Hợp đồng tương lai, quyền chọn Bitcoin đình trệ khi thị trường gây bất ngờ

Updated: 24/02/2020 at 6:23

Vào ngày 22/2, giá Bitcoin vẫn khá bằng phẳng. Đáng ngạc nhiên, mặc dù xuất hiện tín hiệu tăng mạnh mẽ golden cross nhưng giá đã giảm hơn 5% trong 1 giờ xuống dưới 10,000 đô la.

Trong thời gian tiếp theo, BTC đã bị khóa trong phạm vi 9,600– 9,800 đô la và các trader hợp đồng tương lai Bitcoin phản ứng bằng cách rút tiền. Sau một tuần ghi nhận 1 tỷ đô la khối lượng hợp đồng tương lai trên sàn giao dịch CME và hơn 3.7 tỷ đô la khối lượng trên BitMEX, OKEx và Huobi, chỉ số một lần nữa lao dốc.

bitcoin

Khối lượng hợp đồng tương lai BTC hàng ngày | Nguồn: skew

Giá Bitcoin dần ổn định nhưng khối lượng hợp đồng tương lai vẫn giảm. Ba ngày giá giao động ổn định đã làm giảm số lượng giao dịch, đỉnh điểm là tất cả các sàn thực hiện tổng giá trị 5.89 tỷ đô la, ngoại trừ CME và Bakkt.

Giá giảm là một phần nguyên nhân dẫn đến khối lượng thấp nhất từng được ghi nhận, kể từ ngày đầu tiên của năm (ngày giao dịch dưới 4.1 tỷ đô la).

CME cũng lao đao tương tự, với khối lượng hàng ngày giảm xuống còn 2,300 hợp đồng tương đương 118 triệu đô la, mức thấp nhất kể từ năm mới.

Ngược lại, trong khi OI hàng tuần giảm đáng kể vào lúc đóng tuần trước thì đã phục hồi nhẹ, tăng từ 4.22 tỷ lên 4.42 tỷ đô la.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng các sàn giao dịch không được kiểm soát như BitMEX, Huobi và OKEx sẽ tính đến biến động giá vào cuối tuần, trong khi CME và Bakkt thì không vì họ chỉ hoạt động vào các ngày trong tuần. Và số liệu đó sẽ chiếm rất nhiều!

bitcoin

Thanh khoản hợp đồng tương lai BTC trên BitMEX | Nguồn: skew

Trong khoảng thời gian từ 7 đến 11 giờ sáng ngày 23/2, BTC đã breakout phạm vi và tăng 1.4%. Biến động hàng giờ tiếp tục khi giá tăng lên 9,864 đô la tại thời điểm viết bài từ 9,600 đô la chỉ 3 giờ trước đó.

 

Giá BTC hôm nay | Nguồn: Coinmarketcap 

Trong thực tế, động thái tăng bất ngờ này đã khiến vị trí short bị bất lợi. Tại giờ đầu tiên tăng giá, hơn 4 triệu đô la trong các hợp đồng XBT/USD trên BitMEX đã bị thanh lý. Trong giờ tiếp theo là hơn 10.1 triệu đô la, với một giao dịch duy nhất chiếm hơn 2 triệu đô la.

Nhà đầu tư hợp đồng quyền chọn BTC cảnh giác với giá cả, đóng nhanh

Trong vài tháng qua, hợp đồng quyền chọn BTC đã trở nên rất phổ biến. Vào tháng 12, Bakkt đã ra mắt hợp đồng quyền chọn BTC. Hơn nữa, sàn giao dịch hợp đồng quyền chọn Deribit không được kiểm soát phổ biến nhất đã giới thiệu hợp đồng quyền chọn BTC hàng ngày vào đầu tháng này.

bitcoin

OI của hợp đồng quyền chọn BTC trên Deribit | Nguồn: skew

Trong tình trạng các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến hợp đồng quyền chọn và cùng với các động thái tăng giá của BTC gần đây, thị trường đã nóng lên. Vào ngày 14/2, OI trên Deribit chiếm trung bình hơn 80% thị trường hợp đồng quyền chọn BTC, đạt đỉnh cao nhất là 855 triệu đô la. Tuy nhiên, biến động giảm như hiện tại đang gây rắc rối.

Khi giá bị vướng vào một lối mòn, các vị trí nổi bật trên sàn giao dịch đã giảm hơn 16% so với ATH, xuống còn 710 triệu đô la.

Khối lượng hợp đồng quyền chọn Bitcoin trên Deribit | Nguồn: skew

Giao dịch trên sàn giao dịch khá điên cuồng vì có pullback sau mỗi lần di chuyển và được nhìn thấy khá thường xuyên kể từ đầu năm khi giao dịch tăng cường. Trên khung thời gian YTD, chỉ số OI tăng lên tới 208%, cho thấy các dấu hiệu tốt. Tuy nhiên, đã giảm 16% gần đây do tiếp tục pullback nghiêm trọng thứ hai trong năm 2020.

Hơn nữa, khối lượng trong suốt cả tuần đã rơi tự do, không giống như giá cả giảm xuống còn 9,300 đô la và hiện đang chuẩn bị hồi sinh trở lại trên 10,000 đô la. Vào ngày 18/2, khối lượng hợp đồng quyền chọn BTC trên Deribit đã lên tới 113 triệu đô la, sau đó giảm xuống còn 28 triệu đô la, giảm 75%.

Không giống như OI đã chứng kiến các sóng tăng tốc và giảm tốc, khối lượng giảm đều.

Biến động ngụ ý của Bitcoin | Nguồn: skew

Dựa trên giá hợp đồng quyền chọn BTC, có thể đo lường mức độ biến động ngụ ý của tài sản và nhận thấy có vẻ không ổn. Chỉ trong tuần qua, IV trong thời gian 3 tháng đã giảm từ mức cao 3.5%, khi xảy ra pullback 10,000 đô la, xuống còn 3.2%. Mặc dù xu hướng này ngắn, nhưng nó cho thấy bức tranh lớn hơn về kỳ vọng của các trader quyền chọn về sự biến động giá BTC trong những tháng tới.

Thùy Trang

Tạp chí Bitcoin

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Giá XRP đang thu hút sự chú ý của cộng đồng trong bối cảnh làn sóng lạc quan trở lại về khả năng các quỹ ETF dành cho altcoin sẽ được phê duyệt. Thông tin này xuất hiện sau khi Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC)... ...

Một tháng sau khi bản nâng cấp Pectra được triển khai, các chỉ số quan trọng trên mạng lưới Ethereum (ETH) đã bắt đầu phản ánh cả tiềm năng lẫn những thách thức từ lần đại tu kỹ thuật tham vọng nhất kể từ sự kiện “The Merge” năm 2022.... ...

Sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Mỹ, Coinbase, vừa ra mắt hai token “wrapped” mới trong tuần này, cho phép trader sử dụng XRP và Dogecoin trên các giao thức DeFi. Việc giới thiệu cbDOGE và cbXRP được Coinbase kỳ vọng sẽ đáp ứng nhu cầu ngày càng... ...

TRUMP đã tăng 7% trong 24 giờ qua, với giá giao dịch quanh $10,37 vào thời điểm hiện tại. Bất chấp đợt phục hồi ngắn hạn này, triển vọng chung cho memecoin vẫn bi quan, chịu ảnh hưởng của các điều kiện thị trường đang diễn ra. Xung đột gần... ...

Virtuals Protocol (VIRTUAL) gần đây đã chứng kiến ​​mức tăng rưởng lên đến 11% trong 24 giờ qua, bật lên từ mức hỗ trợ $1,63 để giao dịch quanh $1,82. Bất chấp đà tăng này, altcoin vẫn tiếp tục phải đối mặt với nhiều thách thức từ cả tâm lý... ...

Stacks (STX) chứng kiến ​​giá giảm mạnh trên biểu đồ, xuống còn $0,665 sau khi giảm gần 1% trong 24 giờ, 9,64% trong một tuần và bốc hơi 31,12% trong tháng qua. Điều gì khiến STX rơi khỏi biểu đồ tăng trưởng? Mặc dù bị ảnh hưởng bởi sự yếu... ...

Gia đình Taihuttu – còn được biết đến với tên gọi “Gia đình Bitcoin” – đã hoàn toàn cải tổ hệ thống an ninh của mình trong bối cảnh các vụ bắt cóc liên quan đến tiền điện tử đang gia tăng, theo báo cáo từ CNBC. Gia đình này... ...

Tín hiệu từ những cá voi và thợ đào Bitcoin ám chỉ một đợt tăng giá tiềm năng sắp diễn ra. Dữ liệu mới từ CryptoQuant cho thấy holder BTC lớn hiện nắm giữ số dư là 3,57 triệu BTC. Con số này gần bằng mức đỉnh trước đó là... ...

Giá Litecoin có thể đang trên đà phục hồi, sau khi giảm xuống dưới mức 90 USD. Mặc dù vậy, triển vọng dài hạn của nó vẫn được đánh giá tích cực, bất chấp những khó khăn trong việc tái thiết lập mức giá trên 100 USD. Trong thời gian... ...

Thị trường tiền điện tử và cổ phiếu toàn cầu có thể sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn sau khi ghi nhận sự giảm sút trong dòng vốn đầu tư. Dữ liệu mới nhất từ các ngân hàng trung ương cho thấy tổng tài sản trên bảng... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode