Rủi ro của việc điều chỉnh giá Bitcoin đang gia tăng khi chứng khoán Mỹ vẽ ra một kịch bản thị trường ảm đạm tương tự.
Các nhà chiến lược tại Goldman Sachs nhận thấy rằng 5 công ty lớn nhất hiện chiếm 20% vốn hóa thị trường S&P 500. Nói về chỉ số tiêu chuẩn của Hoa Kỳ, về tổng thể thì giao dịch giảm 17% so với đỉnh tháng 2 năm 2020, nhưng cổ phiếu trung bình của nó tăng khoảng 28% trong cùng khung thời gian.
Một cuộc suy thoái thị trường chứng khoán đang diễn ra | Nguồn: Goldman Sachs, Bloomberg
Điều đó đã thu hẹp thị trường dưới mức mà trong lịch sử báo hiệu lợi nhuận thị trường giảm hơn dự kiến, sau đó là sự đảo ngược hoàn toàn. Nhà phân tích David Kostin lưu ý rằng fractal cuối cùng xuất hiện trước thời kỳ suy thoái năm 1990 và 2008, trong thời kỳ suy thoái năm 2011 và 2016, và trong bong bóng công nghệ.
Fractal là gì?
Fractal là một lý thuyết đầu tư thay thế cho giả thuyết thị trường hiệu quả được sử dụng rộng rãi. Nó phân tích sự ngẫu nhiên hàng ngày của thị trường và chứng kiến sự hỗn loạn trong các vụ tai nạn và khủng hoảng.
Rắc rối cho Bitcoin
Tuyên bố giảm giá của Goldman Sachs xuất hiện sau nhiều tuần gia tăng mối tương quan tích cực giữa các cổ phiếu Mỹ và Bitcoin.
Mối quan hệ tích cực của Bitcoin và S&P 500 đã đạt mức cao kỷ lục | Nguồn: CoinMetrics
Hiện tại, trên thang điểm từ -1 đến 1.0, hiệu quả tương quan giữa S&P 500 và Bitcoin có thể đạt mức cao kỷ lục là 0,17. Tỷ lệ nhất định giữa hai bên đã xuất hiện trong bối cảnh đại dịch COVID-19 lan rộng nhanh chóng, với một số nhà phân tích cho rằng các nhà đầu tư đang sử dụng lợi nhuận Bitcoin để trang trải các vị trí margin của họ.
“Trừ khi SPX tăng hạng, Bitcoin sẽ giữ trên 6 nghìn đô la”, theo Josh Rager, một nhà phân tích thị trường nổi tiếng.
$BTC still moving steady with stock market
Again, not a 1:1 correlation but no reason to draw $2k to $3k BTC meme charts
Unless the $SPX tanks, Bitcoin will hold above $6k
Potential future pullbacks in both markets but until stocks drop, I’m not bearish on Bitcoin price pic.twitter.com/17NfYla28O
— Josh Rager 📈 (@Josh_Rager) April 22, 2020
Sự tương đồng trong động thái của S&P 500 là một chỉ báo dự đoán cho thị trường Bitcoin. Điều đó có nghĩa là, nếu chỉ số chuẩn của Mỹ giảm, nó có xu hướng nhắc nhở các nhà đầu tư thanh lý các vị trí Bitcoin để kiếm lợi nhuận ngắn hạn, dẫn đến giảm tỷ giá giao ngay tiền điện tử.
Trong khi đó, Bitcoin vẫn có tương quan nghịch với chỉ số đô la Mỹ trong bảng theo dõi hiệu suất của đồng bạc xanh so với rổ ngoại tệ. Tình hình COVID-19 đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng đô la Mỹ cả trong và ngoài nước Mỹ. Điều đó cũng gây khó khăn cho triển vọng tăng giá Bitcoin của năm 2020.
Phù hợp về mặt kỹ thuật
Xu hướng ảm đạm của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ khiến thị trường tiền điện tử có nguy cơ bị kéo lùi đáng kể. Nhưng, các chuyên gia tin rằng Bitcoin sẽ phá vỡ mối tương quan ngắn hạn với S&P 500, chủ yếu nhờ các yếu tố đặc biệt của nó.
The U.S. dollar is the global unit of account, yet it is quickly losing all accountability and credibility. An alternative benchmark with a fixed and deterministic supply is necessary. Yes, I’m talking about Bitcoin.
— Cameron Winklevoss (@winklevoss) April 19, 2020
“Đồng đô la Mỹ là đơn vị tài khoản toàn cầu, tuy nhiên nó nhanh chóng đánh mất trách nhiệm và uy tín. Một tiêu chuẩn thay thế với một nguồn cung cấp cố định và xác định là cần thiết. Vâng, tôi đang nói về Bitcoin”.
Tiền điện tử sẽ trải qua đợt cắt giảm nguồn cung theo lịch trình vào tháng 5 năm 2020 hay còn gọi là halving, cùng lúc khi Cục Dự trữ Liên bang bơm quá mức cho hệ thống ngân hàng của họ hàng nghìn tỷ đô la Mỹ. Có nhiều kỳ vọng rằng sự khan hiếm của BTC có thể thúc đẩy các nhà đầu tư ngày càng chuyển vốn mới vào thị trường Bitcoin.
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- Nếu tin đồn Chủ tịch Kim Jong Un “chết” hoặc “sống thực vật” là thật thì nó ảnh hưởng gì đến Bitcoin?
- Nếu lịch sử có vần điệu, Bitcoin sẽ sớm bùng nổ thành một cuộc chạy đua toàn diện
