Trang chủ Kinh nghiệm Trade Coin Changpeng Zhao có thể biết trước biến động trong thị trường tiền...

Changpeng Zhao có thể biết trước biến động trong thị trường tiền điện tử – Đây cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Biến động là một thước đo thống kê phức tạp thường được sử dụng bởi các trader và nhà đầu tư. Những người chưa quen thuộc với điều này có thể sẽ gán cho các nhà phân tích một số loại ‘tham chiếu’ đặc biệt bất cứ khi nào thuật ngữ này được sử dụng. Tuy nhiên, như được thể hiện trong một bình luận gần đây của CEO sàn giao dịch Binance, Changpeng Zhao (CZ), hầu hết mọi người đều không hiểu về ý nghĩa của sự biến động.

“Dự đoán rằng thị trường tiền điện tử sẽ biến động rất cao trong vài tháng tới”.

Đây không phải là lần đầu tiên CZ đưa ra một giả định không chính xác về chủ đề này. Vào tháng 5, anh nói rằng sự biến động “không phải là duy nhất đối với tiền điện tử”, mặc dù nhiều nguồn cho thấy rằng ngoại trừ Tesla, không có cổ phiếu S&P 500 nào phù hợp với mức biến động 70% hàng năm của Bitcoin.

Vậy biến động là gì?

Biến động thực (hoặc lịch sử) đo lường mức độ biến động giá hàng ngày và mức độ biến động cao hơn cho thấy rằng giá có thể thay đổi đáng kể theo thời gian theo một trong hai hướng.

Chỉ báo này nghe có vẻ phản trực giác, nhưng các khoảng thời gian biến động thấp hơn thể hiện nguy cơ bùng nổ đáng kể hơn. Điều đó một phần là do biến động thực là một chỉ báo hồi tố. Trong thời gian ít biến động hơn, các trader có xu hướng sử dụng đòn bẩy quá mức, điều này sau đó gây ra các khoản thanh lý lớn hơn khi giá biến động đột ngột.

Changpeng Zhao mong đợi sự biến động cao trong thị trường tiền điện tử và cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Sự biến động trong khung 50 ngày của Bitcoin | Nguồn: TradingView

Dữ liệu trên hiển thị mức biến động trung bình 74% trong khung 50 ngày trong hai năm qua. Về mặt lịch sử, chỉ báo có xu hướng tăng tốc khi nó di chuyển trên 80% nhưng không có gì đảm bảo rằng một động thái như vậy sẽ xảy ra. Dữ liệu từ tháng 2 và tháng 4 năm 2017 đưa ra một lập luận phản bác cho luận điểm này.

Sự biến động không phân biệt thị trường tăng và giảm vì nó chỉ đo các dao động hàng ngày tuyệt đối. Hơn nữa, bản thân nó, một khoảng thời gian biến động trầm lắng không phải là một chỉ số báo trước về một đợt dump sắp xảy ra.

Điều gì sẽ xảy ra nếu CZ biết những điều mà chúng ta không biết?

Xem xét mức độ kết nối của CZ, có khả năng anh ấy sở hữu một số thông tin nội bộ, nhưng khi một người quá chắc chắn về một sự kiện sắp tới, rất có thể sẽ biết tác động là tích cực hay tiêu cực. Một lần nữa, kỳ vọng “biến động cao” trong “vài tháng tới” không cho thấy ai đó có niềm tin vào bất kỳ hướng đi nào.

Hãy giả sử rằng CZ đã đúng và sự biến động của tiền điện tử vượt quá mức hàng năm là 100%. Có một chiến lược quyền chọn phù hợp với tình huống này và cho phép các nhà đầu tư thu lợi nhuận từ một động thái mạnh mẽ theo cả hai hướng.

Reverse Iron Butterfly (Short) là chiến lược giao dịch quyền chọn hạn chế rủi ro, đồng thời hạn chế cả lợi nhuận. Điều quan trọng cần nhớ là các quyền chọn có thời hạn sử dụng đã định. Do đó, việc tăng giá phải xảy ra trong khoảng thời gian xác định.

Changpeng Zhao mong đợi sự biến động cao trong thị trường tiền điện tử và cách tạo ra lợi nhuận từ nó

Ước tính lãi / lỗ | Nguồn: Deribit Position Builder

Giá trên được thực hiện vào ngày 25 tháng 10, với Bitcoin được giao dịch gần 63.000 đô la. Tất cả các quyền chọn được liệt kê đều dành cho ngày hết hạn 31/12, nhưng chiến lược này cũng có thể được sử dụng cho một khung thời gian khác.

Chiến lược tăng giá được đề xuất bao gồm bán 1,23 hợp đồng BTC trong quyền chọn bán (put option) với giá thực hiện $52k và 0,92 quyền chọn mua (call option) với giá thực hiện $ 80k. Để hoàn tất giao dịch, mọi người nên mua 1,15 hợp đồng quyền chọn mua ở mức 64.000 đô la và một hợp đồng khác trong quyền chọn bán với giá thực hiện $64k.

Trong khi quyền chọn mua này cung cấp cho người mua quyền có được một tài sản, người bán theo hợp đồng sẽ nhận rủi ro âm (tiềm năng). Để bảo vệ hoàn toàn khỏi biến động thị trường, mọi người cần phải ký quỹ 0,174 BTC (khoảng 11.000 đô la), đại diện cho khoản lỗ tối đa của nhà đầu tư.

Rủi ro – phần thưởng luôn khó đoán, vì vậy trader cần có niềm tin

Để thu được lợi nhuận, nhà đầu tư cần giá Bitcoin dưới 54.400 đô la vào ngày 31 tháng 12 năm 2021 (giảm 14%) hoặc trên 75.500 đô la (tăng 19%). Rủi ro – phần thưởng theo lý thuyết là không tốt vì khoản thanh toán tối đa là 0,056 BTC và khoản lỗ tiềm năng gấp 3 lần số tiền đó.

Tuy nhiên, nếu một trader chắc chắn rằng sự biến động sắp xảy ra, thì việc di chuyển 20% từ 63.000 đô la trong 66 ngày có vẻ khả thi. Các trader cần lưu ý rằng nhà đầu tư có thể hoàn nguyên hoạt động trước khi hết hạn quyền chọn, tốt nhất là ngay sau khi giá Bitcoin biến động mạnh. Tất cả những gì mọi người cần làm là mua lại 2 quyền chọn đã bán, và bán 2 quyền chọn còn lại đã mua trước đó.

Tham gia Telegram của Tạp Chí Bitcoin để theo dõi tin tức và bình luận về bài viết này: https://t.me/tapchibitcoinvn

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

ada-tang-gia

Cardano (ADA) đột phá mô hình tích lũy dài hạn – Giá sẽ đi...

Cardano (ADA) đã chính thức bứt phá lên trên mô hình tam giác đối xứng sau nhiều tuần tích lũy, vượt qua vùng kháng...
altcoin-noi-bat

TOP 3 altcoin có xu hướng nổi bật hôm nay – Ngày 23 tháng...

Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến làn sóng phục hồi mạnh mẽ trong 24 giờ qua, khi tổng vốn hóa toàn thị...
Floki

FLOKI tăng vọt 19% sau breakout tăng giá, sắp tăng thêm 45%?

Trong 24 giờ qua, Floki đã ghi nhận một trong những đợt tăng mạnh nhất trên thị trường, tăng 19% và đưa mức tăng...
pi

Dự đoán giá Pi Network 2025, 2026 – 2030

Pi Network hiện đang là tâm điểm của thị trường crypto, khi mọi nhà đầu tư và trader đều muốn sở hữu một phần....

Bitcoin vượt mặt Google, trở thành tài sản lớn thứ 5 thế giới

Bitcoin (BTC) đã chính thức soán ngôi Google để trở thành tài sản có giá trị lớn thứ 5 trên thế giới. Khi vượt...
Giá Bitcoin (BTC) dưới 100.000 đô la là rẻ

Adam Back: Giá Bitcoin (BTC) dưới 100.000 đô la là rẻ

Adam Back, CEO và nhà sáng lập Blockstream, một cypherpunk nổi tiếng và là nhân vật được nhắc đến trong white paper Bitcoin của...

Peter Brandt cho rằng SOL có thể vượt trội hơn ETH 140%

Solana (SOL) đã chính thức lấy lại mốc 150 USD, đánh dấu mức phục hồi ấn tượng 58% kể từ đáy 95 USD được...
Bitcoin

Bitcoin có thể đạt $100K lần nữa, nhưng cần cẩn trọng những yếu tố...

Trong suốt 24 giờ qua, giá Bitcoin tăng 5,6% và đạt mức cao nhất trong một tháng là 94.459 đô la. Trong cùng thời...
BC.GAME sẽ tổ chức ‘Untamed Arena’ tại TOKEN2049 Dubai

[QC] BC.GAME sẽ tổ chức ‘Untamed Arena’ tại TOKEN2049 Dubai, giới thiệu văn hóa...

Belize, Belize, ngày 23 tháng 4 năm 2025, Chainwire Khi TOKEN2049 Dubai đang đến gần, BC.GAME đang chuẩn bị trình bày "Untamed Arena", một sự...

Giá IMX tăng hơn 32%, nhắm mục tiêu 0,79–0,87 USD

Robbie Ferguson – đồng sáng lập Immutable – vừa hé lộ về một thông báo quan trọng liên quan đến mối quan hệ đối...

Tin vắn Crypto 23/04: Cá voi thúc đẩy thị trường khi tăng cường tích...

Từ nhận định cá voi trên các sàn giao dịch lớn tăng cường tích luỹ Bitcoin đến Tether tạo ra 1 tỷ USD token...
crypto

Hơn 50% người Hàn Quốc có kinh nghiệm giao dịch crypto

Một cuộc khảo sát mới đã phát hiện hơn 50% người trưởng thành ở Hàn Quốc  từng giao dịch hoặc hiện đang giao dịch...

XRP tăng gần 9% khi tâm lý ưa rủi ro quay trở lại, nhắm...

Giá XRP đã ghi nhận sự phục hồi ấn tượng vào thời điểm viết bài với mức tăng gần 9% trong ngày và hiện...
fartcoin

FARTCOIN tăng tốc nhờ lực mua lớn – Cá voi đang khởi động một...

FARTCOIN đang thu hút sự chú ý mạnh mẽ trên thị trường khi tiếp tục bứt phá ngoạn mục trong 24 giờ qua. Đà...

Bitcoin chuẩn bị tăng 70-80% khi số liệu on-chain và dòng vào ETF tăng...

Giá Bitcoin liên tục theo xu hướng giảm kể từ tháng 1, nhưng cú bứt phá vượt mốc 93.500 đô la vào ngày 22/4...

3 ngôi sao sáng nhất hệ SUI trong tuần thứ tư của tháng 4/2025

Câu nói "Thủy triều dâng sẽ nâng tất cả con thuyền" đang phản ánh chính xác bức tranh hiện tại của thị trường crypto....