Chân trời sự kiện đã qua. Với Libra, Facebook bắt đầu bước vào ngành công nghiệp tài sản kỹ thuật số. Trước khi tôi bắt đầu phân tích, chúng ta hãy cùng làm sáng tỏ một vài điều; Libra không phi tập trung cũng không chống kiểm duyệt. Libra không phải là một loại tiền điện tử. Libra sẽ phá hủy tất cả các stablecoin, nhưng ai thèm quan tâm. Tôi không “đổ lệ” cho những dự án mà bằng cách nào đó chúng được tin rằng nhà tài trợ chưa từng được nghe tên của chúng rất có giá trị – người đã tạo ra một quỹ thị trường tiền tệ fiat phụ thuộc vào một blockchain.
Libra có thể vượt mặt ngân hàng thương mại và ngân hàng trung ương. Nó có thể giảm tính hữu dụng của các ngân hàng xuống thành một nhà kho chứa các quy định ngu ngốc dành cho tiền fiat kỹ thuật số. Và đó chính xác là những gì sẽ xảy ra với các tổ chức này trong thời đại kỹ thuật số.
Tại sao các ngân hàng thương mại tồn tại?
Các ngân hàng xuất hiện trong thời kì vô cùng nguy hiểm đối với các thành viên trong xã hội loài người. Ở châu Âu thời phong kiến, rất có thể bạn phải làm việc từ sáng đến tối trong trang trại. Bất kỳ khoản tiết kiệm ít ỏi nào mà bạn hay lãnh chúa phong kiến của bạn tích lũy được luôn luôn bị đe dọa. Với việc tiền về bản chất là hữu hình, nếu bạn hoặc lãnh chúa của bạn rời khỏi sự bảo vệ của thị trấn, khả năng là trộm cắp sẽ xảy ra.
Sự an toàn của tài sản là đề xuất giá trị quan trọng nhất đối với các ngân hàng truyền thống. Họ có thể lưu trữ tài sản vật chất và sổ sách một cách an toàn trong hầm của họ. Do đó, chính phủ và các cá nhân giàu có đã lưu trữ tiền và tài sản trong các ngân hàng. Các ngân hàng đã và đang tham gia vào một trò chơi về sự tự tin hạng nặng. Đó là lý do tại sao các tòa “dinh thự” ngân hàng luôn mang dáng vẻ hùng vĩ nhất định. Trong vòng một thế hệ, tài sản của bạn vẫn sẽ ở đó, nguyên vẹn và sẵn sàng để sử dụng.
Thông qua quan hệ đối tác với chính phủ, các ngân hàng có được giấy phép phát hành tín dụng và mở rộng nguồn cung tiền. Họ cũng dựa vào bạo lực hợp pháp của chính phủ để thực thi các hợp đồng. Không trả lại tiền cho ngân hàng, họ sẽ tịch thu hàng loạt tài sản. Nếu bạn chống lại các tòa án, “kẻ khủng bố” chính phủ sẽ vui vẻ thúc ép và đảm bảo sự tuân thủ của bạn.
Trong thập kỷ qua, tiền và tài sản của nền văn minh con người đã nhanh chóng chuyển từ analogue sang biểu diễn kỹ thuật số. Tiền và các đại diện của quyền sở hữu chuyển động theo kiểu điện tử chứ không phải kiểu “trên lưng ngựa”. Nếu tài sản và tiền bây giờ là kỹ thuật số, chúng ta có cần các tổ chức cung cấp vật chất hơn là cần bảo mật kỹ thuật số không?
Như chúng ta đã thấy, các ngân hàng thương mại rất tệ trong việc bảo mật thông tin kỹ thuật số. Chọn một ngân hàng lớn “hữu danh vô thực” (too-big-to-fail) của bạn, và sẽ có một câu chuyện về “vụ rò rỉ” thông tin khách hàng (cách nói giảm của “chúng tôi không có manh mối quái nào về cách bảo vệ tài sản kỹ thuật số của bạn).
Bất cứ ai có được khách hàng đều có giá trị
Các ngân hàng trước đây nắm giữ các thông tin có giá trị nhất về khách hàng. Họ có toàn bộ lịch sử tài chính của bạn và thông tin về nơi bạn sống cũng như những gì bạn đã mua.
Trong mười năm qua, các công ty truyền thông xã hội thông qua các hành động tự nguyện của người dùng, đã tích lũy được nhiều thông tin cá nhân nhất trong lịch sử loài người. Chúng ta chia sẻ mọi chi tiết về cuộc sống của chúng ta trên Facebook, Instagram, Google, Twitter, WeChat, LINE, Kakao Talk, v.v. Chúng ta cũng gửi hàng tỷ tin nhắn trên các chương trình trò chuyện tập trung được kiểm soát bởi chính các tổ chức đó. Bây giờ họ sở hữu khách hàng.
Các công ty công nghệ tiêu dùng hiện đại sở hữu hàng tỷ dữ liệu của khách hàng giàu có nhất. Từ trước đến nay, các công ty này kiếm tiền từ việc quảng cáo và bán một sản phẩm. Nhưng, với tất cả các doanh nghiệp, một khi bạn thành công trong việc thu hút khách hàng, bạn bắt đầu cung cấp dịch vụ tài chính.
Facebook có gần 2 tỷ người dùng hoạt động hàng ngày. Hoàn toàn hợp lí khi Facebook sở hữu thực thể tài chính của chính họ. Đó là Libra.
Phân tích về Libra
Libra là một stablecoin được hỗ trợ bởi một rổ tiền tệ fiat. Các loại tiền tệ fiat nằm trong một ngân hàng thương mại ngu ngốc nhiều quy định. Libra cho phép một số ít đặc quyền có khả năng tạo và đổi lấy Libra theo Giá trị tài sản ròng (NAV). Libra phụ thuộc vào một blockchain nơi các bên nhất định vận hành các node được phép. Các bên này bao gồm các công ty VC, công ty công nghệ, thương nhân bán lẻ, sàn giao dịch và quan trọng nhất là các ngân hàng thương mại và bộ xử lý thẻ tín dụng.
Libra có thể đầu tư vào trái phiếu chính phủ ngắn hạn, hoặc vào bất cứ thứ gì mà hội đồng Foundation cho phép. Thu nhập kiếm được không được chuyển cho cộng đồng người dùng Libra, mà là các nhà khai thác node và nhà đầu tư token Libra. Foundation là cơ quan chủ quản của hệ sinh thái Libra. Các thành viên được lựa chọn dựa trên các ngành công nghiệp mà họ đại diện, và các đầu tư về kinh tế của họ tới hệ sinh thái.
Libra không kết nối danh tính ở thế giới thực tới các địa chỉ. Tuy nhiên, bạn có thể đánh cược rằng việc chuyển đổi tài sản thành Libra sẽ đối mặt với KYC. Và để rõ ràng, mọi yêu cầu của cơ quan chính phủ về việc đóng băng giao dịch sẽ được đáp ứng và tuân thủ. Do đó, không sử dụng Libra để mua (các) nội dung ảnh hưởng đến tâm trạng của bạn.
Tác động đến người tiêu dùng
Nhiều người dùng Facebook cư trú ở những nơi có mức độ thâm nhập dịch vụ tài chính thấp. Hãy tưởng tượng về một thế giới, nơi một người giúp việc Filipina có thể mua hàng hóa được bán ở châu Âu với Libra. Cô ấy rất có thể không có được dịch vụ ngân hàng tuyệt vời nơi cô đang làm việc với tư cách là một công nhân nước ngoài. Do đó, mua hàng hóa từ nước ngoài qua internet là khó khăn. Với Libra, không thành vấn đề.
Các thương gia ở châu Âu nhận được thanh toán trong giỏ tiền tệ fiat mà họ đã giao dịch. Giao dịch này có thể diễn ra hoàn toàn ở một trong những tài sản truyền thông xã hội của Facebook như Instagram hoặc Whatsapp.
Facebook hay một công ty dịch vụ tài chính mới mà nó tạo ra, có thể phát hành các khoản vay tại điểm bán được gọi là Libra. Người dùng có thể chọn tham gia để cho phép Facebook sử dụng tất cả dữ liệu cá nhân của mình để tính điểm tín dụng. Sử dụng điểm tín dụng đó, Facebook sẽ cho vay Libra theo tỷ lệ để có thể mua hàng hóa từ các thương gia bán hàng trên nền tảng Facebook. Vậy đấy, những thành viên nghèo nhất trong xã hội toàn cầu của chúng ta có thể trải nghiệm niềm vui khi mua những món đồ lặt vặt được sản xuất hàng loạt ở Trung Quốc trả dần. Chào mừng đến với Pax Americana!
Tác động đến ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại kiếm tiền qua việc cho vay. Họ sử dụng tiền của người gửi lẻ để thực hiện các khoản cho vay này. Thật không may, trong thời đại kỹ thuật số này, họ không còn có thông tin tốt nhất về những người gửi lẻ. Các công ty truyền thông xã hội thì có.
Do đó, Facebook, Google và Alibaba trên thế giới có thể tạo ra một khoản vay rẻ hơn và đưa ra mức lãi suất thấp hơn so với một ngân hàng thương mại. Libra và rất nhiều copycat sắp tới, cho phép các công ty công nghệ sử dụng đại diện fiat kỹ thuật số trong hệ sinh thái của họ để mở rộng tín dụng và cung cấp tất cả các sản phẩm ngân hàng có lợi nhuận cao nhất với chi phí thấp hơn nhiều. Những người khổng lồ công nghệ toàn cầu này có hàng tỷ dòng tiền miễn phí trên bảng cân đối kế toán của họ để cho vay.
Các ngân hàng thương mại có thể trở thành nhà khai thác nút hoặc một nhà kho có quy tắc của các tài sản dự trữ cho stablecoin đang được đề cập. Vẫn có giá trị kinh tế trong cả hai điểm này, nhưng các công ty công nghệ tiêu dùng hiện sẽ bán các sản phẩm tài chính có lợi nhuận cao nhất.
Bất kỳ ngân hàng nào cũng cần được cảnh báo, Libra và các bản sao của nó là những mối đe dọa hiện hữu đối với mô hình kinh doanh của họ. Nhiều người sẽ ăn mừng khi các trung tâm lợi nhuận của ngân hàng bị suy yếu. Nhưng có lẽ xã hội đang đổi ‘con quỷ này’ lấy ‘con quỷ khác’.
Tác động đến các ngân hàng trung ương
Các ngân hàng thương mại là không cần thiết với sự đóng góp của họ hiện tại trong nền kinh tế kỹ thuật số. Với Libra, Facebook đang đảm nhận vai trò của một ngân hàng trung ương. Dự trữ Libra được quản lý bởi một nền tảng của bên thứ ba. Các nhà quản lý dự trữ chọn trọng số tiền tệ fiat và cách thức đầu tư tiền. Nghe có vẻ giống như bảng điểm công việc của một thống đốc ngân hàng trung ương.
Các công ty công nghệ tiêu dùng hiện có thể phát hành tín dụng trực tiếp đến người tiêu dùng từ bảng cân đối kế toán của họ. Sự khác biệt duy nhất với mô hình này là hiện tại họ không thể tạo ra tiền như các ngân hàng thương mại. Đây là dòng chảy:
1. Dùng thu nhập fiat được giữ lại và đổi lấy Libra với một đại lý chính được ủy quyền.
2. Cho khách hàng của bạn vay Libra để đổi lấy hàng hóa hoặc dịch vụ bạn cung cấp.
3. Giành lại Libra + sự quan tâm đến Libra từ khách hàng của bạn.
4. Bán Libra để đổi lấy fiat với một đại lý chính được ủy quyền.
Nguồn cung tiền không mở rộng ra. Đó là một sự khác biệt lớn với cách một ngân hàng trung ương phát hành tín dụng vào nền kinh tế. Việc các ngân hàng trung ương cho vay trong hầu hết các trường hợp khiến tăng tổng cung tiền.
Tại sao lại tin tưởng một vài người đàn ông và phụ nữ già yếu càu nhàu trong việc quản lý sức khỏe tiền tệ của nền kinh tế toàn cầu. Chúng ta hãy tin Zuck!
Tôi căm ghét với các tuyên bố và hành động ngu ngốc của Đại diện Hoa Kỳ Maxine Waters, trong Ủy ban Dịch vụ Tài chính của Hoa Kỳ. Nhưng cô ấy và các quan chức chính phủ khác bộc lộ sự lo lắng không phải do cảm giác vị tha đối với các đối tượng của họ, mà do nỗi sợ hãi về sự phát triển của ngành dịch vụ tài chính chỉ lo “nhét tiền đầy túi” và giam cầm họ trong văn phòng. Tốc độ mà các quan chức chính phủ cuống cuồng khuyên răn Libra nói với bạn rằng có một số giá trị tích cực tiềm năng cho xã hội loài người được đặt trong dự án.
Libra và quyền riêng tư tài chính
Thật buồn cười khi thấy có bao nhiêu người đổ xô đi phàn nàn về sự mất tự do tài chính tiềm tàng mà Libra có thể mang tới. Nỗi sợ này bị đặt không đúng chỗ, quyền riêng tư tài chính đã không tồn tại và cũng sẽ không tồn tại trong một hệ thống tiền kỹ thuật số. Cho dù đó là Facebook, Fed hay PBOC, tiền điện tử fiat tập trung sắp xảy ra – tiền mặt sẽ bị đặt ngoài vòng pháp luật.
Điều tuyệt vời về sự ra mắt của Libra là nó buộc những người quan tâm về việc mất quyền riêng tư tài chính phải khám phá các lựa chọn thay thế. Bitcoin và các loại tiền điện tử khác sẽ có lợi khi những người tò mò này suy ngẫm về sự an toàn riêng tư tài chính trong thời đại kỹ thuật số mới này.
Libra và những cuộc đàm luận mà nó châm ngòi, là tin tốt nhất cho Bitcoin. Hai tỷ người giờ đây sẽ đi theo đường lối này và có khả năng họ sẽ lo sợ một tập đoàn công ty kiểm soát phúc lợi tài chính của họ. Sự tò mò là “món ăn” tốt nhất cho thị trường tăng giá Bitcoin.
Thông qua các khoản đầu tư của họ vào thực tế ảo và tương tác thực tế, có vẻ như Facebook mong muốn tạo ra một thế giới kỹ thuật số hoàn toàn mới. Libra có thể là mana tài chính cung cấp năng lượng cho sự tồn tại ảo này. Chúng ta hãy cùng hy vọng rằng, trong khi chúng ta đang sống vô vị trong các vỏ bọc dựa trên xúc giác của bản thân, vỏ bọc vật lý của chúng ta không bị Zuck đâm một cách mạnh mẽ. Xin Zuck hãy tiếp cận tôi một cách nhẹ nhàng, và ở với tôi thật lâu.
- CEO JPMorgan Jamie Dimon hạ thấp mối đe dọa đến từ Libra của Facebook
- Libra là gì ? Tổng hợp tất cả những gì bạn cần biết về đồng tiền điện tử của Facebook
Thủy Tiên
Tạp chí Bitcoin | Blog Bitmex
