Khi Bitcoin đấu tranh để phục hồi từ sự mất giá triệt để của nó, thị trường tùy chọn đã tiết lộ những phát hiện mới. Trong khi Bitcoin ghi nhận lợi nhuận YTD là 19,66%, thị trường tùy chọn lại giảm OI (lãi suất mở). Deribit dẫn đầu về OI đạt 715 triệu đô la trong khi CME ghi nhận giá trị thấp nhất là 11 triệu đô la. Mặc dù sự quan tâm đã tăng lên so với các năm trước, hết hạn hợp đồng vào tháng Hai đã dẫn đến sự sụt giảm OI và tỷ lệ put/call (bán/ mua), theo Skew.
Nguồn: Skew
Biểu đồ chỉ ra rằng OI đạt đỉnh vào tháng 6 năm 2019 và ghi nhận giá trị 0,96, trong khi đó khối lượng cho tỷ lệ put/call là 1,13. Tỷ lệ put/call tăng hoặc tỷ lệ lớn hơn 0,7 cho thấy rằng các trader mua nhiều lệnh bán hơn mua, thể hiện tâm lý giảm giá trên thị trường. Hành động này có thể được thực hiện bởi các trader, những người đầu cơ thị trường để điều chỉnh thấp hơn hoặc đang bảo hiểm cho danh mục đầu tư của họ trong trường hợp bán tháo.
Tuy nhiên, tỷ lệ giảm dưới 0,7 và gần 0,5 thường được coi là tăng, cho thấy nhiều lệnh call đang được mua. Vào ngày 3 tháng 3, BTC đã đánh dấu OI là 0,53, trong khi tỷ lệ put/call của nó là 0,65, có thể được coi là một tâm lý tăng giá đang ngấm vào thị trường.
Ngược lại, trong thị trường hợp đồng tương lai, OI chậm lại sau khi đạt đỉnh vào ngày 18 tháng 2. Sự sụt giảm trong OI trên các nền tảng CME và Bakkt là hiển nhiên khi đường tín hiệu giảm mạnh trong khoảng thời gian từ 18 tháng 2 đến 20 tháng 2. Vào ngày 3 tháng 3, Bakkt đã báo cáo OI là 8,7 triệu đô la, trong khi khối lượng ở mức 27 triệu đô la.
Nguồn: Skew
Trong khi đó, ngay cả CME cũng báo cáo khối lượng và OI giảm sau ngày 18 tháng 2. Khối lượng hàng ngày được ghi nhận trong ngày là 1,1 tỷ đô la và OI là $ 329 triệu. Giá trị được ghi nhận vào ngày 28 tháng 2 là 204 triệu đô la khối lượng hàng ngày, trong khi OI ở mức 210 triệu đô la.
Nguồn: Skew
Vào ngày 3 tháng 3, các giá trị này đã giảm xuống tương ứng là 179 triệu đô la và 212 triệu đô la.
Khối lượng tùy chọn Bitcoin hàng ngày của Deribit tăng 88%
Deribit đã giành được chỗ đứng trong ngành công nghiệp trong năm qua khi ghi nhận khối lượng tùy chọn cao liên tục trong 6 tháng qua. Theo bản tin tổ chức mới nhất của Deribit, sàn giao dịch đã ghi nhận trung bình 120k tùy chọn Bitcoin mỗi tháng. Tuy nhiên, trong hai tháng qua vào năm 2020, khối lượng đã thay đổi bánh răng và ghi nhận mức trung bình thậm chí cao hơn.
.@DeribitExchange Feb institutional newsletter is out!
45% total m-o-m turnover growth, $15B volume
$3B from options: global ATH of 287k options traded, up 56% in BTC, up 82% in USD
New Deribit shareholders (us & @QCPCapital )
4 new Insights articleshttps://t.co/mdJxomCkTh— Su Zhu (@zhusu) March 4, 2020
Hơn 183k Bitcoin đã được giao dịch vào tháng 1 và tháng 2, với mức tăng 56%, cải thiện khối lượng lên tổng số 287K tùy chọn BTC. Về giá trị đồng đô la, tổng doanh thu tùy chọn vẫn ở mức khoảng 3 tỷ USD, tăng 82% so với tháng trước.
Trong cùng một khoảng thời gian, thị trường mở rộng đáng chú ý của các tùy chọn Bitcoin được đăng ký là hơn 1 tỷ đô la, một phát hiện nhấn mạnh thực tế là dòng người đầu tư đã tăng cao nhất trong tháng qua.
Nguồn: Skew
Theo biểu đồ trên, OI tùy chọn Bitcoin trên Deribit đã tương đối ổn định trong tháng qua, chứng kiến mức cao trong tuần thứ 2 của tháng 2. OI đạt mức cao 855 triệu đô la vào ngày 14 tháng 2 sau khi ghi nhận mức thấp hàng tháng vào ngày 8 tháng 2 là $ 590 triệu.
Tuy nhiên, với hợp đồng BTC tháng 2 hết hạn vào tuần trước, OI và khối lượng chỉ chứng kiến hoạt động giao dịch nhẹ trong vài ngày qua. Sự mất giá của Bitcoin cũng có thể gây ra sự sụt giảm trong OI, với các nhà đầu tư hiện đang thể hiện một cách tiếp cận thận trọng.
Nguồn: Skew
Thật thú vị, mặc dù OI thấp, vào ngày 3 tháng 3, Deribit đã vượt trội hơn các sàn giao dịch như CME, OKEx và Bakkt với khối lượng tùy chọn hàng ngày tích lũy khổng lồ 88%.
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Bitcoin tăng giá khi sàn giao dịch Deribit bảo trì ngoài kế hoạch khiến khách hàng bị mắc kẹt
- Lãi suất mở trên hợp đồng tương lai Bitcoin tại sàn CME giảm tới 40%
