Trang chủ Tạp chí Tin tức Bitcoin (BTC) Hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 13 tỷ đô la phản ánh...

Hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 13 tỷ đô la phản ánh sự lạc quan về giá của các trader

Giá Bitcoin đã phục hồi 27% chỉ ba ngày sau khi kiểm tra mức hỗ trợ 31,000 đô la và nó đã lấy lại mức 40,000 đô la vào đêm qua. Các chỉ số phái sinh chính cho thấy các trader đang vui vẻ tán tỉnh ở mức quá mua.

Sự phục hồi nhanh chóng này diễn ra mặc dù Bitcoin phải đối mặt với một trong những đợt thanh lý Long lớn nhất trong một ngày, khi 1.5 tỷ đô la đã bị xóa sổ. Điều thú vị là các trader futures dường như đã quay trở lại với sự thèm khát thậm chí còn lớn hơn.

Sau một sự kiện thanh lý lớn như vậy, sự thèm khát gia tăng từ các trader futures là điều hơi bất ngờ nhưng các nhà đầu tư chuyên nghiệp có kỹ năng bảo hiểm rủi ro các vị thế của họ và thực hiện các chiến lược phức tạp liên quan đến quyền chọn.

Để đo lường tác động của các đợt thanh lý gần đây và hiểu rõ hơn về vị trí của các trader futures này, người ta nên bắt đầu bằng cách phân tích hợp đồng mở (OI). Mức giảm lớn trong chỉ báo này có thể cho thấy rằng các trader đã bị bất ngờ và hiện không muốn thêm các vị thế.

OI hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 13 tỷ đô la phản ánh sự lạc quan về giá của các trader

Tổng hợp OI hợp đồng tương lai BTC | Nguồn: Bybt

Như dữ liệu trên cho thấy, OI hợp đồng tương lai BTC đạt mức cao nhất mọi thời đại là 13 tỷ đô la vào ngày 14 tháng 1, tăng 74% so với tháng trước.

Đối với những người không quen thuộc với hợp đồng tương lai, người mua và người bán luôn được khớp. Mọi hợp đồng Long đều đặt cược vào khả năng tăng giá hơn nữa và đã được giao dịch chống lại với một hoặc nhiều thực thể Short.

Thị trường hợp đồng tương lai sống sót sau thử nghiệm va chạm

Sự phục hồi nhanh chóng của Bitcoin từ những tín hiệu thấp gần đây cho thấy các trader là những người chấp nhận rủi ro và do đó không bị ảnh hưởng bởi những biến động giá lớn đó, hoặc rằng hầu hết hoạt động này bao gồm các giao dịch tự bảo hiểm và chênh lệch giá.

Các chiến lược phòng hộ được sử dụng để cung cấp cho các trader sự bảo vệ. Ví dụ: Bán hợp đồng tương lai trong khi đồng thời giữ vị trí BTC lớn hơn trong ví lạnh. Trong khi đó, các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá cũng liên quan đến ít hoặc không có định hướng, có nghĩa là biến động giá không ảnh hưởng đến hoạt động giao dịch. Người ta có thể bán hợp đồng tương lai BTC dài hạn hơn trong khi mua hợp đồng vĩnh viễn, nhằm mục đích hưởng lợi từ sự biến động giá cuối cùng.

Cách tốt nhất để phân tích xem các giao dịch định hướng và đặt cược đòn bẩy có đang chiếm ưu thế trong bối cảnh hay không là xem xét phí bảo hiểm hợp đồng tương lai và funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

Các chỉ báo này có xu hướng dao động ồ ạt trong thời gian biến động giá bất ngờ nếu các giao dịch đòn bẩy diễn ra phía sau động thái này. Mặt khác, các chỉ số đó sẽ vẫn tương đối ổn định nếu các trader không có định hướng tiếp xúc vì họ chủ yếu triển khai các chiến lược phòng hộ và kinh doanh chênh lệch giá.

Funding rate của hợp đồng tương lai vĩnh viễn hầu như không thay đổi

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi nghịch đảo, có tỷ giá cố định, thường được tính phí sau mỗi 8 giờ. Khi có nhiều người Long, funding rate chuyển sang dương. Do đó, người mua sẽ là người trả phí. Vấn đề này đặc biệt đúng trong các đợt tăng giá, khi thường có nhiều nhu cầu hơn cho Long.

OI hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 13 tỷ đô la phản ánh sự lạc quan về giá của các trader

Funding rate hợp đồng tương lai vĩnh viễn BTC | Nguồn: NYDIG Digital Assets Data

Như được hiển thị ở trên, funding rate đã dao động từ 0% đến 2% kể từ ngày 5 tháng 1, do đó chỉ ra rằng không có bất thường nào xảy ra. Nếu có những khoảnh khắc hoảng sợ giữa các trader hợp đồng tương lai vĩnh viễn, tỷ giá sẽ chuyển sang âm, và những người Short sẽ phải trả phí.

Funding rate trung bình hàng tuần 1% dường như đặc biệt khiêm tốn khi xem xét mức tăng 74% của Bitcoin trong ba tuần qua.

Phí bảo hiểm hợp đồng tương lai BTC 3 tháng vẫn cao

Các trader chuyên nghiệp có xu hướng thống trị các hợp đồng tương lai dài hạn hơn với ngày hết hạn được ấn định. Do đó, bằng cách đo lường mức độ đắt hơn của hợp đồng tương lai so với thị trường giao ngay thông thường, một trader có thể đánh giá mức độ tăng giá của chúng.

Hợp đồng tương lai theo lịch cố định 3 tháng thường nên giao dịch với mức phí bảo hiểm 2% trở lên so với các sàn giao ngay thông thường. Điều này tương đương với lợi suất hàng năm 8%, cũng có thể được hiểu là lãi suất cho vay, vì người bán đang hoãn thanh toán.

Bất cứ khi nào chỉ báo này mờ dần hoặc chuyển sang tiêu cực, đây là một dấu hiệu đáng báo động. Một tình huống như vậy, còn được gọi là giảm điểm, cho thấy rằng thị trường đang quay đầu giảm giá.

OI hợp đồng tương lai Bitcoin đạt 13 tỷ đô la phản ánh sự lạc quan về giá của các trader

Phí bảo hiểm của hợp đồng tương lai BTC 3 tháng so với thị trường giao ngay | Nguồn: NYDIG Digital Assets Data

Biểu đồ trên cho thấy chỉ báo này đang giữ mức tối thiểu 4%. Trong khi đó, tỷ lệ 5% tương ứng 21% hàng năm, cao hơn so với hầu hết các ứng dụng DeFi đang quay trở lại đối với tiền gửi stablecoin.

Do đó, chỉ báo này đang dao động với các mức quá mua, cho thấy sự lạc quan từ các trader chuyên nghiệp. Dữ liệu này là một kết quả tích cực, vì những thay đổi bất ngờ gần đây không làm giảm sự thèm khát của họ.

Hiện tại, rõ ràng là sự biến động gần đây đã không làm lung lay các trader phái sinh. Trong khi đó, OI hợp đồng tương lai ngày càng tăng và phí bảo hiểm 3 tháng cho thấy rằng không có khoản đặt cược lớn nào đối với sự suy thoái hoặc thiếu niềm tin vào thị trường.

P/s: Biến dạng giá là khoảng cách giá trị rõ ràng. Các chiến lược giao dịch dựa trên sự bóp méo như vậy ít dựa vào lợi thế thông tin hơn là giám sát giá nhất quán, tính linh hoạt của giao dịch, khả năng tiếp cận thị trường đặc quyền, kiến thức sản phẩm tài chính vượt trội và – hơn hết – kỷ luật hợp lý trong thời kỳ hỗn loạn. Sự chênh lệch giá phát sinh từ các dòng chảy kém hiệu quả và phổ biến miễn là một phần lớn những người tham gia thị trường không sẵn lòng hoặc không thể phản ứng với sự chênh lệch rõ ràng. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến sự kém hiệu quả đó, bao gồm các quy tắc quản lý rủi ro, gián đoạn thanh khoản, quy tắc tái cân bằng cơ học và các biện pháp can thiệp của chính phủ.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.

Ông Giáo

Theo Cointelegraph

MỚI CẬP NHẬT

Sandeep Nailwal của Polygon cảnh báo Rug Pulls memecoin

Các vụ kéo thảm memecoin như QUANT có thể thu hút sự đàn áp...

Sandeep Nailwal, đồng sáng lập mạng Ethereum layer-2 Polygon, cảnh báo rằng sự gia tăng các vụ lừa đảo liên quan đến memecoin có...

Các vụ kiện của SEC sẽ “âm thầm khép lại” sau khi Gensler từ...

Nhiều vụ kiện liên quan đến chứng khoán nhằm vào các công ty crypto tại Hoa Kỳ có khả năng sẽ “âm thầm khép...

[QC] Dogizen, ICO Đầu Tiên Trên Telegram, Thu Hút Được 1,4 Triệu USD Khi...

Trong thời gian ngắn, Dogizen đã thu hút sự chú ý trên khắp thế giới tiền điện tử, huy động được hơn 1,4 triệu...

The Graph (GRT) giới thiệu tiêu chuẩn GRC-20 cho cấu trúc dữ liệu Web3

The Graph, một hệ thống lập chỉ mục phi tập trung tương tự Google dành cho blockchain, đã giới thiệu một tiêu chuẩn dữ...
xrp-chau-au

Giá XRP tăng hơn 30% sau khi nhà quản lý tài sản toàn cầu...

Công ty quản lý tài sản Wisdomtree đã thông báo vào thứ Năm về việc ra mắt sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP)...

Tòa án Hoa Kỳ ra phán quyết SEC vượt quá thẩm quyền, hủy bỏ...

Một tòa án liên bang đã hủy bỏ quy định gây tranh cãi liên quan đến 'dealer - đại lý' của Ủy ban Chứng...
TruthFi

Trump Media tiết lộ tham vọng về giao dịch và thanh toán tiền điện...

Công ty truyền thông xã hội Trump Media and Technology Group (TMTG) của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã tiết lộ tham vọng...

Ngành công nghiệp crypto tranh giành vị trí trong hội đồng cố vấn của...

Nhiều công ty crypto hàng đầu, bao gồm Ripple, Kraken và Circle, đang tích cực tìm kiếm vị trí trong hội đồng cố vấn...

BiT Global tuyên bố Coinbase delist wBTC để đạt được ‘lợi thế cạnh tranh’...

BiT Global cáo buộc Coinbase delist Wrapped Bitcoin (wBTC) nhằm củng cố “lợi thế cạnh tranh” cho sản phẩm Bitcoin wrapped độc quyền của...
MicroStrategy-bong-bong-bitcoin

MicroStrategy có tạo nên bong bóng Bitcoin không?

Chiến lược mua Bitcoin (BTC) của MicroStrategy đã thu hút sự chú ý từ các nhà đầu tư, nhưng liệu nó có khả thi...

Quai Network ra mắt testnet cuối cùng với phần thưởng 10 triệu token QUAI

Quai Network đã chính thức ra mắt testnet cuối cùng, đánh dấu bước tiến quan trọng trong quá trình phát triển của nền tảng....

Solana vượt $260 để đạt mức giá cao nhất mọi thời đại mới sau...

Sau ba năm dài, Solana đã chính thức vượt qua mức giá cao nhất mọi thời đại, thiết lập cột mốc mới trên 260 USD...

CEO Galaxy Digital cho rằng việc Bitcoin đạt $100.000 chỉ là “mới bắt đầu”

Mike Novogratz, CEO của Galaxy Digital, tin rằng mức giá $100.000 của Bitcoin chỉ mới là "bắt đầu" đối với vua tiền điện tử...
rektcoin-aidrop-chay-hang

Rekt Coin ra mắt cùng airdrop sau khi Rekt Drink cháy hàng

Rekt Brands vừa thông báo rằng token của họ, REKT, sẽ chính thức ra mắt vào lúc 17 giờ chiều thứ Sáu (giờ Việt...

Dự đoán giá Cardano (ADA) cho tháng 11 năm 2024

Bên cạnh mức tăng ấn tượng gần 50% trong tuần qua để quay lại Top 10 đồng coin lớn nhất thị trường, Cardano (ADA) đang...

Hội đồng cố vấn tiền điện tử do Trump đề xuất có thể thành...

Hội đồng Cố vấn Tiền điện tử do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất có thể thành lập một quỹ dự trữ...