Cuộc biểu tình quá nóng? 3 dấu hiệu cảnh báo cho Bitcoin khi funding rate tăng vọt

Updated: 06/01/2021 at 22:27

Sau khi tăng lên mức cao mới trên 35.000 đô la vào ngày 6/1 do người mua ở Hoa Kỳ tiếp tục đẩy giá lên, giá Bitcoin hiện tại quay về vùng 34.500 đô la. Bên cạnh đó, funding rate của thị trường tương lai BTC cũng đang tăng cùng với hợp đồng mở (OI) của hợp đồng tương lai.

Sự kết hợp giữa funding rate cao, cá voi ở châu Á bán và OI trên thị trường tương lai cao kỷ lục làm tăng cơ hội điều chỉnh trong ngắn hạn.

Bitcoin 1

Biểu đồ BTC/USDT hàng ngày | Nguồn: TradingView

Điều chỉnh hay tiếp tục tăng?

Hiện tại, như Andrew Kang của Mechanism Capital đã lưu ý, tổng OI của thị trường tương lai Bitcoin đang ở mức cao kỷ lục mới.

Tổng OI Hợp đồng tương lai/Hoán đổi BTC tăng lên 11 tỷ đô la. Các trader hiện đang trả > 5 tỷ đô la tiền lãi hàng năm cho đặc quyền long”.

Vấn đề là thị trường đang bị quá đòn bẩy và quá long Bitcoin. Lệnh long này có nghĩa là mua BTC bằng vốn vay trên thị trường phái sinh.

Funding rate của Bitcoin trên thị trường tương lai đã và đang vượt quá 0,15%. Trung bình, funding rate BTC dao động khoảng 0,01%, do đó, nó cao hơn khoảng 15 lần so với tỷ lệ bình thường.

Funding là cơ chế mà các sàn giao dịch tương lai sử dụng để tìm kiếm sự cân bằng trên thị trường. Cứ sau 8 giờ, những người có hợp đồng long hoặc short phải trả phí cho nhau. Long trả cho short nếu thị trường đa số là long và ngược lại.

Nếu phí funding trên 0,15%, điều đó có nghĩa là thị trường đang cực kỳ nóng và phần lớn long Bitcoin.

Xu hướng này làm tăng xác suất long squeeze, trong đó những người nắm giữ hợp đồng long buộc phải điều chỉnh vị thế của họ nếu giá Bitcoin giảm.

Nếu OI của thị trường ở mức cao nhất mọi thời đại, khả năng xảy ra long squeeze lớn hơn sẽ tăng lên.

Cá voi ở thị trường châu Á cũng đã bán lượng lớn Bitcoin trong tuần qua. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy lượng lớn BTC chảy vào sàn giao dịch lớn nhất Hàn Quốc Bithumb.

Tuy nhiên, nhiều yếu tố tăng giá tích cực vẫn còn, bao gồm cả hash rate. Theo các nhà phân tích tại Intotheblock, hash rate Bitcoin đang tăng lên mức cao nhất mọi thời đại. Họ nói rằng:

“Bitcoin đang tiếp tục thiết lập mức cao mới, lần đầu tiên phá vỡ trên 35.700 đô la vào ngày 5/1. BTC hiện tăng 74,9% kể từ khi phá vỡ ATH trước đó vào ngày 16/12. Khi giá tiếp tục tăng, hash rate cũng thúc đẩy các kỷ lục mới”.

Xem các dòng chảy ra từ Coinbase

Trong ngắn hạn, dòng tiền ra từ Coinbase là chỉ số quan trọng nhất cần theo dõi để đánh giá tâm lý ngắn hạn xung quanh Bitcoin.

Bitcoin 2

Dòng tiền ra từ Coinbase Pro | Nguồn: CryptoQuant

Các luồng ra từ Coinbase thường báo hiệu lệnh mua của tổ chức, vì các tổ chức và nhà đầu tư có giá trị ròng cao không thích cất giữ tài sản trên các nền tảng tập trung. Ki Young Ju, CEO của CryptoQuant, cho biết:

“FYI, dòng tiền ra khỏi Coinbase vào ngày 2/1 là mức cao nhất mọi thời đại. Có vẻ như các tổ chức đã mua BTC khi giá trên $30K. Thị trường tăng giá BTC vẫn chưa kết thúc”.

Nếu dòng tiền ra từ Coinbase và phí chênh lệch vẫn ở mức cao, khả năng xảy ra điều chỉnh lớn sẽ giảm trong tương lai gần.

Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Thùy Trang

Theo Cointelegraph

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Mỹ (CFTC) hôm thứ Năm thông báo rằng các sàn giao dịch crypto ở nước ngoài giờ đây có thể hợp pháp cung cấp dịch vụ cho khách hàng tại Mỹ thông qua cơ chế đăng ký theo khung Foreign Board of... ...

Token gốc của Pyth Network đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ vào thứ Năm sau khi dự án xác nhận rằng họ đã được Bộ Thương mại Hoa Kỳ lựa chọn để xác minh và phân phối dữ liệu kinh tế onchain. Đây là một bước đi quan... ...

Trong tháng 8, BNB nổi bật như một trong số ít các tiền điện tử vốn hóa lớn vẫn giữ vững phong độ bất chấp các đợt điều chỉnh của thị trường. Binance Coin vừa lập đỉnh lịch sử mới ở 899 USD, nâng lợi nhuận ba tháng lên gần... ...

Solana đã chính thức khởi động giai đoạn bỏ phiếu cho bản nâng cấp Alpenglow, một cải cách đồng thuận được kỳ vọng sẽ mang đến sự thay đổi lớn nhất trong lịch sử mạng lưới. Đề xuất, được biết đến với tên gọi chính thức SIMD-0326, hiện đang mở... ...

Ether tiếp tục phát đi những tín hiệu kỹ thuật tích cực, với nhà phân tích tiền điện tử Jelle nhấn mạnh đến “mô hình loa kèn – megaphone pattern” trên biểu đồ tuần, nhắm đến mục tiêu 10.000 đô la. Mô hình loa kèn, hay còn gọi là mô... ...

Gần đây, nhiều tin đồn đã xuất hiện xoay quanh khả năng một mùa altcoin sắp diễn ra. Hiệu suất của Ethereum đã ghi nhận mức tăng trưởng vượt bậc. Trung Quốc vừa công bố một gói kích thích kinh tế, trong khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ... ...

Giá Solana (SOL) hiện đang tăng lên khoảng 207 đô la tại thời điểm viết bài, đánh dấu mức tăng 8,5% trong 24 giờ qua. Mặc dù xu hướng ba tháng vẫn duy trì đà tăng, nhưng đợt tăng giá gần đây có thể sớm gặp phải ngưỡng kháng cự.... ...

Tối thứ Năm, Bitcoin (BTC) đã trở lại trên ngưỡng 112.000 USD, sau khi tìm thấy điểm tựa quan trọng vào đầu tuần. Đà phục hồi này phần nào được tiếp thêm động lực nhờ sự quan tâm xoay quanh Hội nghị Bitcoin Asia tại Hồng Kông. Tuy vậy, giới... ...

Giá XRP đã giảm 22% xuống còn 2,72 đô la từ mức đỉnh nhiều năm 3,66 đô la đạt được vào ngày 18/7, trước khi phục hồi về quanh mức 3 đô la hiện tại. Liệu altcoin phổ biến này đã thực sự chạm đỉnh hay vẫn còn một đợt... ...

Các quỹ Ether ETF đang thu hút sự quan tâm mạnh mẽ tại Mỹ, với lượng tiền đầu tư cao gấp hơn 10 lần so với các quỹ Bitcoin ETF trong năm ngày giao dịch vừa qua. Kể từ ngày 21 tháng 8, các quỹ ETF Ether đã ghi nhận... ...

Xem thêm bài viết

Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode