Tại sao hành động giá ngắn hạn của Bitcoin lại phụ thuộc vào điều này?

Updated: 30/07/2021 at 15:35

Vài tuần gần đây đã có nhiều xáo trộn đối với Bitcoin. Trên thực tế, chuyển động đi ngang nhất quán giữa 30.000 đô la và 40.000 đô la đã đẩy giá về phạm vi thấp hơn. Tuy nhiên, trong vài ngày qua, BTC cố gắng củng cố gần mốc 40.000 đô la.

Biểu đồ giá BTC 4 giờ | Nguồn: Tradingview

Một số động lực tăng giá hiện rõ trên các chỉ báo on-chain nhưng trong suốt tháng 7, số liệu liên quan đến tổ chức có dấu hiệu suy giảm. Trước khi phân tích liệu nhà đầu tư lớn có quay trở lại vòng đua Bitcoin hay không, chúng ta cần xem xét dữ liệu liên quan đến các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số.

Tổng AUM giảm, khối lượng giao dịch hàng tháng trì trệ?

AUM theo loại tài sản | Nguồn: CryptoCompare

Hầu hết các tổ chức không trực tiếp tiếp xúc với Bitcoin, vì vậy các khoản đầu tư của họ được thực hiện thông qua các sản phẩm đầu tư. Hiện tại, theo Đánh giá quản lý tài sản kỹ thuật số của CryptoCompare, tổng tài sản quản lý (AUM) đã giảm 14% xuống còn 34,8 tỷ đô la trước khi giá BTC tăng.

Vào thời điểm viết bài, theo Bybt, AUM của Bitcoin Trust thuộc Grayscale giảm xuống còn 25,96 tỷ đô la với 1070 BTC chảy ra khỏi sản phẩm trong 30 ngày qua.

Báo cáo cũng cho biết:

“Tổng khối lượng hàng ngày giảm 35,4% trong tháng 7 xuống 319 triệu đô la. Khối lượng trung bình hàng ngày cho các sản phẩm GBTC và ETHE của Grayscale lần lượt là 160 triệu đô la (giảm 37,7%) và 90,7 triệu đô la (giảm 37,1%)”.

Điều quan trọng cần lưu ý là những dữ liệu này được tạo ngay trước khi giá tăng, vì vậy những con số trên có thể tăng trong tương lai. Tuy nhiên, nhìn chung các phương tiện đầu tư hiện đang có mức độ hoạt động thấp.

Hợp đồng tương lai Bitcoin CME đang đi theo con đường tương tự?

Không hoàn toàn là vậy.

bitcoin

Tổng OI (vàng) và khối lượng hàng ngày (đen) của hợp đồng tương lai Bitcoin CME | Nguồn: Skew

Hợp đồng tương lai Bitcoin CME đã có những chuyển biến quan trọng trong vài ngày qua. Hợp đồng mở (OI) đạt 1,5 tỷ đô la, mức được nhìn thấy lần cuối vào ngày 14/6. Thật trùng hợp, đó cũng là lần cuối cùng Bitcoin test 40.000 đô la.

Tuy nhiên, khối lượng hàng ngày trung bình cao hơn so với tháng 6 vào thời điểm viết bài. Khối lượng hợp đồng tương lai CME trùng với khối lượng hàng ngày trước đó vào đầu tháng 5 và chỉ có khối lượng của ngày 19/5 là cao hơn hoạt động giao dịch tại thời điểm đó.

Giới đầu tư tổ chức có đang tham gia không?

Nhìn chung, họ vẫn thận trọng.

Giá chạm mức 40.000 đô la là một bước khởi đầu để thu hút vốn tổ chức quay trở lại với Bitcoin, nhưng mọi người dường như vẫn đang bên lề. Câu chuyện có thể phát triển hơn nữa khi Bitcoin vượt qua mức 42.000 đô la, một động thái sẽ kích hoạt biến động.

bitcoin

Các công cụ phái sinh Bitcoin CME – tiền thông minh | Nguồn: Ecoinometrics

Theo Ecoinometrics, tiền thông minh đã chứng kiến dòng chảy lớn ở cả vị thế long và short. Vì vậy, vẫn còn thiếu rõ ràng trong việc xác định một xu hướng cụ thể. Điểm mấu chốt là các tổ chức có lẽ chưa tham gia. Nhưng, điều này có thể thay đổi.

Bò Bitcoin kiểm soát trong lần hết hạn quyền chọn hàng tháng trị giá 1,7 tỷ đô la hôm nay

Vào hôm nay (30/7), tổng cộng 42.850 hợp đồng quyền chọn Bitcoin (1,7 tỷ đô la) sẽ hết hạn. Đây có thể là lần đầu tiên kể từ ngày hết hạn hàng tuần vào 21/5, bò chiếm ưu thế từ các quyền chọn mua 40.000 đô la.

Động thái tăng giá gần đây nhất có thể được thúc đẩy bởi tin đồn Amazon sẽ chấp nhận thanh toán bằng tiền điện tử, nhưng sau khi gã khổng lồ thương mại điện tử thẳng thừng phủ nhận, BTC duy trì giá tương đối ổn định.

Trong thị trường quyền chọn, bất kể lý do đằng sau sức mạnh thị trường gần đây là gì, có một vài động lực để bò duy trì mức 40.000 đô la.

bitcoin

Tổng OI quyền chọn Bitcoin hết hạn vào ngày 30/7 theo giá thực hiện | Nguồn: Bybt.com

Trong khi phân tích ban đầu cho thấy các quyền chọn mua từ trung lập đến tăng giá có lợi thế hơn 21% theo tỷ lệ call-to-put, một số lượng kha khá trong đó đã được đặt ở mức 45.000 đô la và các mức giá thực hiện cao hơn. Những quyền chọn này gần như vô giá trị với thời gian chưa đầy 14 giờ cho đến khi đáo hạn.

Gấu đã quá tự tin vào lần hết hạn hàng tháng và 87% quyền chọn bán từ trung lập đến giảm đã được đặt ở mức 39.000 đô la hoặc thấp hơn. Nếu gấu giảm giá xuống dưới mức này vào hôm nay thì sẽ có tổng cộng 105 triệu đô la quyền chọn bán.

Trong khi đó, các quyền chọn mua từ trung lập đến tăng giá dưới 39.000 đô la lên tới 320 triệu đô la. Kết quả là có 215 triệu đô la nghiêng về quyền chọn mua từ trung lập đến tăng giá.

Duy trì mức giá trên 40.000 đô la hôm nay sẽ làm tăng lợi thế cho phe bò lên 140 triệu đô la. Chênh lệch tính đến thời điểm viết bài là rất nhỏ nên có nhiều khả năng đẩy giá lên trên mức đó.

Hợp đồng tương lai của Bitcoin cũng hết hạn cùng thời điểm, nhưng không giống như quyền chọn, long và short được khớp đồng đều tại mọi thời điểm.

Tổng cộng 650 triệu đô la hợp đồng tương lai BTC sẽ hết hạn vào hôm nay, nhưng điều này sẽ phụ thuộc phần lớn vào 455 triệu đô la của CME vì các trader có thể đóng vị thế của họ trước khi hết hạn, xảy ra vào 22 giờ tối nay theo giờ Việt Nam.

Hiện tại, dữ liệu thị trường quyền chọn chủ yếu ủng hộ phe bò, ít nhất là trong ngắn hạn.

Minh Anh

Theo AZCoin News

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ethereum (ETH) từng là “ông hoàng” không thể tranh cãi trong thế giới DeFi, NFT và hợp đồng thông minh, giữ vị trí trung tâm trong hệ sinh thái blockchain suốt nhiều năm. Tuy nhiên, ánh hào quang ấy đang dần lung lay. Những thách thức về khả năng mở... ...

Ethereum (ETH) hiện đang trải qua một giai đoạn phục hồi mạnh mẽ trong hoạt động mạng lưới, báo hiệu sự quan tâm mới mẻ từ phía thị trường. Theo các dữ liệu on-chain, số giao dịch hàng ngày trên Ethereum đã tăng mạnh, vượt mốc 1,2 triệu giao dịch,... ...

TRON (TRX) tiếp tục duy trì sự ổn định quanh mức giá 0,28 đô la, với mức giảm nhẹ 0,9% trong ngày nhưng tăng gần 3% trong tuần qua. Mặc dù khối lượng giao dịch giảm mạnh hơn 15%, xuống còn 444 triệu đô la, TRX vẫn giữ vững được... ...

Những lời kêu gọi mua Bitcoin (BTC) đang xuất hiện dày đặc trên X sau khi Chính phủ Mỹ thông qua dự luật chi tiêu và thuế quan vào ngày 3/7 – dự kiến sẽ làm tăng thêm hơn 3.000 tỷ USD nợ công trong vòng 10 năm tới. Tỷ... ...

Tại thời điểm viết bài, NEAR Protocol (NEAR) đang giao dịch quanh mốc 2,14 USD, đối mặt với một đợt retest quan trọng tại vùng kháng cự đường xu hướng giảm sau khi hình thành mô hình hai đáy rõ rệt tại 1,85 USD. Thiết lập này thường báo hiệu... ...

Pi Network (PI) đã chứng kiến mức giảm hơn 4% vào thứ Sáu, ngay sau khi một nến Doji xuất hiện trong ngày giao dịch trước đó. Mặc dù giá trị của Pi Network tiếp tục dao động dưới mức 0,5 đô la, các cuộc trò chuyện trên mạng xã... ...

Giá PEPE đã có những biến động mạnh mẽ trong vài ngày qua, đặc biệt là khi meme coin này đạt mức tăng 14% vào ngày 3 tháng 7, đưa giá lên 0,00001 đô la. Tuy nhiên, sau đợt tăng mạnh này, PEPE đã quay lại mức thấp hơn một... ...

Sau một thời gian vắng bóng trên bản đồ thị trường, mạng lưới Chiliz bất ngờ trở lại tâm điểm nhờ làn sóng bùng nổ về hoạt động mạng trong những ngày gần đây. Tuy nhiên, điều khiến giới đầu tư băn khoăn là liệu đà tăng mạnh mẽ này... ...

Thị trường memecoin đang trải qua giai đoạn ảm đạm khi gần như không ghi nhận bất kỳ đà tăng trưởng rõ rệt nào trong suốt ba tuần qua. Cách đây một tháng, tổng vốn hóa của toàn bộ phân khúc này đạt mốc 59,6 tỷ USD. Nhưng đến thời... ...

Trong một sự kiện được xem là cột mốc lịch sử đối với Bitcoin, một ví cá voi từng “ngủ đông” suốt hơn 10 năm bất ngờ kích hoạt trở lại, chuyển đi 80.000 BTC vào ngày thứ Sáu vừa qua. Đây là lần di chuyển lượng Bitcoin lâu năm... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode