Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay chật vật theo kịp phái sinh

Updated: 12/02/2025 at 19:45

Năm 2025, các công cụ phái sinh tiếp tục chiếm lĩnh phần lớn khối lượng giao dịch Bitcoin, với doanh thu hàng ngày dao động từ vài trăm nghìn đến khoảng 1 triệu BTC.

Mặc dù những phiên giao dịch đạt đỉnh vẫn tiệm cận hoặc đôi khi vượt ngưỡng 1 triệu BTC, nhưng tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch phái sinh và giao dịch giao ngay đã thu hẹp so với các giai đoạn biến động mạnh trong năm 2024.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 10 tháng 2 năm 2024 đến ngày 10 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh từ ngày 10/2/2024 đến 10/2/2025 cho thấy sự thu hẹp chủ yếu do diễn biến giá ổn định từ đầu năm 2025. Trong tháng 1 và đầu tháng 2, giá Bitcoin dao động trong biên độ 94.000–100.000 USD, khiến mức độ biến động giảm đáng kể so với giai đoạn bứt phá vượt mốc 100.000 USD vào cuối năm 2024.

Khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 11 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Từ ngày 1/1/2025 đến 11/2/2025, các trader tiếp tục ưu tiên công cụ phái sinh để tận dụng biến động ngắn hạn và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy khối lượng giao dịch phái sinh đã trở nên ổn định hơn, thay vì những đợt bùng nổ cực đoan như giữa năm 2024, khi khối lượng hợp đồng phái sinh từng vượt quá 2 triệu BTC.

Ngay cả trong đợt sụt giảm nhanh chóng từ 105.000 USD xuống 95.000 USD, khối lượng phái sinh vẫn ở mức vừa phải, cho thấy sự thận trọng của trader trước bối cảnh giá đã tăng cao và đợt tăng kéo dài cuối năm 2024.

Hoạt động giao dịch giao ngay

Thị trường giao ngay dù bị lu mờ trước khối lượng phái sinh, nhưng vẫn ghi nhận các đợt bùng nổ đáng kể mỗi khi giá có biến động mạnh. Những đợt tăng đột biến này thường nằm trong khoảng 100.000–500.000 BTC và trùng với các đợt giảm sâu hoặc phục hồi ngắn hạn. Điều này cho thấy sự quan tâm bền vững đối với việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, đặc biệt khi nhà đầu tư tranh thủ mua vào ở mức giá thấp hoặc chốt lời khi giá tăng nhanh.

Xu hướng giá củng cố quanh mức đỉnh lịch sử khiến nhiều nhà đầu tư hạn chế các giao dịch mua lớn, thay vào đó tập trung vào các công cụ phái sinh để khai thác những biến động ngắn hạn thông qua giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.

Thị trường đang dần trưởng thành

Năm 2025 cho thấy sự trưởng thành rõ nét hơn của thị trường Bitcoin so với các năm trước. Nhiều trader ưa chuộng sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai để thể hiện quan điểm ngắn hạn, nhờ yêu cầu vốn thấp hơn so với các giao dịch giao ngay lớn. Tỷ lệ giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh thu hẹp phản ánh sự giảm thiểu tình trạng đầu cơ phái sinh quá mức từng xảy ra trong các giai đoạn cao trào của năm 2024.

Giai đoạn năm 2024 chứng kiến những biến động mạnh khi giá tăng vọt từ 70.000 USD lên trên 100.000 USD, kích hoạt nhiều đợt đầu cơ cao độ. Tuy nhiên, sự chuyển dịch trong năm 2025 không đồng nghĩa với việc thị trường đang rời xa công cụ phái sinh mà phản ánh sự điều chỉnh cần thiết khi Bitcoin củng cố mức tăng trưởng và các trader thích nghi với bối cảnh giá đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng.

Nếu xuất hiện các chất xúc tác mạnh mẽ mới, dữ liệu từ năm 2024 cho thấy khối lượng phái sinh có thể dễ dàng vượt xa giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, trong bức tranh hiện tại của năm 2025, thị trường đang cân bằng hơn, với giao dịch đòn bẩy tiếp tục chiếm ưu thế nhưng không còn ở mức đỉnh điểm như năm trước.

Xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Hàn Tín

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Pump.fun (PUMP) đang ghi nhận màn hồi phục ấn tượng sau cú sụt giảm 67% kể từ đỉnh lịch sử, nhờ tín hiệu bứt phá rõ rệt cùng lực mua tích cực từ các cá voi. PUMP dẫn đầu đà tăng, nhưng khối lượng giao dịch suy giảm Tính đến... ...

Bitcoin (BTC) đã giảm gần 5% so với mức đỉnh cuối tháng 7 là 119.800 USD, chạm đáy 3 tuần tại 112.000 USD vào ngày 2/8. Tính đến thời điểm hiện tại, BTC giao dịch quanh mức 114.300 USD, với khối lượng giao dịch 24 giờ sụt giảm hơn 23%.... ...

Ripple (XRP) đã chứng kiến đà giảm mạnh trong những ngày gần đây khi Bitcoin (BTC) buộc phải rút lui khỏi mốc 119.800 USD. Tính từ thứ Hai, ngày 28/7, giá BTC đã giảm 5%, trong khi XRP giảm tới 13,6%. Một trong những tín hiệu đáng lo ngại là... ...

Sau khởi đầu đầy biến động trong tháng 8 với làn sóng thanh lý mạnh và tâm lý hoang mang lan rộng, thị trường tiền điện tử đang bước vào giai đoạn then chốt với hàng loạt sự kiện có thể định hình xu hướng sắp tới. Lạm phát dẫn... ...

Giá của altcoin hàng đầu, Ethereum (ETH), tiếp tục trôi xa khỏi mốc 4.000 đô la. Hoạt động chốt lời gần đây cùng với tâm lý thận trọng đang đè nặng lên đà tăng của thị trường, đẩy giá ETH giảm đáng kể so với đỉnh tháng 7 là 3.941... ...

Cộng đồng Cardano đã phê duyệt một đề xuất phát triển quan trọng, phân bổ hơn 96 triệu ADA (tương đương khoảng 70 triệu đô la) cho Input Output Engineering (IOE), team phát triển của mạng blockchain này. Quyết định được công bố vào ngày 2/8, sau một cuộc bỏ... ...

Dữ liệu cho thấy các hodler Bitcoin đang bán tháo trên diện rộng khi giá BTC giảm xuống dưới 112.000 đô la. Theo số liệu từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant, cả nhà đầu tư mới lẫn cá voi đều đang chuyển BTC lên sàn giao dịch. Cá voi... ...

Giá XRP đã mở đầu tháng 8 với mức tăng hai chữ số, nâng tổng mức tăng trong năm lên tới 420%. Tuy nhiên, theo nhiều chuyên gia thị trường crypto và các nhà phân tích altcoin, đà tăng này vẫn chưa dừng lại – XRP hoàn toàn có thể... ...

Thị trường crypto vừa trải qua làn sóng thanh lý khốc liệt kéo dài 48 giờ. Cả Bitcoin và Ethereum (ETH) đều ghi nhận mức sụt giảm mạnh về giá và hợp đồng mở (OI). Bán tháo trong hoảng loạn, các vị thế đòn bẩy bị quét sạch, cùng sự... ...

Việc Bitcoin nhanh chóng giảm xuống vùng 113.000 USD có thể khiến nhiều nhà đầu tư lo lắng. Tuy nhiên, dữ liệu từ thị trường giao ngay lại kể một câu chuyện hoàn toàn khác: đợt giảm này dường như đi kèm với sự can thiệp mạnh mẽ của dòng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode