Phe bò bỏ cuộc vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Updated: 11/12/2020 at 11:47

540 triệu đô la trong hợp đồng mở (OI) quyền chọn Bitcoin sẽ hết hạn vào hôm nay (11/12) và sự mất cân bằng 93 triệu đô la cho thấy phe gấu đang nắm quyền kiểm soát.

Vào hôm nay, tổng số tiền OI quyền chọn Bitcoin trị giá 540 triệu đô la sẽ hết hạn. Con số này bắt chước việc hết hạn quyền chọn trị giá 525 triệu đô la của tháng trước, vì các quyền chọn hàng tháng và hàng quý thường tập trung nhiều khối lượng nhất.

Mặc dù cả hai ngày đều có hoạt động hơi bất thường, nhưng lần này, phe gấu dường như đã kiểm soát được thị trường. Dữ liệu cũng cho thấy phe bò Bitcoin dường như đã quá lạc quan.

Hiện tại, sàn giao dịch Deribit nắm giữ 85% thị phần khi hết hạn OI quyền chọn Bitcoin vào thứ Sáu, với các quyền chọn mua (call option) trị giá 189 triệu đô la được tích lũy so với các quyền chọn bán (put option) 282 triệu đô la. Mặc dù tỷ lệ put-call là 1.44 và đang ủng hộ các quyền chọn giảm giá hơn, nhưng cần có một cái nhìn cụ thể.

Phe gấu bị tổn thương khi Bitcoin vượt qua 16,000 đô la

Các trader đã rõ, Bitcoin đã giao dịch dưới 16,000 đô la cách đây 4 tuần. Do đó, nhiều quyền chọn bán đã được mua quanh mức đó. Điều đó đã dẫn đến khoản OI quyền chọn bán trị giá 120 triệu đô la từ 15,000 đến 17,000 đô la.

Phe bò bỏ tàu vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Quyền chọn bán Bitcoin hết hạn ngày 11/12 | Nguồn: Deribit

Biểu đồ trên cho thấy Deribit đang nắm giữ một mối quan tâm mở đáng kể trong phạm vi không còn hợp lý sau đợt tăng giá gần đây nhất của Bitcoin. Một số quyền chọn này trước đây được giao dịch với giá 365 đô la mỗi người, chẳng hạn như 16,500 đô la đặt vào ngày 28/11.

Chúng hiện có giá trị dưới 25 đô la mỗi cái và sẽ mất hết giá trị khi chúng hết hạn vào thứ Sáu. Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là phe bò có kết thúc tốt hơn của thỏa thuận.

Phe bò đã quá lạc quan

Khoảng thời gian này, một lượng lớn các quyền chọn mua trên 19,500 đô la đã được giao dịch. Sau khi không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự 19,800 đô la và sau đó phải đối mặt với mức dưới 18,000 đô la, phe bò quá lạc quan cuối cùng lại là những người bị tổn thương.

Để hiểu kết quả của sự biến động này, mọi người cần loại trừ các quyền chọn có tỷ lệ cược không rõ ràng. Bằng cách loại trừ quyền chọn bán dưới 17,500 đô la và quyền chọn mua trên 19,500 đô la, các trader có thể đạt được cái nhìn thực tế hơn về các điều kiện thị trường hiện tại.

Deribit nắm giữ 2,420 quyền chọn mua Bitcoin dao động từ 17,000 đô la đến 19,000 đô la. Bit.com có ​​320 Bitcoin và OKEx hiện giữ 140 Bitcoin. Do đó, ngay lập tức có 52 triệu đô la trong OI hỗ trợ mức hiện tại.

Trong khi đó, các quyền chọn bán dao động từ 17,500 đô la đến 19,500 đô la đến 6,870 Bitcoin tại Deribit, tiếp theo là 800 Bitcoin tại Bit.com. Ngoài ra, có 290 Bitcoin khác tại OKEx. Do đó, áp lực bên bán ngay lập tức lên tới 145 triệu đô la OI từ quyền chọn bán.

Lý do đằng sau sự khác biệt này là các quyền chọn mua trên 19,500 đô la đã bị mất giá và không có giá trị thị trường. Phong trào này không bao gồm 70% trong tổng số 225 triệu đô la OI quyền chọn mua.

Phe bò bỏ tàu vì sự mất cân bằng quyền chọn Bitcoin trị giá 93 triệu đô la

Quyền chọn mua Bitcoin hết hạn ngày 11/12 | Nguồn: Deribit

Dữ liệu trên cho thấy phe bò đã trở nên cực kỳ lạc quan như thế nào khi họ mua các quyền chọn mua lên đến 22,500 đô la. Hầu hết các quyền chọn đó hiện được coi là vô giá trị, được báo hiệu bởi delta của chúng dưới 5%.

Do đó, khi chỉ phân tích quyền chọn gần với mức thị trường hơn, có một sự mất cân bằng khá lớn, 93 triệu đô la nghiêng về phía bán.

Mặc dù đã nhanh chóng bật lên từ mức thấp nhất hôm thứ Ba (8/12) là 17,640 đô la, nhưng các quyền chọn ngắn hạn này hiện đang có lợi cho phe gấu.

Các hợp đồng hàng tuần của OKEx, Bit.com và Deribit sẽ đáo hạn vào lúc 5 giờ chiều theo giờ Việt Nam ngày 11/12.

Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Bài viết chỉ có mục đích thông tin. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Trong khi Bitcoin có tiềm năng đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) mới, quỹ đạo lãi suất của Cục Dự trữ liên bang Mỹ (Fed) và lời lẽ về thuế quan của Trump vẫn là các biến số vĩ mô quan trọng, thì có một điều ngày càng... ...

Đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, một lần nữa khiến thế giới crypto chao đảo – lần này là do anh đã bán 2 nghìn tỷ token meme DOG trên Uniswap V4. Những token này nhiều khả năng đã được gửi vào ví của Buterin mà không có sự đồng... ...

Giá Zilliqa (ZIL) tiếp tục biến động mạnh, chủ yếu do sự bất ổn của thị trường chung. Altcoin này đã gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng ổn định, thường xuyên dao động bởi các yếu tố bên ngoài. Tuy nhiên, sự xuất hiện của Zilliqa 2.0... ...

Gần đây, giá Bitcoin đã có dấu hiệu phục hồi, đưa đồng tiền này tiến gần đến ngưỡng quan trọng 108.000 đô la. Mặc dù sự phục hồi này mang lại niềm hy vọng cho nhà đầu tư, nhưng mức kháng cự chính vẫn chưa được xác nhận là hỗ... ...

Thị trường token Layer-2 (L2) đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ từ cộng đồng và các nhà đầu tư, đặc biệt trong bối cảnh Ethereum tiếp tục phải đối mặt với các vấn đề về khả năng mở rộng. Tuy nhiên, mức định giá cao ngất ngưởng của... ...

Giá XRP đã duy trì sự ổn định trong phạm vi từ $2 đến $2,6 kể từ đầu tháng 3 mà không có xu hướng rõ ràng. Tuy nhiên, một số yếu tố đang dần chỉ ra rằng sự “trì trệ” này có thể sẽ sớm nhường chỗ cho một... ...

Pi Core Team, nhóm phát triển Pi Network, đã chính thức công bố ra mắt hàng loạt cải tiến quan trọng trong những ngày gần đây, đánh dấu cột mốc quan trọng khi kỷ niệm sự kiện Pi2Day. Mới đây, Pi Core Team đã công bố một loạt bản cập... ...

Token gốc của Hedera, HBAR, đang phải đối mặt với áp lực bán mạnh mẽ, giảm gần 5% trong ngày, dẫn đến mức lỗ 22% trong suốt 30 ngày qua. Sự giảm giá này phản ánh tình trạng chung của thị trường, khi sức ép bán tháo đã kéo giá... ...

CEO của Coinbase, Brian Armstrong, mới đây đã tiết lộ rằng sàn giao dịch này đang đều đặn mua vào Bitcoin mỗi tuần — một động thái được nhiều người xem là bước đầu trong chiến lược xây dựng kho dự trữ. Trong chia sẻ ngày 27/6, Armstrong cho biết... ...

Token Layer-1 Aptos (APT) hiện đang dẫn đầu về hiệu suất hoạt động trong thị trường crypto, ghi nhận mức tăng gần 10% chỉ trong một ngày. Sự bứt phá này diễn ra ngay sau khi Bitwise nộp biểu mẫu S-1 cập nhật lên Ủy ban Chứng khoán và Giao... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode