Phe bò bỏ cuộc vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Updated: 11/12/2020 at 11:47

540 triệu đô la trong hợp đồng mở (OI) quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào hôm nay (11/12) và sự mất cân bằng 93 triệu đô la cho thấy phe gấu đang nắm quyền kiểm soát.

Vào hôm nay, tổng số tiền OI quyền chọn Bitcoin trị giá 540 triệu đô la sẽ hết hạn. Con số này bắt chước việc hết hạn quyền chọn trị giá 525 triệu đô la của tháng trước, vì các quyền chọn hàng tháng và hàng quý thường tập trung nhiều khối lượng nhất.

Mặc dù cả hai ngày đều có hoạt động hơi bất thường, nhưng lần này, phe gấu dường như đã kiểm soát được thị trường. Dữ liệu cũng cho thấy phe bò Bitcoin dường như đã quá lạc quan.

Hiện tại, sàn giao dịch Deribit nắm giữ 85% thị phần khi hết hạn OI quyền chọn Bitcoin vào thứ Sáu, với các quyền chọn mua (call option) trị giá 189 triệu đô la được tích lũy so với các quyền chọn bán (put option) 282 triệu đô la. Mặc dù tỷ lệ put-call là 1.44 và đang ủng hộ các quyền chọn giảm giá hơn, nhưng cần có một cái nhìn cụ thể.

Phe gấu bị tổn thương khi Bitcoin vượt qua 16,000 đô la

Các trader đã rõ, Bitcoin đã giao dịch dưới 16,000 đô la cách đây 4 tuần. Do đó, nhiều quyền chọn bán đã được mua quanh mức đó. Điều đó đã dẫn đến khoản OI quyền chọn bán trị giá 120 triệu đô la từ 15,000 đến 17,000 đô la.

Phe bò bỏ tàu vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Quyền chọn bán Bitcoin hết hạn ngày 11/12 | Nguồn: Deribit

Biểu đồ trên cho thấy Deribit đang nắm giữ một mối quan tâm mở đáng kể trong phạm vi không còn hợp lý sau đợt tăng giá gần đây nhất của Bitcoin. Một số quyền chọn này trước đây được giao dịch với giá 365 đô la mỗi người, chẳng hạn như 16,500 đô la đặt vào ngày 28/11.

Chúng hiện có giá trị dưới 25 đô la mỗi cái và sẽ mất hết giá trị khi chúng hết hạn vào thứ Sáu. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là phe bò có kết thúc tốt hơn của thỏa thuận.

Phe bò đã quá lạc quan

Khoảng thời gian này, một lượng lớn các quyền chọn mua trên 19,500 đô la đã được giao dịch. Sau khi không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 19,800 đô la và sau đó phải đối mặt với mức dưới 18,000 đô la, phe bò quá lạc quan cuối cùng lại là những người bị tổn thương.

Để hiểu kết quả của sự biến động này, mọi người cần loại trừ các quyền chọn có tỷ lệ cược không rõ ràng. Bằng cách loại trừ quyền chọn bán dưới 17,500 đô la và quyền chọn mua trên 19,500 đô la, các trader có thể đạt được cái nhìn thực tế hơn về các điều kiện thị trường hiện tại.

Deribit nắm giữ 2,420 quyền chọn mua Bitcoin dao động từ 17,000 đô la đến 19,000 đô la. Bit.com có ​​320 Bitcoin và OKEx hiện giữ 140 Bitcoin. Do đó, ngay lập tức có 52 triệu đô la trong OI hỗ trợ mức hiện tại.

Trong khi đó, các quyền chọn bán dao động từ 17,500 đô la đến 19,500 đô la đến 6,870 Bitcoin tại Deribit, tiếp theo là 800 Bitcoin tại Bit.com. Ngoài ra, có 290 Bitcoin khác tại OKEx. Do đó, áp lực bên bán ngay lập tức lên tới 145 triệu đô la OI từ quyền chọn bán.

Lý do đằng sau sự khác biệt này là các quyền chọn mua trên 19,500 đô la đã bị mất giá và không có giá trị thị trường. Phong trào này không bao gồm 70% trong tổng số 225 triệu đô la OI quyền chọn mua.

Phe bò bỏ tàu vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Quyền chọn mua Bitcoin hết hạn ngày 11/12 | Nguồn: Deribit

Dữ liệu trên cho thấy phe bò đã trở nên cực kỳ lạc quan như thế nào khi họ mua các quyền chọn mua lên đến 22,500 đô la. Hầu hết các quyền chọn đó hiện được coi là vô giá trị, được báo hiệu bởi delta của chúng dưới 5%.

Do đó, khi chỉ phân tích quyền chọn gần với mức thị trường hơn, có một sự mất cân bằng khá lớn, 93 triệu đô la nghiêng về phía bán.

Mặc dù đã nhanh chóng bật lên từ mức thấp nhất hôm thứ Ba (8/12) là 17,640 đô la, nhưng các quyền chọn ngắn hạn này hiện đang có lợi cho phe gấu.

Các hợp đồng hàng tuần của OKEx, Bit.com và Deribit sẽ đáo hạn vào lúc 5 giờ chiều theo giờ Việt Nam ngày 11/12.

Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Bài viết chỉ có mục đích thông tin. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Tổng thống Mỹ Donald Trump dự kiến sẽ ký một sắc lệnh hành pháp vào thứ Năm, yêu cầu các cơ quan quản lý ngân hàng liên bang xác định và xử phạt các tổ chức tài chính đã thực hiện hành vi “debanking” – tức là cắt dịch vụ... ...

Tuần qua, một cái tên lạ lẫm bất ngờ vượt lên dẫn đầu hệ sinh thái Solana: HumidiFi – một sàn giao dịch không mặt, không tên, không trang web công khai – nhưng đã xử lý gần 3 tỷ USD giao dịch, chiếm 15% toàn bộ khối lượng giao... ...

Ethereum đã ghi nhận mức tăng gần 3% trong 24 giờ qua, và mức lỗ hàng tuần đã được điều chỉnh xuống chỉ còn 3,5%. Với giá hiện tại đang tiến gần trở lại ngưỡng tâm lý 4.000 USD, cả các chỉ số kỹ thuật và các dữ liệu on-chain... ...

San Francisco, California, ngày 7 tháng 8 năm 2025, Chainwire Constellation Labs (tên giao dịch là Caldera), nhà cung cấp giải pháp cơ sở hạ tầng rollup hàng đầu, hôm nay đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với EigenCloud để tích hợp EigenDA V2 vào công cụ... ...

Cuộc chiến pháp lý kéo dài giữa Ripple Labs và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã chính thức khép lại. Ngày 7/8, cả hai bên đã đệ trình văn bản “Tuyên bố chung về việc rút đơn kháng cáo” lên Tòa phúc thẩm Khu vực... ...

Thị trường crypto đang bắt đầu phát đi những tín hiệu đầu tiên cho thấy một mùa altcoin có thể đang cận kề. Với tổng vốn hóa thị trường đã cán mốc 3,8 nghìn tỷ USD và khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 124,7 tỷ USD, dòng tiền bắt đầu... ...

Trung Quốc đang theo dõi chặt chẽ sự phát triển của stablecoin, đồng thời sử dụng Hồng Kông như một phòng thí nghiệm cho các sáng kiến đổi mới trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số. Tăng cường thảo luận về chiến lược stablecoin Các cơ quan quản lý... ...

Stellar (XLM) đang cho thấy dấu hiệu chuẩn bị breakout tăng giá trong tháng này, với các chỉ báo kỹ thuật đang phát tín hiệu tích cực. Altcoin này đã hình thành mô hình cờ bò kinh điển trên biểu đồ ngày — một mô hình thường xuất hiện trước... ...

Ripple – công ty đứng sau đồng tiền điện tử XRP – một lần nữa trở thành tâm điểm của làn sóng tranh luận trong giới crypto sau khi chuyên gia tài chính kỳ cựu Caitlin Long đưa ra loạt chỉ trích gay gắt. Là người sáng lập Custodia Bank... ...

Giá Bitcoin gần như không có biến động đáng kể trong tuần qua, bất chấp việc đồng tiền số này đã từng lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại ở mức 122.000 USD. Trong 7 ngày qua, BTC đã giảm nhẹ 3,1% và chỉ tăng 5,8% tính trong cả... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode