wall, trong bối cảnh các phân tích kỹ thuật cảnh báo khả năng thiết lập đáy mới. Vùng $109.000 trở thành mục tiêu giá mới cho BTC Dữ liệu từ TradingView cho thấy giá Bitcoin (BTC)... ...

Giá Hedera (HBAR) đang trong quá trình phục hồi sau đợt sụt giảm mạnh gần đây. Dù đã có những tín hiệu hồi phục nhẹ, altcoin này vẫn chưa thể tạo được động lực tăng bền vững, khiến tâm lý thị trường tiếp tục thận trọng. Một vấn đề đáng... ...

Không còn nghi ngờ gì nữa, đợt tăng giá 50% của Ethereum (ETH) trong tháng 7 không phải là sự ngẫu nhiên. Lượng vốn từ các tổ chức lớn đã đổ vào ồ ạt, thậm chí vượt cả Bitcoin về mặt dòng tiền chảy vào. Khi các công ty niêm... ...

Dom, nhà phân tích thị trường độc lập chuyên theo dõi dữ liệu dòng lệnh on-chain cho biết, sàn giao dịch Upbit của Hàn Quốc hiện có thể đang đóng vai trò lớn trong việc điều chỉnh giá giao ngay của XRP – đồng tiền điện tử lớn thứ năm thế giới... ...

Sau cú bứt phá ấn tượng trong tháng 7, SUI đang bước vào giai đoạn điều chỉnh, với mức giảm gần 9% trong tuần qua và hiện giao dịch quanh 3,5 USD. Nhưng với những trader dày dạn kinh nghiệm, không phải mọi nhịp giảm đều báo hiệu rủi ro... ...

Sau đợt tăng giá ấn tượng trong tháng 7, Dogecoin (DOGE) đã bước vào giai đoạn điều chỉnh, giống như phần lớn các đồng tiền điện tử khác trên thị trường. Phe bán dường như đang chiếm lại quyền kiểm soát, đẩy giá DOGE giảm sâu hơn sau khi chốt... ...

Aave (AAVE) đang đối mặt với làn sóng bán ra mạnh mẽ khi áp lực giảm giá tiếp tục gia tăng, trong bối cảnh giá đang quay lại kiểm tra đường xu hướng tăng đã bị phá vỡ trước đó. Các tín hiệu từ dữ liệu on-chain và thị trường... ...

Mantle (MNT) đã gây ấn tượng mạnh với cộng đồng khi chạm mốc giá cao nhất trong vòng 5 tháng qua. Đà tăng này diễn ra đồng thời với mức tăng trưởng ngoạn mục 450% về khối lượng giao dịch. Vậy điều gì đã thúc đẩy cú breakout bất ngờ... ...

Theo dữ liệu mới nhất từ công cụ CME FedWatch, xác suất Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) thực hiện cắt giảm lãi suất trong tháng 9/2025 đã tăng mạnh lên 92,2%, so với mức chỉ 41% vào cuối tháng 7. Diễn biến này phản ánh kỳ vọng ngày... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode