Trang chủ Kinh nghiệm Trade Coin Changpeng Zhao có thể biết trước biến động trong thị trường tiền...

Changpeng Zhao có thể biết trước biến động trong thị trường tiền điện tử – Đây cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Biến động là một thước đo thống kê phức tạp thường được sử dụng bởi các trader và nhà đầu tư. Những người chưa quen thuộc với điều này có thể sẽ gán cho các nhà phân tích một số loại ‘tham chiếu’ đặc biệt bất cứ khi nào thuật ngữ này được sử dụng. Tuy nhiên, như được thể hiện trong một bình luận gần đây của CEO sàn giao dịch Binance, Changpeng Zhao (CZ), hầu hết mọi người đều không hiểu về ý nghĩa của sự biến động.

“Dự đoán rằng thị trường tiền điện tử sẽ biến động rất cao trong vài tháng tới”.

Đây không phải là lần đầu tiên CZ đưa ra một giả định không chính xác về chủ đề này. Vào tháng 5, anh nói rằng sự biến động “không phải là duy nhất đối với tiền điện tử”, mặc dù nhiều nguồn cho thấy rằng ngoại trừ Tesla, không có cổ phiếu S&P 500 nào phù hợp với mức biến động 70% hàng năm của Bitcoin.

Vậy biến động là gì?

Biến động thực (hoặc lịch sử) đo lường mức độ biến động giá hàng ngày và mức độ biến động cao hơn cho thấy rằng giá có thể thay đổi đáng kể theo thời gian theo một trong hai hướng.

Chỉ báo này nghe có vẻ phản trực giác, nhưng các khoảng thời gian biến động thấp hơn thể hiện nguy cơ bùng nổ đáng kể hơn. Điều đó một phần là do biến động thực là một chỉ báo hồi tố. Trong thời gian ít biến động hơn, các trader có xu hướng sử dụng đòn bẩy quá mức, điều này sau đó gây ra các khoản thanh lý lớn hơn khi giá biến động đột ngột.

Changpeng Zhao mong đợi sự biến động cao trong thị trường tiền điện tử và cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Sự biến động trong khung 50 ngày của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Dữ liệu trên hiển thị mức biến động trung bình 74% trong khung 50 ngày trong hai năm qua. Về mặt lịch sử, chỉ báo có xu hướng tăng tốc khi nó di chuyển trên 80% nhưng không có gì đảm bảo rằng một động thái như vậy sẽ xảy ra. Dữ liệu từ tháng 2 và tháng 4 năm 2017 đưa ra một lập luận phản bác cho luận điểm này.

Sự biến động không phân biệt thị trường tăng và giảm vì nó chỉ đo các dao động hàng ngày tuyệt đối. Hơn nữa, bản thân nó, một khoảng thời gian biến động trầm lắng không phải là một chỉ số báo trước về một đợt dump sắp xảy ra.

Điều gì sẽ xảy ra nếu CZ biết những điều mà chúng ta không biết?

Xem xét mức độ kết nối của CZ, có khả năng anh ấy sở hữu một số thông tin nội bộ, nhưng khi một người quá chắc chắn về một sự kiện sắp tới, rất có thể sẽ biết tác động là tích cực hay tiêu cực. Một lần nữa, kỳ vọng “biến động cao” trong “vài tháng tới” không cho thấy ai đó có niềm tin vào bất kỳ hướng đi nào.

Hãy giả sử rằng CZ đã đúng và sự biến động của tiền điện tử vượt quá mức hàng năm là 100%. Có một chiến lược quyền chọn phù hợp với tình huống này và cho phép các nhà đầu tư thu lợi nhuận từ một động thái mạnh mẽ theo cả hai hướng.

Reverse Iron Butterfly (Short) là chiến lược giao dịch quyền chọn hạn chế rủi ro, đồng thời hạn chế cả lợi nhuận. Điều quan trọng cần nhớ là các quyền chọn có thời hạn sử dụng đã định. Do đó, việc tăng giá phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Changpeng Zhao mong đợi sự biến động cao trong thị trường tiền điện tử và cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Ước tính lãi / lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giá trên được thực hiện vào ngày 25 tháng 10, với Bitcoin được giao dịch gần 63.000 đô la. Tất cả các quyền chọn được liệt kê đều dành cho ngày hết hạn 31/12, nhưng chiến lược này cũng có thể được sử dụng cho một khung thời gian khác.

Chiến lược tăng giá được đề xuất bao gồm bán 1,23 hợp đồng BTC trong quyền chọn bán (put option) với giá thực hiện $52k và 0,92 quyền chọn mua (call option) với giá thực hiện $ 80k. Để hoàn tất giao dịch, mọi người nên mua 1,15 hợp đồng quyền chọn mua ở mức 64.000 đô la và một hợp đồng khác trong quyền chọn bán với giá thực hiện $64k.

Trong khi quyền chọn mua này cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, người bán theo hợp đồng sẽ nhận rủi ro âm (tiềm năng). Để bảo vệ hoàn toàn khỏi biến động thị trường, mọi người cần phải ký quỹ 0,174 BTC (khoảng 11.000 đô la), đại diện cho khoản lỗ tối đa của nhà đầu tư.

Rủi ro – phần thưởng luôn khó đoán, vì vậy trader cần có niềm tin

Để thu được lợi nhuận, nhà đầu tư cần giá Bitcoin dưới 54.400 đô la vào ngày 31 tháng 12 năm 2021 (giảm 14%) hoặc trên 75.500 đô la (tăng 19%). Rủi ro – phần thưởng theo lý thuyết là không tốt vì khoản thanh toán tối đa là 0,056 BTC và khoản lỗ tiềm năng gấp 3 lần số tiền đó.

Tuy nhiên, nếu một trader chắc chắn rằng sự biến động sắp xảy ra, thì việc di chuyển 20% từ 63.000 đô la trong 66 ngày có vẻ khả thi. Các trader cần lưu ý rằng nhà đầu tư có thể hoàn nguyên hoạt động trước khi hết hạn quyền chọn, tốt nhất là ngay sau khi giá Bitcoin biến động mạnh. Tất cả những gì mọi người cần làm là mua lại 2 quyền chọn đã bán, và bán 2 quyền chọn còn lại đã mua trước đó.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

NEO

Neo Foundation phủ nhận việc bán token, điều tra chuyển khoản Binance sau khi...

Neo Foundation khẳng đinh không dính líu đến các giao dịch bán token NEO gần đây, sau khi giá trị giảm 35,85% từ ngày...

Nhiều altcoin sụp đổ vào ngày Cá tháng Tư, thị trường crypto vẫn ổn...

Một số altcoin và memecoin đã chứng kiến ​​đợt bán tháo mạnh vào Ngày Cá tháng Tư, với một số token, bao gồm Act...
sui-kho-khan

SUI gặp khó khăn dưới mức kháng cự khi mở khóa token trị giá...

Hôm nay, SUI đứng trước một thử thách quan trọng khi đợt mở khóa token trị giá 147 triệu USD có thể tạo ra...
Bitcoin như một hàng rào chống lạm phát

Standard Chartered báo hiệu vai trò của Bitcoin như một hàng rào chống lạm...

Bitcoin đang nổi lên như một hàng rào phòng ngừa lạm phát đầy tiềm năng trong bối cảnh thị trường ngày càng bất ổn....

Solana (SOL) phục hồi chậm lại gần mức kháng cự khi Ethereum tăng khối...

Solana (SOL) đang nỗ lực phục hồi sau đợt điều chỉnh gần 12% trong tuần qua với chỉ số RSI đã tăng vọt vào...

VanEck đăng ký BNB ETF đầu tiên tại Hoa Kỳ

Công ty quản lý đầu tư hàng đầu của Mỹ, VanEck, vừa chính thức nộp hồ sơ thành lập một thực thể ủy thác...
btc-bien-dong-manh

Bitcoin (BTC) biến động mạnh trước ‘ngày giải phóng’ của Trump – Điều gì...

Bitcoin tiếp tục biến động mạnh trong phiên mở cửa Phố Wall ngày 1 tháng 4 khi những lo ngại về thuế quan thương...

Ethereum ghi nhận chuỗi giảm giá kéo dài, nhưng dữ liệu chỉ ra đáy...

Token gốc của Ethereum, Ether (ETH), đã trải qua bốn tháng giảm liên tiếp, với mức giảm 18,47% chỉ riêng trong tháng 3. Cấu...

GameStop huy động thành công 1,5 tỷ USD để mua Bitcoin

Nhà bán lẻ trò chơi điện tử GameStop thông báo hôm thứ Ba rằng họ đã huy động được 1,5 tỷ USD từ đợt...

Grayscale nộp hồ sơ S-3 cho ETF Digital Large Cap

Nhà quản lý tài sản hàng đầu Grayscale đã nộp đơn xin niêm yết quỹ ETF nắm giữ một danh mục tiền điện tử...
tiền điện tử

Tương lai của tiền điện tử: 10 dự đoán và xu hướng

Tiền điện tử đã đi một chặng đường dài kể từ khi Satoshi Nakamoto bí ẩn ra mắt Bitcoin vào năm 2009. Từ một...

Tại sao cổ phiếu Strategy lại vượt trội hơn so với Bitcoin?

Một công ty đầu tư của Pháp đã công bố bài báo nghiên cứu định lượng giải thích lý do tại sao cổ phiếu...

Bitcoin có thể cán mốc $250.000 trong năm nay: Arthur Hayes

Cựu CEO BitMEX, Arthur Hayes, vừa đưa ra một dự đoán táo bạo: Bitcoin có thể đạt 250.000 USD vào cuối năm nay. Theo...
Cardano

Charles Hoskinson: Cardano có thể mở khóa tiềm năng DeFi của Bitcoin

Charles Hoskinson, đồng sáng lập Cardano (ADA), đang thu hút sự chú ý trở lại với tầm nhìn đầy tham vọng cho tương lai...

Cardano (ADA) chật vật phục hồi trước dòng tiền yếu và tâm lý hoài...

Cardano (ADA) đã đối mặt với hàng loạt thách thức trong thời gian gần đây, khi giá liên tục thất bại trước các ngưỡng...

Cá voi XRP xả 2,3 tỷ USD – Giá suýt đâm thủng mốc 2...

XRP đã ở trong đà giảm liên tục những ngày gần đây, khi giá lao dốc mạnh và tiến sát tới mốc 2 USD....