Khối lượng giao dịch Bitcoin giao ngay chật vật theo kịp phái sinh

Updated: 12/02/2025 at 19:45

Năm 2025, các công cụ phái sinh tiếp tục chiếm lĩnh phần lớn khối lượng giao dịch Bitcoin, với doanh thu hàng ngày dao động từ vài trăm nghìn đến khoảng 1 triệu BTC.

Mặc dù những phiên giao dịch đạt đỉnh vẫn tiệm cận hoặc đôi khi vượt ngưỡng 1 triệu BTC, nhưng tỷ lệ giữa khối lượng giao dịch phái sinh và giao dịch giao ngay đã thu hẹp so với các giai đoạn biến động mạnh trong năm 2024.

Tỷ lệ khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 10 tháng 2 năm 2024 đến ngày 10 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, tỷ lệ khối lượng giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh từ ngày 10/2/2024 đến 10/2/2025 cho thấy sự thu hẹp chủ yếu do diễn biến giá ổn định từ đầu năm 2025. Trong tháng 1 và đầu tháng 2, giá Bitcoin dao động trong biên độ 94.000–100.000 USD, khiến mức độ biến động giảm đáng kể so với giai đoạn bứt phá vượt mốc 100.000 USD vào cuối năm 2024.

Khối lượng giao dịch giao ngay và phái sinh của Bitcoin từ ngày 1 tháng 1 năm 2025 đến ngày 11 tháng 2 năm 2025 | Nguồn: CryptoQuant

Từ ngày 1/1/2025 đến 11/2/2025, các trader tiếp tục ưu tiên công cụ phái sinh để tận dụng biến động ngắn hạn và phòng ngừa rủi ro. Tuy nhiên, dữ liệu cho thấy khối lượng giao dịch phái sinh đã trở nên ổn định hơn, thay vì những đợt bùng nổ cực đoan như giữa năm 2024, khi khối lượng hợp đồng phái sinh từng vượt quá 2 triệu BTC.

Ngay cả trong đợt sụt giảm nhanh chóng từ 105.000 USD xuống 95.000 USD, khối lượng phái sinh vẫn ở mức vừa phải, cho thấy sự thận trọng của trader trước bối cảnh giá đã tăng cao và đợt tăng kéo dài cuối năm 2024.

Hoạt động giao dịch giao ngay

Thị trường giao ngay dù bị lu mờ trước khối lượng phái sinh, nhưng vẫn ghi nhận các đợt bùng nổ đáng kể mỗi khi giá có biến động mạnh. Những đợt tăng đột biến này thường nằm trong khoảng 100.000–500.000 BTC và trùng với các đợt giảm sâu hoặc phục hồi ngắn hạn. Điều này cho thấy sự quan tâm bền vững đối với việc sở hữu trực tiếp Bitcoin, đặc biệt khi nhà đầu tư tranh thủ mua vào ở mức giá thấp hoặc chốt lời khi giá tăng nhanh.

Xu hướng giá củng cố quanh mức đỉnh lịch sử khiến nhiều nhà đầu tư hạn chế các giao dịch mua lớn, thay vào đó tập trung vào các công cụ phái sinh để khai thác những biến động ngắn hạn thông qua giao dịch ký quỹ hoặc hợp đồng tương lai.

Thị trường đang dần trưởng thành

Năm 2025 cho thấy sự trưởng thành rõ nét hơn của thị trường Bitcoin so với các năm trước. Nhiều trader ưa chuộng sử dụng quyền chọn và hợp đồng tương lai để thể hiện quan điểm ngắn hạn, nhờ yêu cầu vốn thấp hơn so với các giao dịch giao ngay lớn. Tỷ lệ giao dịch giữa thị trường giao ngay và phái sinh thu hẹp phản ánh sự giảm thiểu tình trạng đầu cơ phái sinh quá mức từng xảy ra trong các giai đoạn cao trào của năm 2024.

Giai đoạn năm 2024 chứng kiến những biến động mạnh khi giá tăng vọt từ 70.000 USD lên trên 100.000 USD, kích hoạt nhiều đợt đầu cơ cao độ. Tuy nhiên, sự chuyển dịch trong năm 2025 không đồng nghĩa với việc thị trường đang rời xa công cụ phái sinh mà phản ánh sự điều chỉnh cần thiết khi Bitcoin củng cố mức tăng trưởng và các trader thích nghi với bối cảnh giá đã phản ánh phần lớn tiềm năng tăng.

Nếu xuất hiện các chất xúc tác mạnh mẽ mới, dữ liệu từ năm 2024 cho thấy khối lượng phái sinh có thể dễ dàng vượt xa giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, trong bức tranh hiện tại của năm 2025, thị trường đang cân bằng hơn, với giao dịch đòn bẩy tiếp tục chiếm ưu thế nhưng không còn ở mức đỉnh điểm như năm trước.

Xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram: https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X): https://twitter.com/tapchibtc_io

Hàn Tín

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Bất chấp những dấu hiệu “đuối sức” từ thị trường chung, “con tàu BNB” vẫn chạy mạnh mẽ trên đường ray tăng trưởng. Trong 24 giờ qua, Binance Coin chỉ giảm nhẹ 1,5%, hiện giao dịch quanh 877 USD. Với phong độ bền bỉ suốt thời gian qua, đợt điều... ...

Nhà phân tích nổi tiếng il Capo of Crypto tiếp tục giữ quan điểm bi quan với thị trường crypto ở thời điểm hiện tại, cho rằng Bitcoin có thể đang tiến gần đến đỉnh cục bộ bất chấp chuỗi kỷ lục gần đây. Trong phân tích mới nhất, ông... ...

Các quỹ ETF Ethereum được niêm yết tại Mỹ vừa ghi nhận tuần đầu tiên có dòng tiền chảy ra trong 15, đánh dấu sự tạm dừng trong dòng vốn chảy vào ổn định từ các tổ chức. Theo dữ liệu từ Farside Investors, trong tuần từ ngày 22 tháng... ...

Chỉ số Altcoin Index dao động quanh mức 53, làm dấy lên suy đoán mùa altcoin có thể đang đến gần. Nhà phân tích Max Crypto gần đây dự báo chu kỳ tiếp theo sẽ bắt đầu trong quý 4, viện dẫn các yếu tố như quy định thân thiện... ...

Avalanche (AVAX) duy trì trạng thái hợp nhất trong mô hình tam giác hướng lên suốt nhiều tháng, với biên độ giá ngày càng bị thu hẹp. Trong tuần này, cú bật mạnh từ vùng hỗ trợ của tam giác đã nhanh chóng kích hoạt nhịp tăng, giúp token nhích... ...

Nhà phân tích thị trường Barri C đã mang đến một góc nhìn khác biệt về hành trình giá của XRP, không dựa vào biểu đồ kỹ thuật, mô hình nến hay các chỉ báo phức tạp. Thay vào đó, ông chọn cách tiếp cận từ khía cạnh tâm lý... ...

Dù Chủ tịch Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell phát đi những tín hiệu lạc quan, nhưng Bitcoin vẫn đang giằng co dưới mốc 120.000 đô la cho thấy thị trường có xu hướng thận trọng. Trong khi đó, Ethereum (ETH) đang được quan tâm. ETH đã... ...

Trong bản chia sẻ kỹ thuật hàng ngày mới đây, nhà phân tích CryptoWzrd đã nhấn mạnh rằng Chainlink (LINK) đã khép lại phiên giao dịch gần nhất với một mức tăng giá đáng chú ý, qua đó mở ra kỳ vọng rằng xu hướng đi lên có thể sẽ tiếp... ...

Nhà sáng lập Cardano, Charles Hoskinson, mới đây đã có những chia sẻ vừa hài hước vừa đầy táo bạo về triển vọng của thị trường crypto. Trong đó, ông không chỉ đưa ra các nhận định về chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed),... ...

Theo nhà phân tích Cas Abbé, diễn biến hiện tại của Dogecoin (DOGE) cho thấy đồng tiền này đang bước vào một giai đoạn mở rộng mới sau khoảng thời gian dài tích lũy. Đây là tín hiệu đáng chú ý, nhất là khi nhiều tháng giao dịch trầm lắng... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode