Lợi nhuận hấp dẫn đối với các staker, doanh thu từ giao thức và sự cạnh tranh giữa các giao thức DeFi khiến nhiều nhà phân tích chỉ ra quan điểm tăng giá dài hạn cho Curve Finance.
Thị trường thay đổi sau một pullback lớn đủ để thực hiện một cuộc khảo sát về toàn cảnh tiền điện tử và tìm các dự án vững chắc với việc cải thiện các nguyên tắc cơ bản đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích.
Một dự án đã thu hút sự quan tâm của nhiều người, bao gồm cả các nhà nghiên cứu tại Delphi Digital, là Curve Finance, một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) cho các stablecoin, tập trung vào việc cung cấp tính thanh khoản on-chain bằng cách sử dụng các đường cong liên kết vượt trội.
Ba lý do tại sao Curve DAO Token (CRV) đang thu hút sự chú ý của các nhà phân tích gồm lợi nhuận hấp dẫn được cung cấp cho các holder token tham gia staking, cạnh tranh tiền gửi CRV trên nhiều nền tảng DeFi và doanh thu của toàn bộ giao thức Curve mặc dù thị trường đang suy thoái.
Lợi nhuận hấp dẫn thu hút các holder CRV
Quan điểm tăng giá của các nhà phân tích đến từ lợi nhuận hấp dẫn của CRV khi staking trên nền tảng Curve cũng như các giao thức DeFi khác.
Người dùng chọn stake token của họ trực tiếp trên Curve Finance được cung cấp APY trung bình là 21% và được cấp phiếu bầu ký quỹ CRV (veCRV) trên sàn giao dịch, cho phép tham gia vào các cuộc bỏ phiếu quản trị diễn ra trên giao thức.
CRV khóa phiếu bầu cũng cho phép người dùng kiếm được mức tăng lên đến 2,5 lần đối với tính thanh khoản mà họ cung cấp trên Curve.
Số lượng CRV bị khóa trong giao thức quản trị ban đầu được dự kiến sẽ vượt qua tổng số token phát hành vào cuối tháng 8 năm 2022, nhưng ước tính này đã tăng lên nhờ sự gia tăng nhu cầu tiền gửi CRV sau khi ra mắt Convex Finance vào tháng 5 năm 2020.
Nếu vẫn tiếp tục với tốc độ hiện tại, tỷ lệ khóa sẽ vượt qua mức phát hành vào cuối tháng 8 năm 2021.
Dự báo CRV khóa trước và sau khi ra mắt Convex Finance | Nguồn: Delphi Digital
Điều này có thể dẫn đến áp lực tăng giá của CRV nếu nhu cầu hàng ngày tiếp tục tăng trong khi nguồn cung khả dụng giảm, tạo ra một trường hợp tăng giá trong dài hạn đối với CRV.
Cạnh tranh tiền gửi CRV
Curve Finance đã nổi lên như một trong những nền tảng của thị trường DeFi nhờ khả năng cung cấp tính thanh khoản cho stablecoin trên toàn hệ sinh thái trong khi cung cấp cho chủ sở hữu CRV một cách ít rủi ro hơn để kiếm được lợi nhuận.
Do tầm quan trọng ngày càng tăng của nó, nhu cầu về CRV và sức mạnh quản trị đi kèm với nó đã tăng lên giữa các nền tảng DeFi đã tích hợp tính thanh khoản stablecoin của Curve.
Hai đối thủ lớn nhất về thanh khoản CRV bên ngoài nền tảng Curve là Yearn.finance và Convex Finance, cùng kiểm soát khoảng 29% nguồn cung veCRV hiện đang tồn tại.
Lượng nắm giữ veCRV của Convex so với Yearn | Nguồn: Delphi Digital
Nhu cầu về tiền gửi CRV nhiều hơn đã dẫn đến một cuộc chiến giữa Yearn.finance và Convex Finance khi mỗi nền tảng đều cố gắng đưa ra các ưu đãi hấp dẫn nhất để thu hút holder CRV. Convex hiện đang cung cấp mức APY là 87%, trong khi Yearn cung cấp cho các staker khoản lợi nhuận là 45%.
Nhu cầu này từ các nền tảng DeFi, ngoài giao thức Curve Finance, gây thêm áp lực lên nguồn cung CRV đang lưu hành và là một phần dữ liệu cần xem xét khi đánh giá triển vọng dài hạn cho CRV.
Doanh thu từ việc cung cấp thanh khoản stablecoin
Yếu tố thứ ba thu hút sự chú ý của các nhà phân tích là khả năng của Curve Protocol để tạo ra doanh thu trong cả thị trường tăng và giảm vì nhu cầu về tính thanh khoản của stablecoin vẫn tiếp tục bất kể thị trường có biến động.
Almost forgot! Fee distribution time is up. Special thanks to @synthetix_io for their awesome fee sharing program: almost $400k came from it! pic.twitter.com/pjF1UIFGiK
— Curve Finance (@CurveFinance) June 17, 2021
“Thời gian phân phối phí đã hết. Đặc biệt cảm ơn Synthetix vì chương trình chia sẻ phí tuyệt vời của họ: gần 400.000 đô la đến từ nó!”
Theo Delphi Digital:
“Curve là một trong số ít các giao thức DeFi có thu nhập (tức là doanh thu từ giao thức) với P / E sau 30 ngày khỏe mạnh là ~ 39”.
Ngoài tăng trưởng doanh thu liên tục, thành phần stablecoin của Curve đã giúp bảo vệ nền tảng khỏi sự sụt giảm mạnh về tổng giá trị bị khóa (TVL) được thấy trên hầu hết các nền tảng DeFi. Hiện tại, TVL trị giá 9,34 tỷ đô la của Curve làm cho giao thức này trở thành nền tảng DeFi được xếp hạng hàng đầu về TVL.
TVL trên Curve Finance | Nguồn: Defi Llama
Khả năng phục hồi của TVL kết hợp với khả năng tạo doanh thu từ tài sản stake của giao thức và sự cạnh tranh ngày càng tăng đối với tiền gửi CRV bởi các nền tảng DeFi tích hợp là ba yếu tố đã thu hút sự chú ý của các nhà phân tích tiền điện tử và có tiềm năng dẫn đến sự phát triển hơn nữa của Curve Finance.
- Curve (CRV) chứng kiến sự phục hồi 150% khi DeFi chạm đáy và phí gas ETH giảm
- Giá Ankr (ANKR), Curve DAO Token (CRV) và Storj (STORJ) bùng nổ sau thông tin Coinbase Pro niêm yết
Ông Giáo
Theo Cointelegraph
