Stablecoin của Tether, USDT, đã đi chệch khỏi chốt 1 đô la khi Curve 3 pool — một trong những pool giao dịch stablecoin hàng đầu trong lĩnh vực Defi — trở nên mất cân bằng nghiêm trọng.
Biểu đồ giá USDT. Nguồn: TradingView
Số dư lý tưởng của Curve 3Pool phải là 33,33% cho mỗi trong số ba stablecoin của nó — USDT, USDC và DAI — nhưng số dư của USDT đã tăng lên hơn 73%. Điều đó có nghĩa là các trader đang bán rất nhiều USDT để lấy DAI hoặc USDC, điều này đã dẫn đến việc USDT giảm xuống còn $0,997.
Curve 3Pool bị mất cân bằng. Nguồn: Curve
Paolo Ardoino, CTO của Tether, đã chia sẻ về hiện trạng này:
“Tôi nghĩ rằng nhìn chung thị trường đang thực sự căng thẳng. Tất cả các tin tức gần đây, v.v. đang thúc đẩy các nhóm lớn thoát khỏi thị trường tiền điện tử. Tether là cửa ngõ thanh khoản, cả trong và ngoài nước. Vì vậy, khi sự quan tâm đến tiền điện tử tăng lên, chúng tôi thấy dòng tiền đổ vào; khi tâm lý trên thị trường tiền điện tử tiêu cực, không thể loại trừ một cuộc tấn công trực tiếp vào Tether, như chúng ta đã thấy vào năm 2022″.
Lần cuối cùng Curve 3Pool trở nên mất cân bằng là vào tháng 3 khi số dư của USDC và DAI tăng lên hơn 45% mỗi loại. Nó cũng trở nên mất cân bằng vào tháng 11 khi sàn giao dịch tiền điện tử FTX sụp đổ. Sự mất cân bằng tương tự cũng xảy ra sau sự cố của hệ sinh thái Terra vào tháng 5 năm 2022, khiến USDT biến động thất thường và tạm thời mất giá trị cố định.
Ardoino cho biết Tether sẽ theo dõi tình hình, nhưng nó “sẵn sàng mua lại bất kỳ số tiền nào”. Sau đó, Ardoino cũng đã chia sẻ một “meme FUD” và đề cập đến những tin đồn thị trường xung quanh việc Tether giảm giá.
— Paolo Ardoino 🍐 (@paoloardoino) June 15, 2023
Cơ hội chênh lệch giá cho trader Defi
Sự khác biệt về giá trong USDT đóng vai trò là nhiên liệu cho các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trên thị trường. USDT đã từng trải qua những chênh lệch giá không thường xuyên trong quá khứ nhưng chưa bao giờ duy trì mức giảm kéo dài so với chốt.
Những người tham gia thị trường đã phản ứng nhanh chóng với việc USDT mất chốt, gây ra sự gia tăng đáng kể trong việc vay USDT từ Aave, giao thức cho vay và đi vay phi tập trung hàng đầu. Những người vay đã bán USDT bị mất chốt để lấy DAI hoặc USDC — cả hai đều giữ tỷ giá cố định 1:1 tiêu chuẩn với đồng đô la Mỹ — trên 3pool của Curve.
Một trường hợp đáng chú ý là một địa chỉ Ethereum có tên là czsamsun.eth, sử dụng 17.400 ETH (28 triệu USD) và 14.690 stETH (24 triệu USD) làm tài sản thế chấp, đã vay 31,5 triệu USDT từ Aave 2 và đổi lấy 31,47 triệu USDC với tỷ giá $0,997 trên Curve.
Việc USDT đột ngột giảm giá so với USD đã tạo ra cơ hội duy nhất cho những trader này kiếm lợi nhuận từ kinh doanh chênh lệch giá — tận dụng chênh lệch giá giữa các thị trường.
Địa chỉ 0xd2 đã gửi 52.200 stETH (85 triệu đô la) thông qua Aave V2 và vay 50 triệu đô la USDC, swap một lượng lớn USDT với tỷ lệ chiết khấu theo đợt. Tại đây, trader đã tận dụng mức giá thấp hơn của USDT để mua số lượng lớn bằng cách sử dụng USDC đã vay. Về lý thuyết, nếu USDT quay trở lại tỷ lệ cố định 1:1, các trader có thể bán USDT của họ để kiếm lời, hoàn trả USDC đã vay của họ và bỏ túi khoản chênh lệch.
Để đáp ứng nhu cầu vay USDT đột ngột này, mô hình thuật toán của Aave đã tự động điều chỉnh lãi suất để duy trì trạng thái cân bằng của thị trường. Kết quả là một đợt tăng lãi suất đáng kể, với lãi suất huy động tăng vọt lên hơn 15% và lãi suất cho vay tăng hơn 25%.
Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin: https://t.me/tapchibitcoinvn
Theo dõi Twitter: https://twitter.com/tapchibtc_io
Theo dõi Tiktok: https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin
- Binance bất ngờ xin hủy đăng ký cung cấp dịch vụ tại Síp dù đã được phê duyệt vào năm ngoái
- BNB tăng hơn 7% khi Changpeng Zhao bác bỏ suy đoán Binance xả Bitcoin
Itadori
Tạp chí Bitcoin
