Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay chật vật theo kịp phái sinh

Updated: 12/02/2025 at 19:45

Năm 2025, các công cụ phái sinh tiếp tục chiếm lĩnh phần lớn khối lượng giao dịch Bitcoin, với doanh thu hàng ngày dao động từ vài trăm nghìn đến khoảng 1 triệu BTC.

Mặc dù những phiên giao dịch đạt đỉnh vẫn tiệm cận hoặc đôi khi vượt ngưỡng 1 triệu BTC, nhưng tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch phái sinh và giao dịch giao ngay đã thu hẹp so với các giai đoạn biến động mạnh trong năm 2024.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 10 tháng 2 năm 2024 đến ngày 10 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh từ ngày 10/2/2024 đến 10/2/2025 cho thấy sự thu hẹp chủ yếu do diễn biến giá ổn định từ đầu năm 2025. Trong tháng 1 và đầu tháng 2, giá Bitcoin dao động trong biên độ 94.000–100.000 USD, khiến mức độ biến động giảm đáng kể so với giai đoạn bứt phá vượt mốc 100.000 USD vào cuối năm 2024.

Khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 11 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Từ ngày 1/1/2025 đến 11/2/2025, các trader tiếp tục ưu tiên công cụ phái sinh để tận dụng biến động ngắn hạn và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy khối lượng giao dịch phái sinh đã trở nên ổn định hơn, thay vì những đợt bùng nổ cực đoan như giữa năm 2024, khi khối lượng hợp đồng phái sinh từng vượt quá 2 triệu BTC.

Ngay cả trong đợt sụt giảm nhanh chóng từ 105.000 USD xuống 95.000 USD, khối lượng phái sinh vẫn ở mức vừa phải, cho thấy sự thận trọng của trader trước bối cảnh giá đã tăng cao và đợt tăng kéo dài cuối năm 2024.

Hoạt động giao dịch giao ngay

Thị trường giao ngay dù bị lu mờ trước khối lượng phái sinh, nhưng vẫn ghi nhận các đợt bùng nổ đáng kể mỗi khi giá có biến động mạnh. Những đợt tăng đột biến này thường nằm trong khoảng 100.000–500.000 BTC và trùng với các đợt giảm sâu hoặc phục hồi ngắn hạn. Điều này cho thấy sự quan tâm bền vững đối với việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, đặc biệt khi nhà đầu tư tranh thủ mua vào ở mức giá thấp hoặc chốt lời khi giá tăng nhanh.

Xu hướng giá củng cố quanh mức đỉnh lịch sử khiến nhiều nhà đầu tư hạn chế các giao dịch mua lớn, thay vào đó tập trung vào các công cụ phái sinh để khai thác những biến động ngắn hạn thông qua giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.

Thị trường đang dần trưởng thành

Năm 2025 cho thấy sự trưởng thành rõ nét hơn của thị trường Bitcoin so với các năm trước. Nhiều trader ưa chuộng sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai để thể hiện quan điểm ngắn hạn, nhờ yêu cầu vốn thấp hơn so với các giao dịch giao ngay lớn. Tỷ lệ giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh thu hẹp phản ánh sự giảm thiểu tình trạng đầu cơ phái sinh quá mức từng xảy ra trong các giai đoạn cao trào của năm 2024.

Giai đoạn năm 2024 chứng kiến những biến động mạnh khi giá tăng vọt từ 70.000 USD lên trên 100.000 USD, kích hoạt nhiều đợt đầu cơ cao độ. Tuy nhiên, sự chuyển dịch trong năm 2025 không đồng nghĩa với việc thị trường đang rời xa công cụ phái sinh mà phản ánh sự điều chỉnh cần thiết khi Bitcoin củng cố mức tăng trưởng và các trader thích nghi với bối cảnh giá đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng.

Nếu xuất hiện các chất xúc tác mạnh mẽ mới, dữ liệu từ năm 2024 cho thấy khối lượng phái sinh có thể dễ dàng vượt xa giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, trong bức tranh hiện tại của năm 2025, thị trường đang cân bằng hơn, với giao dịch đòn bẩy tiếp tục chiếm ưu thế nhưng không còn ở mức đỉnh điểm như năm trước.

Xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Hàn Tín

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Hôm nay, thị trường tiền điện tử đang chuẩn bị cho những biến động mạnh mẽ khi hơn 3 tỷ USD giá trị quyền chọn Bitcoin và Ethereum chính thức đáo hạn. Với những hợp đồng lớn cùng các mức “đau tối đa” (maximum pain) đã được xác định, câu... ...

Khi Tổng thống Donald Trump ngày càng mở rộng quan hệ với ngành crypto, các thành viên đảng Dân chủ đã lên tiếng cảnh báo, cáo buộc ông đang vận hành một “chính quyền vận hành theo lợi ích”. Tuy nhiên, đằng sau những tranh cãi gay gắt đó, một... ...

Tổng hợp nhiều chỉ số khác nhau cho thấy ETH đang tiến gần đến thời điểm có thể bứt phá, tuy nhiên dữ liệu on-chain lại cho thấy một bức tranh kém lạc quan, làm gián đoạn khả năng lặp lại các xu hướng lịch sử. Hiện tại, ETH đang... ...

Bitcoin tăng vọt lên trên $104.000 vào ngày 8 tháng 5, đạt mức cao nhất trong hơn ba tháng. Đà tăng giá 4,6% trong ngày đã kích hoạt 205 triệu USD thanh lý các vị thế Short và làm xói mòn giá trị của hầu hết mọi quyền chọn bán... ...

Giá Solana (SOL) bất ngờ bứt phá vượt ngưỡng $160, khơi dậy làn sóng suy đoán khi SOL Strategies chuẩn bị đưa cổ phiếu mã hóa lên nền tảng blockchain Solana. Giá Solana vượt mốc $160 lần đầu tiên kể từ tháng Ba, nhờ đợt tăng mạnh do Trump thúc... ...

AI Coin đang bắt đầu thu hút sự quan tâm mới, nhưng lĩnh vực này vẫn còn cách xa mức đỉnh trước đó. Trong khi đợt tăng giá gần đây đã đẩy các dự án như VIRTUAL và TURBO lên hơn 280% trong 30 ngày qua, hầu hết các AI... ...

Cardano (ADA) tìm thấy sức mạnh mới, tăng hơn 12% trong 24 giờ qua, đưa vốn hóa thị trường lên mức 27,1 tỷ USD. Khối lượng giao dịch đã tăng vọt 131% trong cùng kỳ, đạt hơn 1,4 tỷ USD, báo hiệu sự quan tâm và hoạt động ngày càng... ...

Michael Saylor, Chủ tịch Điều hành của Strategy, khẳng định rằng Bitcoin chính là giải pháp kho bạc hiệu quả nhất dành cho các doanh nghiệp hiện đại, giúp đảm bảo tăng trưởng bền vững và duy trì lợi thế cạnh tranh trong môi trường kinh doanh toàn cầu. Bitcoin:... ...

Mới đây, Ripple đã bất ngờ chuyển 300 triệu XRP vào một ví không xác định, tiếp đó là thêm 70 triệu token được luân chuyển qua các địa chỉ ẩn danh. Tổng giá trị của chuỗi giao dịch quy mô “cá voi” này lên tới 782 triệu USD, lập... ...

Giá Bitcoin (BTC) đã vượt ngưỡng 103.000 USD sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố một “thỏa thuận thương mại” với Vương quốc Anh, trong đó có khả năng sẽ bao gồm việc loại bỏ mức thuế 10% áp dụng cho tất cả các mặt hàng nhập khẩu.... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode