Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay chật vật theo kịp phái sinh

Updated: 12/02/2025 at 19:45

Năm 2025, các công cụ phái sinh tiếp tục chiếm lĩnh phần lớn khối lượng giao dịch Bitcoin, với doanh thu hàng ngày dao động từ vài trăm nghìn đến khoảng 1 triệu BTC.

Mặc dù những phiên giao dịch đạt đỉnh vẫn tiệm cận hoặc đôi khi vượt ngưỡng 1 triệu BTC, nhưng tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch phái sinh và giao dịch giao ngay đã thu hẹp so với các giai đoạn biến động mạnh trong năm 2024.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 10 tháng 2 năm 2024 đến ngày 10 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh từ ngày 10/2/2024 đến 10/2/2025 cho thấy sự thu hẹp chủ yếu do diễn biến giá ổn định từ đầu năm 2025. Trong tháng 1 và đầu tháng 2, giá Bitcoin dao động trong biên độ 94.000–100.000 USD, khiến mức độ biến động giảm đáng kể so với giai đoạn bứt phá vượt mốc 100.000 USD vào cuối năm 2024.

Khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 11 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Từ ngày 1/1/2025 đến 11/2/2025, các trader tiếp tục ưu tiên công cụ phái sinh để tận dụng biến động ngắn hạn và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy khối lượng giao dịch phái sinh đã trở nên ổn định hơn, thay vì những đợt bùng nổ cực đoan như giữa năm 2024, khi khối lượng hợp đồng phái sinh từng vượt quá 2 triệu BTC.

Ngay cả trong đợt sụt giảm nhanh chóng từ 105.000 USD xuống 95.000 USD, khối lượng phái sinh vẫn ở mức vừa phải, cho thấy sự thận trọng của trader trước bối cảnh giá đã tăng cao và đợt tăng kéo dài cuối năm 2024.

Hoạt động giao dịch giao ngay

Thị trường giao ngay dù bị lu mờ trước khối lượng phái sinh, nhưng vẫn ghi nhận các đợt bùng nổ đáng kể mỗi khi giá có biến động mạnh. Những đợt tăng đột biến này thường nằm trong khoảng 100.000–500.000 BTC và trùng với các đợt giảm sâu hoặc phục hồi ngắn hạn. Điều này cho thấy sự quan tâm bền vững đối với việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, đặc biệt khi nhà đầu tư tranh thủ mua vào ở mức giá thấp hoặc chốt lời khi giá tăng nhanh.

Xu hướng giá củng cố quanh mức đỉnh lịch sử khiến nhiều nhà đầu tư hạn chế các giao dịch mua lớn, thay vào đó tập trung vào các công cụ phái sinh để khai thác những biến động ngắn hạn thông qua giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.

Thị trường đang dần trưởng thành

Năm 2025 cho thấy sự trưởng thành rõ nét hơn của thị trường Bitcoin so với các năm trước. Nhiều trader ưa chuộng sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai để thể hiện quan điểm ngắn hạn, nhờ yêu cầu vốn thấp hơn so với các giao dịch giao ngay lớn. Tỷ lệ giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh thu hẹp phản ánh sự giảm thiểu tình trạng đầu cơ phái sinh quá mức từng xảy ra trong các giai đoạn cao trào của năm 2024.

Giai đoạn năm 2024 chứng kiến những biến động mạnh khi giá tăng vọt từ 70.000 USD lên trên 100.000 USD, kích hoạt nhiều đợt đầu cơ cao độ. Tuy nhiên, sự chuyển dịch trong năm 2025 không đồng nghĩa với việc thị trường đang rời xa công cụ phái sinh mà phản ánh sự điều chỉnh cần thiết khi Bitcoin củng cố mức tăng trưởng và các trader thích nghi với bối cảnh giá đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng.

Nếu xuất hiện các chất xúc tác mạnh mẽ mới, dữ liệu từ năm 2024 cho thấy khối lượng phái sinh có thể dễ dàng vượt xa giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, trong bức tranh hiện tại của năm 2025, thị trường đang cân bằng hơn, với giao dịch đòn bẩy tiếp tục chiếm ưu thế nhưng không còn ở mức đỉnh điểm như năm trước.

Xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Hàn Tín

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bitcoin đang bước vào giai đoạn khan hiếm nguồn cung, một diễn biến được dự báo sẽ tạo ra những biến động giá mạnh mẽ hơn so với các chu kỳ trước đó. Đây là nhận định của Katalin Tischhauser, trưởng bộ phận nghiên cứu tại Sygnum – tập đoàn... ...

Chainlink (LINK) đã phát tín hiệu giảm mạnh mà không có dấu hiệu phục hồi sớm, vì giá tiếp tục suy yếu trong ngày thứ ba liên tiếp. Giữa lúc bất ổn, một ví cá voi đã bị phát hiện đang bán tháo hàng triệu USD token LINK và điều... ...

Trong một cuộc phỏng vấn với nhà nghiên cứu tiền điện tử người Hàn Quốc Juhyuk Bak, được biết đến với tên @JuhyukB, Charles Edwards, CEO của Capriole Investments, đã đưa ra một nhận định đáng chú ý về sự phân hóa trên thị trường. Bitcoin to 200k Sat down... ...

Ethereum đã nhiều lần không vượt qua được mức $2.700 kể từ ngày 13 tháng 5, nhưng bất chấp sự yếu kém trong ngắn hạn, Ether đã có hoạt động vượt trội hơn thị trường crypto chung là 17% trong 30 ngày qua, làm tăng khả năng điều chỉnh khi... ...

Các quỹ Ethereum và Solana staking ETF đầu tiên có thể ra mắt tại Hoa Kỳ chỉ trong vài tuần tới, sau khi nhà cung cấp ETF REX Shares nộp hồ sơ sử dụng các “biện pháp lách luật hiện hành”, theo đánh giá của giới chuyên gia phân tích... ...

Bitcoin (BTC) đã mất 6% giá trị chỉ trong vòng tám ngày sau khi lập đỉnh lịch sử mới, phản ánh sự bất ổn ngày càng hiện rõ trên thị trường tiền điện tử. Các tín hiệu kỹ thuật gần đây liên tục phát ra cảnh báo, trong khi động... ...

Giá trị của TST đã sụt giảm hơn 40% gần như ngay lập tức sau khi một cá voi ẩn danh bán ra lượng token trị giá 6–7 triệu đô la. Vốn hóa thị trường tổng thể của tài sản này hiện chỉ còn 35 triệu đô la, cho thấy... ...

Cá voi Bitcoin đang lấy lại quyền kiểm soát hoạt động trên sàn giao dịch. Đường trung bình động 30 ngày của Tỷ lệ cá voi trên sàn đã tăng vọt lên 0,47 — mức cao nhất trong bảy tháng — cho thấy gần một nửa lượng BTC được nạp... ...

Bitcoin giảm 4,50% trong tuần và có thể quay lại mức $100.000 trong vài ngày tới, nhưng dữ liệu cho thấy giao dịch kéo dài dưới mức này có thể bị hạn chế. Trong bài đăng gần đây, CryptoQuant lưu ý rằng, biểu đồ Lãi/Lỗ ròng thực nhận (NRPL), theo... ...

Khi tháng Năm khép lại đúng vào dịp cuối tuần, thị trường tiền điện tử có thể đối mặt với những biến động mạnh mẽ. Sự khởi đầu của tháng Sáu vào ngày Chủ nhật nhiều khả năng sẽ khuấy đảo xu hướng hiện tại, tạo tiền đề cho các... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode