Các nhà đầu tư Bitcoin theo chiến lược Lump Sum kiếm được nhiều lợi nhuận hơn DCA

Updated: 19/10/2019 at 10:00

Theo một nghiên cứu được thực hiện bởi Shitcoin Ninja, các nhà đầu tư đổ tất cả vốn vào Bitcoin sẽ thu được nhiều lợi nhuận hơn so với những người đầu tư theo chiến lược.

Nhà nghiên cứu lưu ý rằng Lump Sum (LSI) – một hành động đầu tư mọi thứ có sẵn vào Bitcoin trong một lần – hoạt động tốt hơn Chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (Dollar Cost Strategy – DCA), đòi hỏi các nhà đầu tư phải đầu tư theo các khoản trả góp. Ông đã đi đến kết luận nói trên sau khi thực hiện hai khoản đầu tư thử nghiệm song song với giá 10,000 đô la mỗi lần.

Với đầu tư Lump Sum (LSI), như đã giải thích, Shitcoin Ninja đã giả định đầu tư 10,000 đô la vào Bitcoin trong khi chiến lược DCA với số tiền tương tự được đổ vào tiền điện tử nhưng chiến lược này cần một khoảng thời gian lên tới 9 năm. Thí nghiệm đã chứng minh LSI sẽ mang lại chiến thắng, đánh bại DCA với 67.9% thời gian. Chiến lược này đã tạo ra lợi nhuận 60.8% thời gian trong các bộ dữ liệu gần đây. Trích từ báo cáo:

“DCA là một hình thức “san bằng”, làm giảm sự biến động liên quan đến ngày đầu tư. Đầu tư sai thời điểm có thể gây ra nhiều lo lắng và những suy nghĩ thấp thỏm “ước gì”, nếu tôi chỉ chờ đợi để mua hoặc nếu tôi bán ở mức đỉnh. Sử dụng DCA, chúng ta có thể giảm bớt áp lực lo lắng rằng chúng ta đang đầu tư ở mức cao nhất ngay trước một đợt lao dốc. Tuy nhiên, sự an tâm này chỉ đến vào thời điểm chi phí cao, vì ta đang giảm lợi nhuận trung bình thống kê hơn khoảng 50% so với chiến lược Lump Sum”.

Bitcoin phản ánh thị trường toàn cầu

Các nghiên cứu tương tự được thực hiện trên các thị trường toàn cầu cho thấy kết quả tương tự: LSI cho ra giá trị danh mục đầu tư cao hơn DCA. Gã khổng lồ đầu tư người Mỹ Vanguard, trong báo cáo năm 2012, đã phát hiện ra rằng LSI vượt trội hơn DCA tới 67% tại thị trường Mỹ và Anh. Đồng thời, LSI đã làm tốt hơn DCA với tỷ lệ 66%.

Shitcoin Ninja đã viết: “Bên ngoài những nghiên cứu này, cũng có nhiều người tin vào một chiến lược khác, sẽ thúc đẩy nó mà không có bất kỳ dữ liệu nào để sao lưu. Tệ hơn, đôi khi họ chọn chính xác dữ liệu phù hợp với kết quả của họ (mua ở cực đỉnh). Khi đánh giá bất kỳ chiến lược đầu tư nào, điều quan trọng là phải xem xét chiến lược tổng thể chứ không phải tại một thời điểm cụ thể nào đó, vì điều này có thể không bao giờ xảy ra một lần nữa”.

“Một thử nghiệm đơn giản khi so sánh đầu tư Lump Sum vào BTC với DCA trong một năm cho thấy rằng LSI vẫn trội hơn khoảng 68% thời gian. Ngay cả khi sử dụng một bộ dữ liệu gần đây nhất cũng cho thấy Lump Sum đánh bại DCA khoảng 61% thời gian”.

Tuy nhiên, đối với một số người, DCA không phải là một chiến lược tồi nếu có một nhà đầu tư đang tìm cách đảm bảo một số tiền hưu trí hoặc đầu tư một khoản tiền đều đặn mỗi tháng từ tiền tiết kiệm cá nhân. Sẽ tốt hơn khi nói đến việc củng cố sự giàu có cho riêng mình mà không cần quá nhiệt tình với việc bơm thanh khoản lớn trong một lần.

“Cuối cùng, giải pháp tốt nhất là giải pháp đưa nhà đầu tư vào một danh mục đầu tư phù hợp, khuyến khích họ theo dõi các mục tiêu tài chính dài hạn của mình và quản lý bất kỳ hậu quả hành vi nào một cách thích hợp”, Nathan Faber, quản lý danh mục đầu tư tại Newfound Research, cho hay.

Huyền Đinh

Tạp chí Bitcoin | Newsbtc

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Mới cập nhật

Khi quý 2 bắt đầu, thị trường crypto đã lấy lại đà tăng trưởng, với nhiều token thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong nửa cuối tháng 4. Dưới sự dẫn dắt của Bitcoin, hầu hết các altcoin đều ghi nhận sự cải thiện đáng kể, với mức tăng ba... ...

SUI (SUI) đã trở thành tâm điểm của một cuộc chiến khốc liệt giữa phe bò và phe gấu, sau đợt tăng giá bùng nổ 63% trong tuần qua đã đưa nó trở thành một trong những tài sản có vốn hóa lớn trên thị trường. Đà tăng trưởng mạnh... ...

Chính phủ Anh đang lên kế hoạch ban hành các quy định mới về tiền điện tử với mục tiêu thúc đẩy sự phát triển của ngành Web3 trong nước, đồng thời bảo vệ người tiêu dùng. Các chính sách mới sẽ được xây dựng thông qua đối thoại với... ...

Các memecoin trên nền tảng SUI đang thu hút sự chú ý lớn khi hệ sinh thái này ngày càng phát triển mạnh mẽ. Khối lượng giao dịch trên các sàn DEX của SUI đã tăng vọt lên 3,8 tỷ đô la trong bảy ngày qua, tăng 74%, đưa SUI... ...

Dữ liệu mới từ Fidelity Digital Assets gợi ý về triển vọng lạc quan thận trọng đối với Ethereum, cho thấy hiệu suất ảm đạm trong quý 1 của tài sản này có thể là một cơ hội. Theo báo cáo mới nhất, Ether đã giảm 45% trong quý 1,... ...

Chainlink (LINK) đang dần lấy lại đà tăng trưởng sau quãng thời gian dài giao dịch trong vùng giá hẹp, mở ra triển vọng cho một cú bứt phá mạnh mẽ. Tính đến thời điểm hiện tại, LINK được giao dịch ở mức $15,02, ghi nhận mức tăng nhẹ 0,55%... ...

Ngân hàng số Bunq có trụ sở tại Amsterdam – đơn vị lớn thứ hai tại châu Âu trong lĩnh vực ngân hàng số – đã chính thức bước chân vào thị trường tiền điện tử, đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng từ nhà đầu tư cá nhân toàn... ...

Theo Fidelity Digital Assets, triển vọng trung hạn của Bitcoin đã giảm xuống vùng “lạc quan”, khi công ty đầu tư này lưu ý rằng BTC đang có xu hướng “thấp hơn giá trị thực”. Để chứng minh, công ty đã trích dẫn số liệu ‘Bitcoin Yardstick’, đo vốn hóa... ...

Những đợt tăng giá mạnh của Bitcoin (BTC) thường xuất hiện trong bối cảnh giới đầu tư lo ngại về lạm phát hoặc khi các dữ liệu kinh tế vượt xa kỳ vọng. Tuy nhiên, những tín hiệu rõ ràng báo trước một đợt tăng mạnh lại hiếm khi xuất... ...

Trong tuần qua, Ethereum (ETH) đã tăng hơn 10% khi thị trường cho thấy dấu hiệu hồi phục. Tuy nhiên, các chỉ báo kỹ thuật quan trọng tiết lộ một bức tranh phức tạp, với sự kết hợp giữa xu hướng suy yếu và sự lạc quan thận trọng từ... ...

Xem thêm bài viết