Bitcoin 
Ethereum 
XRP 
Tether 
BNB 
Solana 
USDC 
Lido Staked Ether 
TRON 
Dogecoin 
Cardano 
Chainlink 
Wrapped stETH 
Wrapped Bitcoin 
Hyperliquid 
Wrapped Beacon ETH 
Stellar 
Ethena USDe 
Sui 
Tìm kiếm
Các ứng dụng Tài chính phi tập trung (DeFi) đang đạt được những gì ICO đã làm trong năm 2017-2018 và những gì stablecoin đã làm trong năm 2019.
Sự ra đời của các quỹ đầu tư mạo hiểm, tâm lý mạng xã hội gia tăng và những lời hứa về công nghệ thay đổi thế giới đã từng qua rồi. Lần này, ứng dụng của nó là DeFi với sự tự cao tự đại của họ, một số dự án thậm chí còn hứa hẹn trả lãi 100%.
Nhưng lợi nhuận khổng lồ thường đi kèm với rủi ro lớn, kể cả những lời hứa từ nhiều dự án đã nói với người dùng của họ. Điều này đã được đề cập đến trong thời gian gần đây, Vitalik Buterin cũng đã đề cập về chủ đề này.
Thiếu kiến thức về rủi ro
Trong một tweet vào thứ Bảy, Vitalik Buterin đã nói về những rủi ro từ những dự án DeFi hào nhoáng mang đến, một điều có thể không rõ ràng ngay lập tức đối với các nhà đầu tư mới:
“Tôi nghĩ rằng chúng tôi cần nhấn mạnh những điều hào nhoáng Defi mang đến cho bạn mức lãi suất cao hơn rất nhiều. Lãi suất cao hơn đáng kể so với những gì bạn có thể nhận được trong tài chính truyền thống. Nó vốn dĩ là cơ hội mua bán chênh lệch giá tạm thời nhưng đi kèm với rủi ro không rõ ràng”.
Trong khi một số nhà bình luận cho biết sự quan tâm đến DeFi cũng mang lại cho các nhà phát triển và nhà đầu tư mới, điều này giúp ích cho hệ sinh thái, Buterin cho rằng sắp có những rủi ro trong hệ thống.
“Đồng ý! Nhưng chúng ta không trở nên phụ thuộc vào các dự án đó và phải chú ý đến các rủi ro hệ thống khi chơi”.
Một số lợi ích của các dự án DeFi là khả năng loại bỏ hoàn toàn người trung gian, cung cấp nhanh chóng và không mất phí, thanh toán xuyên biên giới và khả năng thanh toán tiền lãi cho các nhà đầu tư vào token DeFi.
Tuy nhiên, tập trung vào giá cả, năng suất cao và tâm lý “làm giàu nhanh chóng” mà không giáo dục đúng cách cho người dùng về những rủi ro liên quan là không bền vững.
“Defi không nên tối ưu hóa năng suất. Thay vào đó, chúng ta nên xây dựng, củng cố và cải thiện một số block quan trọng: token tổng hợp cho fiat và một vài tài sản lớn khác (còn gọi là stablecoin), orials (cho thị trường dự đoán, v.v.), DEXes, quyền riêng tư…”
“Người dùng muốn lợi ích của tiền điện tử (thanh toán quốc tế dễ dàng, không có phiền toái liên quan đến các tài chính truyền thống) cộng với các đặc tính tài chính của tài sản hiện có. Stablecoin cung cấp điều đó”.
Như một lá bài
Đầu tuần trước, Qiao Wang, người đứng đầu sản phẩm của Messari cũng đã ngạc nhiên với những suy nghĩ chung về thị trường DeFi. Wang lưu ý rằng cuối cùng nó đã gần với cách thức hoạt động của ICO trong năm 2016 và sự gia tăng tiếp theo của giá Bitcoin và ETH là không thể theo dõi.
Nguyên nhân? Stablecoin hiện là một ưu tiên cho cả các dự án sàn giao dịch và DeFi. Đặc biệt, USDT đã tăng trưởng vượt bậc trong hai năm qua và hiện là loại tiền điện tử lớn thứ ba thế giới theo vốn hóa thị trường.
Nói về nguồn gốc của những sản lượng cao đó, Wang đã tweet:
“Tôi đã ngạc nhiên khi không ai hỏi sản lượng của DeFi đến từ đâu. Trong trường hợp bạn quan tâm, sản lượng trong DeFi cuối cùng được trợ cấp bởi các trader bán lẻ nghèo nàn, những người luôn thua lỗ trên các sàn giao dịch tập trung”.
Vì vậy, trong khi DeFi là một trò chơi có tổng bằng 0, theo lý thuyết, thanh khoản theo tầng có thể dẫn đến rủi ro lớn cho các nhà đầu tư. MakerDAO đã phải chịu đựng điều này vào hồi tháng 3, các nhà đầu tư đã mất tới 4 triệu đô la khi Bitcoin giảm 45% trong hai phiên giao dịch.
Nói tóm lại, lợi nhuận “phi rủi ro” mà một số dự án DeFi hứa hẹn phần lớn kiếm được từ các trader khác tái đầu tư tiền vào các tài sản đầu cơ có đòn bẩy khác. Đây là một điểm phải được tuyên truyền sâu hơn trong các cộng đồng tiền điện tử, đặc biệt là nếu bao gồm sự thật tài chính của thị trường tiền điện tử sẽ thành hiện thực
- Ethereum 2.0 nên an toàn và có thể mở rộng nhưng cần giảm rủi ro cho người dùng
- Liệu chu kỳ thị trường mới có đủ để ngăn chặn sự suy giảm mạnh mẽ của giá ETH ?
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
