Bitcoin Futures vào tháng trước đang giao dịch với mức giảm mạnh so với giá giao ngay trên các sàn giao dịch hàng đầu, cho thấy các trader phái sinh có thể có kỳ vọng thấp về sự phục hồi giá sau sự cố gần đây của BTC.
Basis (cơ sở), đo lường phí bảo hiểm hoặc chiết khấu giữa giá giao ngay và giá futures, thường được coi là thước đo hữu ích của tình cảm trong thị trường tương lai. Khi hợp đồng tương lai có Basis tiêu cực vào các tháng đã qua, điều đó thường cho thấy các trader đang giảm giá trên tài sản và sẽ có có khả năng short thị trường giao ngay.
Trader Bitcoin Futures dự đoán giá tiếp tục giảm
Bitcoin Futures cho tháng 3 và tháng 6 đang giao dịch ở mức basis tiêu cực đáng kể (hay còn gọi là backwardation) trên BitMEX, Deribit, FTX, Huobi và OKEx, năm trong số các nền tảngphái sinh Bitcoin có đòn bẩy lớn nhất.
Basis (%) của Hợp đồng tương lai vs. giao ngay Bitcoin. Nguồn: Skew
Đáng kinh ngạc, một số hợp đồng trên BitMEX và Deribit đang giao dịch thấp hơn giá giao ngay gần 60% – thấp hơn hàng trăm đô la so với giá Bitcoin hiện tại. Chẳng hạn, hợp đồng tháng 3 của Deribit đang giao dịch ở mức khoảng 5.150 đô la, thấp hơn gần 300 đô la so với cặp BTC / USD trên Binance hiện giao dịch ở mức $5401.
Tỷ lệ phần trăm basis hàng năm của hợp đồng tương lai BTC. Nguồn: Skew
Tỷ lệ doanh thu của năm sàn giao dịch lớn này vẫn cao hơn bình thường sau đợt bán tháo khổng lồ được thấy vào thứ Năm và thứ Sáu, cho thấy sự biến động gần đây của Bitcoin có thể tiếp tục.
Nhưng có hai số liệu tương quan cho thấy thị trường có thể đã trải qua đợt bán tháo tồi tệ nhất của Bitcoin và có chút triển vọng phục hồi.
OI đã giảm mạnh trên tất cả các nền tảng Bitcoin Futures, giảm xuống mức thấp nhất mọi thời đại trên hợp đồng CME được quy định. Điều này cho thấy sự suy yếu của động lực giảm giá và khi xem xét OI ròng đối với các quỹ có đòn bẩy trên CME, có vẻ như các nhà đầu cơ tổ chức đã giảm mạnh các vị thế short của họ.
OI ròng của quỹ có đòn bẩy trên CME. Nguồn: Skew
Hash rate BTC gần như không giảm
Hash rate của mạng Bitcoin hầu như không hề nao núng khi giá BTC giảm mạnh xuống 3.800 đô la, khoảng 50% trong vòng 24 giờ. Nó có thể chỉ ra rằng các công ty khai thác lớn đã không đầu hàng giữa sự cố, phù hợp với giả0 thuyết được đưa ra bởi các nhà điều hành ngành công nghiệp đáng kính.
Các nhà đầu tư như đối tác quản lý đầu tư của BlockTower Capital, Ari Paul nói rằng các nhà đầu tư không quyết định bán ở mức thấp 4.000 đô la.
Việc thanh lý đột ngột một tỷ đô la hợp đồng long trên các sàn giao dịch tiền điện tử lớn đã dẫn đến sự sụt giảm nhanh chóng xuống còn 3.800 đô la. Điều đó có thể cho thấy những người chơi lớn trong thị trường tiền điện tử dường như không có khả năng đầu hàng trong quá trình di chuyển nhanh xuống dưới 4.000 đô la.
Niềm tin mãnh liệt của hodlers Bitcoin lớn như anh em nhà Winklevoss và CEO Galaxy Capital LP Michael Novogratz cho thấy rằng cá voi không bán trong đợt giảm giá ban đầu xuống khu vực giữa 3.000 đô la sẽ không có khả năng đầu hàng trong ngắn hạn.
Hashrate Bitcoin không bị ảnh hưởng bởi sự cố giá. Nguồn: blockchain.com
Sự ổn định tương đối trong hashrate của mạng Bitcoin cũng chỉ ra rằng các công ty khai thác vẫn tự tin vào xu hướng giá dài hạn của Bitcoin.
Phần lớn sự bán tháo trên thị trường tiền điện tử là do việc xả bán cổ phiếu điên cuồng ở Mỹ và châu Âu do lo ngại về đại dịch corona virus đang gia tăng.
Điều đó có nghĩa là nếu thị trường chứng khoán Mỹ và châu Âu bắt đầu hồi phục trong những tháng tới khi đại dịch corona virus chậm lại, nó có khả năng khơi dậy hứng thú đối với các tài sản tiền điện tử bao gồm Bitcoin.
Trong vài tháng tới, mối tương quan giữa Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ dự kiến sẽ tiếp tục, khiến khả năng phục hồi Bitcoin vào cuối năm 2020 phụ thuộc vào tiến trình ngăn chặn sự bùng phát của corona virus ở Mỹ và châu Âu.
Bạn có thể xem giá Bitcoin tại đây.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Bitcoin chuẩn bị giảm thêm 50% sau flash crash 50% khiến nhiều nhà đầu tư và trader rút khỏi cuộc chơi
- Liệu Bitcoin có giảm xuống $2K khi nỗi sợ virus corona đang bao trùm thế giới?
Annie
Tạp chí Bitcoin
