Trang chủ Tạp chí Tin tức Stablecoin Stablecoin phi tập trung đang cực kỳ hấp dẫn đối với các...

Stablecoin phi tập trung đang cực kỳ hấp dẫn đối với các nhà đầu tư DeFi

Tạp chí Bitcoin trên

Theo dõi Tạp chí Bircoin trên trên Google News

Mối đe dọa về quy định stablecoin và sự tập trung của USDT và USDC đang khiến các stablecoin phi tập trung như MIM, FRAX và UST trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư DeFi.

Stablecoin đã nổi lên như một phần không thể thiếu của hệ sinh thái tiền điện tử trong vài năm qua do khả năng cung cấp cho các trader một bước đột phá trong thời gian biến động và sự tích hợp rộng rãi của chúng với DeFi, rất cần thiết cho toàn bộ hệ sinh thái.

Hiện tại, Tether (USDT) và USD Coin (USDC) là các stablecoin thống trị trên thị trường, nhưng bản chất tập trung của chúng và mối đe dọa về quy định stablecoin đã khiến nhiều nhà đầu tư tránh xa và tìm kiếm các stablecoin phi tập trung để thay thế.

Những lo ngại về quy định tiền điện tử khiến các stablecoin phi tập trung trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư DeFi

Top 9 stablecoin theo vốn hóa thị trường | Nguồn: Messari

Binance USD (BUSD) là stablecoin lớn thứ ba và được kiểm soát bởi sàn giao dịch Binance. DAI, stablecoin phi tập trung lớn nhất, có 38% nguồn cung được hỗ trợ bởi USDC, một lần nữa, đặt ra câu hỏi về “sự phân quyền” của nó.

Sự xoay chuyển của các nhà đầu tư vào các stablecoin phi tập trung có thể được ghi nhận bởi vốn hóa thị trường ngày càng tăng và số lượng nền tảng DeFi tích hợp TerraUSD (UST), FRAX (FRAX) và Magic Internet Money (MIM).

Dưới đây là một số yếu tố hỗ trợ sự tăng trưởng của mỗi stablecoin.

TerraUSD

TerraUSD (UST), một stablecoin thuật toán sinh lời, là một phần của hệ sinh thái Terra (LUNA) và được thiết kế để duy trì giá trị bằng đồng đô la Mỹ.

Để tạo ra UST mới, người dùng được yêu cầu tương tác với Anchor Protocol và đốt một lượng LUNA có giá trị tương đương của mạng hoặc khóa một lượng Ether (ETH) tương đương làm tài sản thế chấp.

Việc bổ sung Ether như một hình thức tài sản thế chấp thực sự đã giúp thúc đẩy mọi thứ lên mức cao đối với UST vì nó cho phép một số giá trị được giữ trong Ether di chuyển vào hệ sinh thái Terra và dẫn đến sự gia tăng nguồn cung lưu thông UST.

Sự tăng trưởng của UST đã dẫn đến mạng Terra vượt qua Binance Smart Chain (BSC) về tổng giá trị bị khóa (TVL) trên giao thức, hiện ở mức 16,44 tỷ đô la, theo dữ liệu từ DefiLlama.

Nguồn: DefiLlama

Terra cũng đã được chấp nhận bởi hệ sinh thái stablecoin Curve, hỗ trợ phân phối trên nhiều giao thức DeFi, mang lại cho các holder UST một cách khác để kiếm được lợi nhuận với APY 19,5% cung cấp cho những người dùng stake UST của họ trên Anchor Protocol.

FRAX

FRAX (FRAX) là một stablecoin thuật toán phân số đầu tiên, được phát triển bởi Frax Protocol. Nó được hỗ trợ một phần bằng tài sản thế chấp và phần còn lại được ổn định theo thuật toán.

Câu chuyện thực sự đằng sau sự phát triển của FRAX bắt đầu với việc cộng đồng DeFi chấp nhận nó trong nhiều dự án nổi tiếng và các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) bỏ phiếu để thêm hỗ trợ cho nó trong hệ sinh thái và kho bạc của họ.

FRAX đã sớm được áp dụng bởi giao thức Rebase của OlympusDAO như một dạng tài sản thế chấp có thể được liên kết để lấy token gốc của nền tảng, OHM. Nó cũng trở thành stablecoin được lựa chọn trong giao thức TempleDAO mới ra mắt gần đây.

Vào ngày 22 tháng 12 năm 2021, FRAX đã được thêm vào Convex Finance (CVX) và ngay lập tức tiến vào Curve Wars đang diễn ra, nơi một số giao thức DeFi chính đang tranh giành tích lũy CVX và Curve (CRV) để có được quyền biểu quyết trên mạng Curve và tăng lợi nhuận stablecoin của họ.

Tuần này, Curve Wars đã đã chứng kiến một người tham gia mới sau khi các thành viên Tokemak bỏ phiếu để thêm FRAX và Frax Share (FXS) vào Token Reactor của mình, thề sẽ “đưa cuộc chiến lên một quy mô lớn mới”.

Magic Internet Money 

Magic Internet Money (MIM) là một loại stablecoin được hỗ trợ bằng tài sản thế chấp, được phát hành bởi giao thức DeFi phổ biến Abracadabra.Money. Điều khác biệt của đồng coin này là nó được “triệu tập” sự hiện diện khi người dùng gửi 16 loại tiền điện tử được hỗ trợ vào “vạc – cauldron” có hỗ trợ MIM.

Tất nhiên, có giới hạn đối với số tiền có thể vay từ các tài sản được hỗ trợ trên Abracadabra và đây là một phần trong nỗ lực của giao thức nhằm tránh các vấn đề mà MakerDAO (DAI) phải đối mặt. Cụ thể, sự hiện diện của quá nhiều stablecoin tập trung và lịch sử của thảm họa thanh lý trong thời kỳ thị trường biến động.

Một số token phổ biến có sẵn để làm tài sản thế chấp đúc MIM bao gồm wrapped Ether (wETH), Ether, Shiba Inu (SHIB), FTX Token (FTT) và Fantom (FTM). Theo tài khoản Twitter @MIN_Spell:

“Thị trường cho vay không lãi suất đầu tiên của chúng tôi đã trình làng. Cung cấp WETH làm tài sản thế chấp và đúc MIM hoặc tận dụng ETH của bạn!

– Lãi suất 0%
– Phí thanh lý 4%
– LTV 90%
– Phí vay 0,5%”.

MIM cũng đã được tích hợp vào các pool trên Curve Finance, tiếp tục làm nổi bật vai trò quan trọng của Curve đối với các stablecoin trong hệ sinh thái DeFi và nhấn mạnh các động lực để tham gia vào Curve Wars.

Tích hợp sàn giao dịch tập trung và đa nền tảng của MIM, bao gồm danh sách dài các tùy chọn tài sản thế chấp, đã thúc đẩy nguồn cung lưu hành lên 1,933 tỷ đô la, khiến nó trở thành stablecoin lớn thứ sáu về vốn hóa thị trường.

Mặc dù lượng giá trị được nắm giữ trong các stablecoin phi tập trung này chỉ bằng một phần nhỏ so với giá trị USDT và USDC, nhưng chúng có khả năng tiếp tục chứng kiến thị phần tăng lên trong những tháng tới khi được chọn bởi những người đề xuất phân quyền thay vì các đối tác tập trung của họ.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Gần 400.000 người dùng FTX có nguy cơ mất 2,5 tỷ đô la tiền...

Gần 400.000 chủ nợ của sàn giao dịch FTX phá sản có nguy cơ không nhận được 2,5 tỷ đô la tiền thanh toán...

Cá voi Pepe bán 196 tỷ token – Liệu memecoin có gặp rắc rối?

Ví cá voi Pepe (PEPE) ‘0x373…’ đã chuyển từ đầu tư vào memecoin sang đầu tư vào nền tảng DeFi. Cá voi này đã...

Holder Solana quay lại tích lũy – Liệu đợt phục hồi đã gần kề?

Trong những tuần gần đây, Solana (SOL) đã gặp phải khó khăn trong việc duy trì động lực và giá trị của nó không...

Celestia (TIA) lao dốc 30% – Holder đua nhau tháo chạy khỏi thị trường

Celestia (TIA) gần đây đã chứng kiến một đợt sụt giảm mạnh mẽ, mất gần 30% giá trị trong vòng hai tuần qua. Nguyên...

Cá voi khuấy động thị trường với 143 triệu USD XRP – Giá sắp...

Một giao dịch khổng lồ trị giá 66,9 triệu XRP – tương đương hơn 143 triệu USD – vừa được thực hiện giữa hai...
Binance có thể không bao giờ niêm yết Pi Network

Chuyên gia tiết lộ lý do tại sao Binance có thể không bao giờ...

Giá Pi Coin thời gian qua đã trải qua những biến động đầy kịch tính, từng vọt lên mức 2,98 USD trước khi lao...

Tin vắn Crypto 06/04: Bitcoin có khả năng tiếp tục giảm khi tâm lý...

Từ nhận định Bitcoin có khả năng tiếp tục giảm khi tâm lý bi quan chiếm ưu thế đến ChainCatcher tổ chức sự kiện...

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin cán mốc 63% – Đã đến lúc xem...

Sau một đợt tăng giá mạnh, tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC.D) đã bắt đầu cho thấy dấu hiệu chạm đỉnh. Vào thời điểm...

ETH đã chạm đáy chưa? Phân tích chỉ số quan trọng dự báo tương...

Ethereum (ETH) giảm từ mức đỉnh 4.000 đô la vào tháng 2/2024 xuống dưới 1.800 đô la vào tháng 4/2025 không chỉ là giảm...
pi

Giá Pi tiếp tục đà tăng khi Bitcoin duy trì mốc 83.000 đô la

Sau chuỗi ngày giảm liên tục, giá PI Network (Pi) bắt đầu có tín hiệu phục hồi từ ngày 5/4, liên tiếp hình thành...
crypto tiền điện tử

SEC Hoa Kỳ sẽ tổ chức hội nghị quy định tiền điện tử lần...

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) thông báo sẽ tổ chức buổi tọa đàm về quy định crypto lần thứ...
sol

SOL nhắm mục tiêu $180 khi phe bò bảo vệ vùng hỗ trợ quan...

Solana (SOL) đang cho thấy những dấu hiệu mạnh mẽ sau khi phục hồi từ mức hỗ trợ quan trọng tại 114,57 đô la.  Tiền...

Tại sao thị trường sẽ nóng lên đối với crypto vào quý 2/2025?

Khi Bitcoin tiếp tục chiếm ưu thế trên thị trường crypto, các nhà phân tích đang chú ý đến quý 2/2025 là khoảng thời...

CEO CryptoQuant: Bitcoin đã vào giai đoạn giá xuống

Hôm nay, Ki Young Ju, CEO của CryptoQuant – một nền tảng phân tích dữ liệu blockchain, đã đưa ra một cảnh báo đáng...
sui-tang

Sui có thể lội ngược dòng nhờ đà tăng của thị trường Stablecoin?

SUI – một trong những tiền điện tử tăng trưởng nhanh nhất năm 2024 – từng ghi dấu ấn mạnh mẽ nhờ tốc độ...

Tỷ lệ thống trị của Ethereum đạt mức thấp nhất sau COVID – ETH...

Ethereum (ETH) nổi lên như một trong những loại coin có vốn hóa lớn hoạt động kém hiệu quả nhất trong quý 1. Mặc dù...