OI quyền chọn ETH tăng 315%, các tổ chức đang cố gắng tăng giá?

Updated: 15/06/2020 at 14:31

OI hợp đồng quyền chọn ETH đã tăng 315% lên 158 triệu đô la, nhưng các nhà đầu tư đang sử dụng các công cụ phái sinh cho các vị thế tăng hay giảm?

Quyền chọn ETH đã được ra mắt hơn một năm trước tại sàn giao dịch phái sinh Deribit nhưng chúng mới chỉ bắt đầu phổ biến.

OI là thước đo chính cho hoạt động hợp đồng phái sinh và trên các quyền chọn ETH, nó đã tăng vọt tới 315% trong hai tháng qua lên 158 triệu đô la.

Sự gia tăng trong OI này khiến nhiều nhà đầu tư bán lẻ đưa ra các dự đoán tăng giá cho ETH trong tương lai, nhưng điều quan trọng là những người tham gia phải nhìn sâu hơn đằng sau các con số.

Tùy chọn OI ETH tăng 315%, các tổ chức có phải đang tăng giá?

Quyền chọn OI ETH trên Deribit. Nguồn: Skew

OI không nhất thiết có nghĩa là các nhà đầu tư chuyên nghiệp đang tăng hoặc giảm.

Như Tạp Chí Bitcoin đã hướng dẫn trước đây, call options (quyền chọn mua) cung cấp cho người mua cơ hội để tận dụng mà không gặp rủi ro thanh lý. Trong khi đó, put options (quyền chọn bán) là một cách tuyệt vời để phòng ngừa trước sự bán tháo tiềm năng trong tương lai.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

Địa chỉ gửi ETH (MA 7 ngày). Nguồn: glassnode

Đã có một số tín hiệu tăng từ các địa chỉ gửi ETH đang hoạt động và số liệu gần đây đã đạt mức cao nhất trong một năm. Như đã báo cáo vào đầu tuần này, Ethereum Trust của Grayscale cũng đã tích lũy được hơn 110 triệu đô la ETH trong suốt năm 2020.

Nhìn kỹ hơn vào OI quyền chọn và tỷ lệ put/call cũng cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về hoạt động giao dịch phái sinh hỗ trợ cho tâm lý thị trường tăng giá hiện tại.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

OI quyền chọn ETH trên Deribit ngày 26/6. Nguồn: Deribit

Để đánh giá tốt hơn tâm lý thị trường, các nhà đầu tư nên đo lường OI dành riêng cho các hợp đồng với tỷ lệ cược thực tế hơn. Các quyền chọn call (tăng giá) trên 260 đô la và put (giảm giá) dưới 200 đô la dường như không có khả năng xảy ra trong 12 ngày tới, do đó thị trường định giá chúng dưới 2 đô la.

Đối với thời hạn cụ thể này, có 50.000 hợp đồng call so với 40.000 hợp đồng put trong phạm vi lợi ích được khoanh tròn màu đỏ trên biểu đồ trên. Đây là một tín hiệu tăng nhẹ, đặc biệt là khi 17.000 hợp đồng quyền chọn call sẽ nhập tiền nếu ETH vượt quá 240 đô la.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

OI quyền chọn ETH trên Deribit ngày 31/7. Nguồn: Deribit

Phân tích tương tự cho hợp đồng tháng 7 nhưng lại là một câu chuyện khác vì chỉ có 14.000 hợp đồng call mở (tăng giá) lên đến phạm vi giá + 20%. Trong khi đó, có 16.700 hợp đồng put mở (giảm giá). Điều này báo hiệu các nhà đầu tư kỳ vọng giảm giá khi hết hạn.

Khi ngày đáo hạn thu hút các nhà phân tích gần hơn sẽ có thể có được cái nhìn tốt hơn vì hầu hết các hành động vẫn tập trung vào hợp đồng tháng Sáu.

Tỷ lệ long và short

Việc xem xét các tỷ lệ long và short tại các sàn giao dịch cung cấp dữ liệu hữu ích để đo lường tâm lý nhà đầu tư. Trong trường hợp này, việc phân tích các biểu đồ giao dịch có đòn bẩy cho cả cặp ETH / USD và ETH / BTC là cần thiết.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

Biểu đồ long ETH / USD hàng ngày. Nguồn: TradingView

Như được hiển thị ở trên, long ETH / USD lớn hơn gần hai lần so với short. Điều tương tự cũng có thể được quan sát với long ETH / BTC cũng lớn hơn gấp 2 lần so với short.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

Biểu đồ long ETH / BTC hàng ngày. Nguồn: TradingView

Các sàn giao dịch khác như OKEx có các phép đo khác về vị trí ròng của người dùng đối với các hợp đồng phái sinh.

Biểu đồ dưới đây chỉ ra rằng các hợp đồng ETH trong tương lai hầu hết đã được sử dụng để tận dụng đòn bẩy cho các vị trí long. Mặc dù chỉ số này giảm gần đây, nhưng long vượt quá short với tỷ lệ 7%.

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

Tỷ lệ long / short hợp đồng ETH. Nguồn: OKEx

OI ETH futures cho biết điều gì?

Tùy chọn OI ETH tăng 315% – Các tổ chức có phải đang tăng giá?

Tổng hợp OI trên ETH Futures. Nguồn: Skew

OI đối với các hợp đồng tương lai Ether đã tăng 67% trong hai tháng qua lên 671 triệu đô la khi được đo bằng dữ liệu từ Skew.

Một điểm quan trọng cần lưu ý là mọi giao dịch hợp đồng tương lai đều cần một người mua và người bán có cùng quy mô, có nghĩa là không có cách nào để suy ra những gì các trader chuyên nghiệp đang hướng tới.

Thị trường futures thanh khoản cung cấp một công cụ cho các nhà đầu tư lớn để nhanh chóng xây dựng các vị trí, hoặc phòng ngừa rủi ro hiện có. OI này chắc chắn là một tín hiệu tốt của các nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhưng sẽ là một sai lầm khi kết luận đơn giản rằng sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức tăng có nghĩa là các nhà đầu tư đang tăng giá ETH trong tương lai.

Bạn cần tìm gì?

Có một tâm lý tăng ngắn hạn tổng thể được xác nhận trong mọi thị trường phái sinh ETH. Hơn nữa, OI ngày càng tăng của Deribit có thể mang lại sự biến động bổ sung cho các kỳ hạn với OI có liên quan.

Hợp đồng ngày 26/6, hết hạn sau chưa đầy mười một ngày tới sẽ là một chỉ báo tốt, vì có một khoản OI liên quan đang chờ xử lý với mức giá thực hiện là 240 đô la. Có một đòn bẩy lớn cho người mua hợp đồng quyền chọn mua để nâng giá.

Hết hạn Deribit xảy ra lúc 8:00 UTC và tất cả các quyền chọn được liệt kê là thanh toán bằng tiền mặt ở châu Âu, có nghĩa là người mua không thể sử dụng trước khi hết hạn.

Chỉ số ETH Deribit có trọng lượng tương đương và được tạo bởi tối đa tám sàn giao dịch, không bao gồm các giá trị cao nhất và thấp nhất. Điều này làm giảm đáng kể các khuyến khích cho thao túng giá, mặc dù nó không hoàn toàn dập tắt nó.

Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Chainlink (LINK), giao thức Oracle phi tập trung, đã ghi nhận hoạt động thị trường đáng kể trong 24 giờ qua do các cá voi thực hiện giao dịch. Theo dữ liệu từ IntoTheBlock, khối lượng giao dịch lớn tăng vọt 45% trong khung thời gian này. Hoạt động của... ...

Virtuals Protocol (VIRTUAL) gần đây đã chứng kiến ​​mức tăng rưởng lên đến 11% trong 24 giờ qua, bật lên từ mức hỗ trợ $1,63 để giao dịch quanh $1,82. Bất chấp đà tăng này, altcoin vẫn tiếp tục phải đối mặt với nhiều thách thức từ cả tâm lý... ...

Stacks (STX) chứng kiến ​​giá giảm mạnh trên biểu đồ, xuống còn $0,665 sau khi giảm gần 1% trong 24 giờ, 9,64% trong một tuần và bốc hơi 31,12% trong tháng qua. Điều gì khiến STX rơi khỏi biểu đồ tăng trưởng? Mặc dù bị ảnh hưởng bởi sự yếu... ...

Gia đình Taihuttu – còn được biết đến với tên gọi “Gia đình Bitcoin” – đã hoàn toàn cải tổ hệ thống an ninh của mình trong bối cảnh các vụ bắt cóc liên quan đến tiền điện tử đang gia tăng, theo báo cáo từ CNBC. Gia đình này... ...

Tín hiệu từ những cá voi và thợ đào Bitcoin ám chỉ một đợt tăng giá tiềm năng sắp diễn ra. Dữ liệu mới từ CryptoQuant cho thấy holder BTC lớn hiện nắm giữ số dư là 3,57 triệu BTC. Con số này gần bằng mức đỉnh trước đó là... ...

Giá Litecoin có thể đang trên đà phục hồi, sau khi giảm xuống dưới mức 90 USD. Mặc dù vậy, triển vọng dài hạn của nó vẫn được đánh giá tích cực, bất chấp những khó khăn trong việc tái thiết lập mức giá trên 100 USD. Trong thời gian... ...

Thị trường tiền điện tử và cổ phiếu toàn cầu có thể sẽ phải đối mặt với những thách thức lớn sau khi ghi nhận sự giảm sút trong dòng vốn đầu tư. Dữ liệu mới nhất từ các ngân hàng trung ương cho thấy tổng tài sản trên bảng... ...

Khoảng 400 triệu DOGE đã được chuyển vào sàn Binance khi giá giảm trở lại mức hỗ trợ 0,17 USD, tương đương với mức cách đây một tháng. Hiện tại, DOGE vẫn đang giảm 31% so với mức cao nhất trong tháng 5, và động thái này có thể phản... ...

Ngân hàng lớn nhất nước Đức đang nghiên cứu stablecoin và tiền gửi token hóa trong khuôn khổ chiến lược phát triển tài sản kỹ thuật số ngày càng mở rộng của mình, đồng thời tham gia cùng các ngân hàng lớn khác khám phá hạ tầng blockchain cho thanh... ...

Diễn biến giá Bitcoin đang ở mức quan trọng trong tháng 6 này. Với các tín hiệu kỹ thuật đa dạng, dữ liệu on-chain và dòng tiền lớn vào các sàn giao dịch, câu hỏi đặt ra là: liệu Bitcoin có giảm xuống dưới 100.000 USD hay vượt qua mốc... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode