Hợp đồng tương lai, quyền chọn Bitcoin đình trệ khi thị trường gây bất ngờ

Updated: 24/02/2020 at 6:23

Vào ngày 22/2, giá Bitcoin vẫn khá bằng phẳng. Đáng ngạc nhiên, mặc dù xuất hiện tín hiệu tăng mạnh mẽ golden cross nhưng giá đã giảm hơn 5% trong 1 giờ xuống dưới 10,000 đô la.

Trong thời gian tiếp theo, BTC đã bị khóa trong phạm vi 9,600– 9,800 đô la và các trader hợp đồng tương lai Bitcoin phản ứng bằng cách rút tiền. Sau một tuần ghi nhận 1 tỷ đô la khối lượng hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch CME và hơn 3.7 tỷ đô la khối lượng trên BitMEX, OKEx và Huobi, chỉ số một lần nữa lao dốc.

bitcoin

Khối lượng hợp đồng tương lai BTC hàng ngày | Nguồn: skew

Giá Bitcoin dần ổn định nhưng khối lượng hợp đồng tương lai vẫn giảm. Ba ngày giá giao động ổn định đã làm giảm số lượng giao dịch, đỉnh điểm là tất cả các sàn thực hiện tổng giá trị 5.89 tỷ đô la, ngoại trừ CME và Bakkt.

Giá giảm là một phần nguyên nhân dẫn đến khối lượng thấp nhất từng được ghi nhận, kể từ ngày đầu tiên của năm (ngày giao dịch dưới 4.1 tỷ đô la).

CME cũng lao đao tương tự, với khối lượng hàng ngày giảm xuống còn 2,300 hợp đồng tương đương 118 triệu đô la, mức thấp nhất kể từ năm mới.

Ngược lại, trong khi OI hàng tuần giảm đáng kể vào lúc đóng tuần trước thì đã phục hồi nhẹ, tăng từ 4.22 tỷ lên 4.42 tỷ đô la.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các sàn giao dịch không được kiểm soát như BitMEX, Huobi và OKEx sẽ tính đến biến động giá vào cuối tuần, trong khi CME và Bakkt thì không vì họ chỉ hoạt động vào các ngày trong tuần. Và số liệu đó sẽ chiếm rất nhiều!

bitcoin

Thanh khoản hợp đồng tương lai BTC trên BitMEX | Nguồn: skew

Trong khoảng thời gian từ 7 đến 11 giờ sáng ngày 23/2, BTC đã breakout phạm vi và tăng 1.4%. Biến động hàng giờ tiếp tục khi giá tăng lên 9,864 đô la tại thời điểm viết bài từ 9,600 đô la chỉ 3 giờ trước đó.

 

Giá BTC hôm nay | Nguồn: Coinmarketcap 

Trong thực tế, động thái tăng bất ngờ này đã khiến vị trí short bị bất lợi. Tại giờ đầu tiên tăng giá, hơn 4 triệu đô la trong các hợp đồng XBT/USD trên BitMEX đã bị thanh lý. Trong giờ tiếp theo là hơn 10.1 triệu đô la, với một giao dịch duy nhất chiếm hơn 2 triệu đô la.

Nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn BTC cảnh giác với giá cả, đóng nhanh

Trong vài tháng qua, hợp đồng quyền chọn BTC đã trở nên rất phổ biến. Vào tháng 12, Bakkt đã ra mắt hợp đồng quyền chọn BTC. Hơn nữa, sàn giao dịch hợp đồng quyền chọn Deribit không được kiểm soát phổ biến nhất đã giới thiệu hợp đồng quyền chọn BTC hàng ngày vào đầu tháng này.

bitcoin

OI của hợp đồng quyền chọn BTC trên Deribit | Nguồn: skew

Trong tình trạng các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến hợp đồng quyền chọn và cùng với các động thái tăng giá của BTC gần đây, thị trường đã nóng lên. Vào ngày 14/2, OI trên Deribit chiếm trung bình hơn 80% thị trường hợp đồng quyền chọn BTC, đạt đỉnh cao nhất là 855 triệu đô la. Tuy nhiên, biến động giảm như hiện tại đang gây rắc rối.

Khi giá bị vướng vào một lối mòn, các vị trí nổi bật trên sàn giao dịch đã giảm hơn 16% so với ATH, xuống còn 710 triệu đô la.

Khối lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin trên Deribit | Nguồn: skew

Giao dịch trên sàn giao dịch khá điên cuồng vì có pullback sau mỗi lần di chuyển và được nhìn thấy khá thường xuyên kể từ đầu năm khi giao dịch tăng cường. Trên khung thời gian YTD, chỉ số OI tăng lên tới 208%, cho thấy các dấu hiệu tốt. Tuy nhiên, đã giảm 16% gần đây do tiếp tục pullback nghiêm trọng thứ hai trong năm 2020.

Hơn nữa, khối lượng trong suốt cả tuần đã rơi tự do, không giống như giá cả giảm xuống còn 9,300 đô la và hiện đang chuẩn bị hồi sinh trở lại trên 10,000 đô la. Vào ngày 18/2, khối lượng hợp đồng quyền chọn BTC trên Deribit đã lên tới 113 triệu đô la, sau đó giảm xuống còn 28 triệu đô la, giảm 75%.

Không giống như OI đã chứng kiến các sóng tăng tốc và giảm tốc, khối lượng giảm đều.

Biến động ngụ ý của Bitcoin | Nguồn: skew

Dựa trên giá hợp đồng quyền chọn BTC, có thể đo lường mức độ biến động ngụ ý của tài sản và nhận thấy có vẻ không ổn. Chỉ trong tuần qua, IV trong thời gian 3 tháng đã giảm từ mức cao 3.5%, khi xảy ra pullback 10,000 đô la, xuống còn 3.2%. Mặc dù xu hướng này ngắn, nhưng nó cho thấy bức tranh lớn hơn về kỳ vọng của các trader quyền chọn về sự biến động giá BTC trong những tháng tới.

Thùy Trang

Tạp chí Bitcoin

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Các nhà đầu tư đã tích cực gom nhiều altcoin trong tuần cuối cùng của tháng 8, rút lượng lớn tài sản khỏi các sàn giao dịch, khiến dự trữ trên sàn sụt giảm đáng kể. Khi mùa altcoin trở nên chọn lọc hơn, dữ liệu dự trữ sàn có... ...

Thị trường crypto đang bước vào cuối tháng 8 và sắp bước vào tháng cuối cùng của quý 3. Tuy nhiên, trước khi kết thúc cuối tuần cuối cùng, có khả năng sẽ chứng kiến nhiều biến động và diễn biến mới. Vì vậy, bài viết sẽ phân tích 3... ...

Hơn 110 bên liên quan trong lĩnh vực Web3, bao gồm các công ty crypto, nhà đầu tư và các tổ chức vận động, đã kêu gọi các nhà lập pháp Mỹ bảo vệ nhà phát triển DeFi và dịch vụ phi lưu ký (non-custody) trong các luật tài sản... ...

Giá XRP tiếp tục chật vật trong nỗ lực vượt mốc 3 đô la. Bất chấp nhiều lần thử sức, altcoin này liên tục thất bại trong việc duy trì đà tăng. Sự ủng hộ từ nhà đầu tư vẫn yếu ớt, khi cả những holder hiện tại lẫn nhà... ...

Ethereum (ETH) có thể đang chuẩn bị cho một màn bứt phá mạnh mẽ vào cuối năm 2025. Khối lượng dự trữ ETH trên Binance đã giảm hơn 10% chỉ trong vòng một tuần – dấu hiệu cho thấy nhu cầu đang gia tăng khi nhà đầu tư rút coin... ...

Thị trường crypto tiếp tục mang đến những biến động đáng chú ý khi nhiều đồng coin lớn liên tục thử thách những mốc giá quan trọng. Trong bối cảnh dòng tiền luân chuyển mạnh mẽ giữa các tài sản, các nhà đầu tư ngày càng tập trung vào những... ...

Tại thời điểm viết bài, giá Dogecoin (DOGE) đang giao dịch quanh mốc 0,21 USD, giảm 3,7% trong ngày và 1,2% trong tuần. Khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 1,9 tỷ USD, phản ánh sự quan tâm giao dịch vẫn duy trì ở mức cao bất chấp xu hướng... ...

Cardano (ADA) đang phát đi những tín hiệu phục hồi rõ nét, khi trong phiên giao dịch ngày thứ Sáu, tiền điện tử này duy trì quanh ngưỡng 0,85 USD sau cú bật lên từ đường xu hướng từng bị phá vỡ hồi đầu tuần. Một điểm nhấn quan trọng... ...

Một mô hình toán học mới vừa đưa ra dự đoán táo bạo rằng giá token XRP có thể tăng vọt lên tới 200 USD trong tương lai. Tuy nhiên, dự báo này lại vấp phải sự đối lập rõ rệt khi XRP hiện vẫn đang chật vật giữ mốc... ...

Solana vừa ghi dấu mốc quan trọng khi vượt qua Ethereum về khối lượng giao dịch trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) trong ngày, với tổng giá trị xử lý hơn 5 tỷ đô la. Diễn biến này xảy ra đúng vào thời điểm mạng lưới Solana... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode