Năm 2017 sẽ đi vào lịch sử vì có lẽ là năm “định mệnh” nhất trong biên niên sử về tiền điện tử. Đó là năm mà chúng chuyển từ nỗi ám ảnh của các “geek” (những người đam mê công nghệ, máy tính) đến việc trở thành một thứ thu hút sự quan tâm của các chính phủ, các nhà phân tích, phương tiện truyền thông, tổ chức tài chính và cả những người bình thường.
Chính xác là hai năm sau sự kiện bong bóng tiền điện tử, phần này theo dõi sự phát triển của thị trường tiền điện tử từ năm 2017 ở mức giá cao nhất, cho đến ngày hôm nay, tập trung vào những phát triển mới liên quan đến mức độ phổ biến và nơi để mua tiền điện tử cho đến năm 2020.
2017: Năm đáng nhớ của tiền điện tử
Bitcoin bắt đầu giao dịch vào tháng 1 năm 2017 ở mức khoảng 973 đô la, và đồng tiền này đã tận hưởng sự kết hợp của các “cơn lốc” bullish qua đó đẩy giá của nó tăng vọt lên 19,733 đô la vào tháng 12 năm đó.
Vào tháng 3 năm 2017, Cameron và Tyler Winklevoss, vẫn là một trong số những người đề xuất và nhà đầu tư Bitcoin nổi bật nhất trong không gian tiền điện tử, đã phải chứng kiến đề xuất Bitcoin ETF của họ bị từ chối. Điều này khiến thị trường giảm xuống, mất khoảng 30% sau tin tức đó. Tuy nhiên, Bitcoin đã phục hồi khá nhanh và giá lại một lần nữa nằm trên $ 1,000. Đến tháng Năm, giá đã đạt khoảng $ 2,000 và vượt lên trên $ 3,000 vài tuần sau đó.
Đây là chính xác khi các nhà phân tích lớn của Phố Wall bắt đầu đưa ra dự đoán giá của họ cho Bitcoin. Một trong những người đầu tiên nói về nó là Sheba Jafari từ Goldman Sachs, người đã dự đoán được động thái trên 4.000 đô la. Sau đó vào tháng 10, Bitcoin đã giao dịch trên 5.000 đô la và vào tháng 11 và tháng 12, tiền điện tử đã tạo ra những “giật tít” lớn.
Hiệu suất hoạt động của Bitcoin lấn át các tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu, kim loại quý và bất động sản, trong số những thứ khác. Nhiều người đã bán cổ phiếu của họ, bán nhà và vay tiền để mua Bitcoin để có được một ‘miếng bánh thơm ngon’ của tiền điện tử. Rốt cuộc, không phải ngày nào bạn cũng thấy tài sản tăng gần 2,000% chỉ sau một năm.
Bitcoin/USD trong năm 2017
Nhưng không chỉ có Bitcoin đang tăng lên mà các altcoin cũng đang khẳng định giá trị của mình. Một vài altcoin trong số đó đã chứng kiến mức lợi nhuận đáng chú ý hơn Bitcoin.
Ethereum hiện là loại tiền điện tử lớn thứ hai theo vốn hóa thị trường, đã bắt đầu giao dịch ở mức thấp hơn 8 đô la và kết thúc năm ở mức khoảng 700 đô la, đánh dấu mức tăng đáng kinh ngạc khoảng 9,000% trong suốt năm 2017, giống như Litecoin.
Một loại tiền điện tử phổ biến khác là Ripple. Không giống như nhiều altcoin khác, Ripple đã trải qua hai chu kỳ parabol trong năm 2017. Lần đầu tiên là từ tháng 3 đến tháng 5, đồng coin đã tăng hơn 6,000%, tăng từ 0.006 đô la lên khoảng 0.4 đô la. Lần thứ hai diễn ra vào tháng 11 và tháng 12, khi XRP tăng vọt khoảng 1,000%, từ 0.25 đô la lên khoảng 2.5 đô la.
Không có gì đáng ngạc nhiên, vào lúc cao điểm nhất của đợt bull run năm 2017, một trong những từ khóa được tìm kiếm hàng đầu là “làm thế nào để mua Ripple”, có lẽ những người thậm chí chưa bao giờ nhìn lướt qua Bitcoin đã “thèm muốn” XRP. Mong muốn sở hữu token này trở nên lớn đến mức các trang tin tức tài chính truyền thống như CNBC bắt đầu cho chạy các tính năng về cách mua Ripple.
Crypto class: @BKBrianKelly tells you how to buy #ripple $XRP pic.twitter.com/CG7TsI6ij7
— CNBC’s Fast Money (@CNBCFastMoney) January 5, 2018
Mong muốn điên cuồng để có được Bitcoin và các loại tiền mã hóa khác cuối cùng đã trở nên áp đảo đến mức sàn giao dịch hàng đầu Binance đã buộc phải vô hiệu hóa tính năng đăng ký người dùng mới và các vé hỗ trợ trên Poloniex phải mất hơn ba tuần chờ để được giải quyết.
Nhu cầu đã trở nên cao hơn so với khả năng mà sàn giao dịch có thể xử lý và một nền kinh tế thay thế đã xuất hiện. Mọi người đã mua tiền điện tử bằng tiền mặt trên đường phố, đồng thời sẵn sàng trả 10% phí bảo hiểm cao hơn giá thị trường.
Không có nhiều người “săn được miếng ngon”
Hầu hết các sàn giao dịch đều thiếu cơ sở hạ tầng để đối phó với sự bùng nổ lượng đăng ký mới, tiền gửi quỹ và rút tiền ở thời điểm đỉnh cao của đợt bull run năm 2017. Một số sàn giao dịch phổ biến nhất, chẳng hạn như Binance, Poloniex và Coinbase, đã phải sắp xếp các lệnh, đặt mức giới hạn cho các giao dịch và thậm chí tạm dừng tính năng đăng ký mới để đáp ứng nhu cầu quá tải đối với Bitcoin, Ripple và các loại tiền điện tử khác.
Ngoài việc không có khả năng đáp ứng khối lượng và nhu cầu thị trường, hầu hết các sàn giao dịch chủ yếu đều tạo điều kiện cho giao dịch tiền điện tử chỉ chống lại các cặp giao dịch BTC.
Để mua altcoin, trước tiên bạn cần phải mua Bitcoin. Hầu hết, sàn giao dịch mà bạn có thể mua Bitcoin khác với các sàn giao dịch altcoin. Ví dụ: bạn phải mua Bitcoin từ một sàn giao dịch fiat-to-Bitcoin địa phương, sau đó chuyển Bitcoin sang Bitfinex hoặc Coinbase để mua Ethereum hoặc Ripple.
Nhưng đó không còn là vấn đề nữa vì những cải tiến trong mảng này đã được chú ý nhiều hơn.
2019: Thị trường tiền điện tử đã phát triển như thế nào
Năm 2018, phần lớn các loại tiền điện tử đều giảm giá. Bitcoin đạt mức thấp hàng năm là 3,120 đô la vào giữa tháng 12, trong khi nhiều altcoin đã mất hơn 90% giá trị. Những người đã từng háo hức mua ở gần đỉnh 20,000 đô la giờ đây lại đang háo hức bán.
Mặt khác, năm 2019 đã chứng kiến một số bất ngờ tích cực cho thị trường tiền điện tử nói chung. Bitcoin đã trở lại trong sắc xanh và các mức tăng giá của năm 2019 đã kích hoạt dự đoán rằng thị trường tiền mã hóa có thể ghi nhận một đợt tăng giá kéo dài khác vào năm 2020.
Đặc biệt thú vị, thực tế là ngành công nghiệp đã trưởng thành đáng kể trong hai năm qua, và bây giờ đã có nhiều cách để mua tiền điện tử khi thị trường lấy lại đà tăng hơn.
Rất nhiều sàn giao dịch nổi bật vẫn tồn tại trên thị trường gấu năm 2018 và tự mình trở thành sàn dẫn đầu thị trường. Ngoài ra còn có rất nhiều sàn giao dịch mới, một số trong đó thậm chí còn tạo điều kiện cho sự tham gia của các tổ chức và tuân thủ các tiêu chuẩn quy định cao.
Các sàn giao dịch trưởng thành, xuất hiện thêm các gương mặt mới
Hiện tại có một số lượng đáng kể các sàn giao dịch hợp pháp và đáng tin cậy, nơi người dùng có thể mua cả Bitcoin và altcoin. Nhiều sàn trong số đó cũng có cổng thông tin fiat, điều này giúp việc mua tiền điện tử trực tiếp bằng thẻ ghi nợ hoặc thẻ tín dụng thậm chí còn dễ dàng hơn nữa.
Dường như rất nhiều sự phát triển tích cực trong lĩnh vực này là được xúc tác bởi Binance, ngành công nghiệp đã đạt được động lực mạnh mẽ trong bong bóng năm 2017.
Những cái tên khác cần phải được kể đến trong lĩnh vực này bao gồm Bitstamp, Kraken, Coinbase, OKEx, Poloniex, Huobi và BitFinex. Tất cả những sàn này đã trưởng thành trong bong bóng. Họ đã thuê thêm nhân viên, đặc biệt là hỗ trợ khách hàng và chuyển đến các máy chủ lớn hơn để ngăn chặn thời gian chết trong hoạt động giao dịch cao điểm.
Một điều khác cần xem xét tới là đã xuất hiện rất nhiều cái tên mới trong ngành. Mặc dù chúng không được thành lập như những sàn dẫn đầu thị trường, nhưng rõ ràng là đội ngũ của họ đang làm rất tốt trong việc cung cấp giao diện giao dịch tuyệt vời cũng như cơ sở hạ tầng có khả năng chịu được khối lượng và nhu cầu cao.
Giải pháp giám sát tiền điện tử
Một sự phát triển mới trong ngành công nghiệp tiền mã hóa là sự gia tăng của các dịch vụ lưu ký. Một số người không có thời gian để bắt đầu tìm hiểu về sự phức tạp của tiền điện tử, chẳng hạn như khóa riêng, khóa công khai, kho nóng và kho lạnh. Các giải pháp giám sát cho phép các nhà đầu tư mua tiền trực tiếp từ dịch vụ giám sát, do đó, nó chịu trách nhiệm cho việc lưu trữ và bảo mật cho đến khi chúng được bán. Coinbase Custody và Skrill là hai ví dụ nổi bật về dịch vụ lưu ký.
Skrill được ủy quyền bởi Cơ quan quản lý tài chính Anh (FCA) theo Quy định về tiền điện tử năm 2011. Nó đã hoạt động trong ngành thanh toán kỹ thuật số từ năm 2001 như một nhánh của Paysafe Group, một công ty nắm giữ thanh toán trực tuyến toàn cầu với hơn 1.9 tỷ đô la doanh thu hàng năm.
Mặt khác, Coinbase Custody là chi nhánh giám sát của một trong những sàn giao dịch tiền điện tử lâu đời nhất và có lẽ là sàn giao dịch tuân thủ quy định nhất ở Hoa Kỳ. Công ty nắm giữ nhiều giấy phép Money Transmitter và Payments Instruments trên nhiều khu vực pháp lý của Hoa Kỳ. Coinbase đã tạo điều kiện cho hơn 150 tỷ đô la trong các giao dịch tiền điện tử.
Hợp đồng tương lai: Giải quyết về mặt vật lý
Có lẽ một trong những phát triển thú vị hơn trong không gian tiền điện tử và một yếu tố khác biệt đáng kể giữa bối cảnh tiền điện tử tổng thể ngày hôm nay và năm 2017, là giao dịch hợp đồng tương lai. Hợp đồng tương lai thể hiện sự thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở một mức giá cụ thể vào một ngày nhất định. Chúng là một công cụ giao dịch phái sinh nổi tiếng được sử dụng trong các thị trường truyền thống.
Vào tháng 12 năm 2017, Cboe Global Markets đã cho ra mắt các hợp đồng tương lai Bitcoin, và điều đó đã gây ra một sự thay đổi lớn trong ngành. Vì các hợp đồng của họ được thanh toán bằng tiền mặt, các trader đã có cơ hội tiếp xúc với Bitcoin mà không cần thực sự sở hữu tiền điện tử. Nói cách khác, họ đã được cung cấp các công cụ cần thiết để suy đoán xem giá của nó sẽ tăng hay giảm.
Ngay sau đó, CME Group, sàn giao dịch hợp đồng tương lai lớn nhất thế giới, cũng đã giới thiệu các hợp đồng tương lai Bitcoin của mình. Cuối cùng, đây lại là sàn giao dịch tồn tại sau cùng trong khi CBOE không thể cạnh tranh được nữa. Theo một báo cáo gần đây, hợp đồng tương lai Bitcoin của CME trung bình có khoảng 370 triệu đô la khối lượng giao dịch hàng ngày, điều này cho thấy sự quan tâm đến công cụ giao dịch mạnh mẽ này.
Tuy nhiên, tất cả những điều trên đã đặt vấn đề về các hợp đồng tương lai Bitcoin được thanh toán bằng tiền mặt. Toàn bộ sự thay đổi trong vấn đề này là do Bakkt, nền tảng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin thuộc sở hữu của Intercontinental Exchange – công ty mẹ của Sàn giao dịch chứng khoán New York. Nó đã ra mắt vào đầu năm nay và cung cấp hợp đồng tương lai Bitcoin được giải quyết về mặt vật lý.
Điều này có nghĩa là khi hợp đồng hết hạn, trader sẽ nhận được một Bitcoin thực tế thay vì tiền mặt tương đương, điều này được đánh giá là cung cấp nhiều tính thanh khoản hơn cho thị trường. Bakkt hướng đến các tổ chức, và nó cũng có một giải pháp lưu kho quy định và hiện đại, bảo vệ tài sản của người dùng. Mặc dù bắt đầu với khối lượng tối thiểu, song tiền lãi vẫn tăng đều đặn, đây có thể là một chỉ số cho thấy các tổ chức cũng bắt đầu tham gia vào không gian.
Các sàn giao dịch phái sinh
Tuy nhiên, leader thực sự trong mảng giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin là BitMEX, được thành lập trong bong bóng tiền điện tử năm 2017.
Không giống như CME, BitMEX sử dụng hợp đồng vĩnh viễn không có ngày hết hạn, và nó có thể được mở và đóng tùy ý. Về khối lượng, sàn xử lý tốt hơn 1.5 tỷ đô la hàng ngày.
Sự quan tâm đến hợp đồng tương lai Bitcoin là không thể phủ nhận chỉ trong năm qua, và Binance cũng đã giới thiệu tùy chọn hợp đồng tương lai vào đầu năm nay. Các sàn giao dịch như Bybit, PrimeXBT và nhiều sàn khác đang cố gắng cung cấp cho người dùng nhiều tùy chọn hơn.
Môi giới CFD
Ngành công nghiệp tiền mã hóa cũng đã phát triển để phù hợp với các nhà đầu tư tổ chức, các văn phòng gia đình và các cá nhân có thu nhập ròng cao, những người có thể có mong muốn đặt các lệnh mua hoặc bán tiền điện tử với số lượng lớn. Plus500 và eToro là hai dịch vụ môi giới tiền điện tử trong số nhiều dịch vụ môi giới được quy định khác cung cấp giao dịch CFD.
Từ fiat địa phương đến các sàn giao dịch
Thông thường, bước đầu tiên của đầu tư tiền điện tử là mua Bitcoin. Mặc dù có khá nhiều lựa chọn để mua nó, song cách thuận tiện nhất là mua bằng nội tệ từ một sàn giao dịch địa phương. Trong vài năm qua, mọi người đã có nhiều lựa chọn hơn. Hơn thế nữa, có một sự tăng trưởng đáng kể ở các sàn giao dịch ngang hàng như LocalBitcoins và Paxful.
Ví dụ, Venezuela là một quốc gia có nền kinh tế đang suy sụp, mọi người đang chuyển sang sử dụng tiền điện tử để phòng ngừa các khoản đầu tư của họ chống lại việc đồng tiền quốc gia đang liên tục mất giá. Đây có lẽ là lý do mà khối lượng trên LocalBitcoins ở Venezuela liên tục tăng vọt.
Khối lượng LocalBitcoins ở Venezuela. Nguồn: Coin.dance
Các ví dụ tương tự đến từ các quốc gia khác như Argentina. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là có rất nhiều sàn giao dịch địa phương cho phép mọi người mua Bitcoin bằng tiền fiat nội địa.
Ripio là một nền tảng Bitcoin có trụ sở tại Argentina và họ cũng chấp nhận chuyển khoản ngân hàng từ Brazil. Bitex là một sàn giao dịch phổ biến khác phục vụ rất nhiều quốc gia Nam Mỹ như Uruguay, Peru, Chile, Mexico, Argentina, Brazil, v.v.
Binance gần đây đã công bố một cổng kết nối tiền điện tử cho Thổ Nhĩ Kỳ hợp tác với một công ty địa phương, và vấn đề này vẫn tiếp tục phát triển hàng ngày.
Bong bóng Bitcoin tiếp theo sẽ sụp đổ như năm 2017?
Đương nhiên, câu hỏi chính sau tất cả những điều trên là liệu các sàn giao dịch có thể đối phó với một chuyển động giá parabol Bitcoin khác như năm 2017 hay không.
Trước tiên, điều đáng chú ý là các tên tuổi đã được thiết lập trong lĩnh vực này đã đặt ra các cơ sở hạ tầng nổi bật cho phép chúng đối phó với nhu cầu gia tăng. Có thể thấy rằng hầu hết các sàn giao dịch hàng đầu đang xử lý hơn 1 tỷ đô la khối lượng giao dịch hàng ngày, đây là điều tích cực không thể phủ nhận và là một bước đi đúng hướng.
Hơn nữa, có rất nhiều quy định đã xuất hiện từ năm 2017, các địa điểm có uy tín sẽ làm bất cứ điều gì có thể để tuân thủ và đảm bảo an ninh và thuận tiện cho người dùng của họ.
Mặt khác, nhiều người tin rằng đợt bull run tiếp theo sẽ lớn hơn đáng kể so với năm 2017. Đã có những dự đoán táo bạo về việc Bitcoin đạt các con số không tưởng, dao động từ 50,000 đô la, lên tới 1 triệu đô la.
Giá Bitcoin hôm nay. Nguồn: Coinmarketcap
Nếu những dự đoán này trở thành sự thật, sự chú ý đối và nhu cầu với lĩnh vực này có thể sẽ trở nên lớn chưa từng thấy. Do đó, có thể ngay cả các cấu trúc nâng cấp hiện có cũng không thể đáp ứng nhu cầu gia tăng như vậy.
Tạm kết
Những người hoài nghi đang đánh giá thấp tiềm năng đột phá của tiền điện tử trong dài hạn. Tuy nhiên, ngành công nghiệp đã chứng kiến sự tăng trưởng ấn tượng trong hai năm qua – quy định nay đã rõ ràng hơn, việc mua và bán tiền điện tử trở nên dễ dàng hơn và các quốc gia có chủ quyền bắt đầu công khai nó.
Hành trình mở khóa chấp nhận thị trường đại chúng cho tiền điện tử chỉ mới bắt đầu, và có một nhu cầu tối ưu hóa ngành công nghiệp để tăng cường sử dụng giao dịch tiền kỹ thuật số nhằm đẩy nhanh việc áp dụng đại trà.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Chúng ta đang dần trở nên ‘chán phát ngán’ với tiền điện tử?
- Tổng quan giá tiền điện tử sau 3 tuần giảm gần đây
Huyền Đinh
Tạp chí Bitcoin | Cryptopotato
