Adaptive Capital, một quỹ phòng hộ tiền điện tử có trụ sở tại Mỹ, đã tuyên bố phá sản sau khi chịu tổn thất nặng nề trong cuộc khủng hoảng thị trường tiền điện tử ngày thứ Năm đen tối khi giá Bitcoin giảm xuống mức thấp nhất năm 2020 ở mức 3.775 đô la. Quỹ đã gửi một lá thư cho các nhà đầu tư của mình thông báo về việc đóng quỹ và trả lại tất cả các tài sản còn sót lại cho các nhà đầu tư.
Quỹ phòng hộ trước đó đã báo cáo mức tăng hơn 552,77% từ ngày 3 tháng 10 năm 2018, đến ngày 3 tháng 5 năm 2019. Theo công ty, một loạt các vấn đề về cơ sở hạ tầng với sàn giao dịch là nguyên nhân chính gây ra tổn thất. Quỹ không nói rõ lỗ bao nhiêu tiền, nhưng ít nhất là 50% tới 90%.
Mặc dù sàn này không được nhắc tên trong bức thư của Adaptive Capitals, nhưng có thể suy luận ra sàn nào, BitMex đã không hoạt động trong gần một giờ trong đợt bán tháo lớn, khiến các nhà điều hành quỹ phòng hộ trở tay không kịp.
BitMex đã báo cáo về điều này và đã đổ lỗi cho một cuộc tấn công DDoS trong khi thị trường sập.
Chúng tôi đã xác định được nguyên nhân sâu xa của hai cuộc tấn công DDoS vào lúc 02:16 UTC và 12:56 UTC, ngày 13 tháng 3 năm 2020.
Trader Bitcoin đã mất 1.220 BTC giữa bối cảnh hoảng loạn thanh lý trên BitMEX
Có phải quỹ Adaptive Capital đã bỏ lỡ tín hiệu?
Kể từ khi giảm từ 10.500 đô la, Bitcoin đã giảm giá và xu hướng tích cực của tài sản kỹ thuật số dường như đã bị phá vỡ vào ngày 26 tháng 2, khi nến hàng ngày không đạt được trên 9.200 đô la. Điều này đã hoàn thành một mô hình đầu vai và theo sau là một động thái giảm giá mạnh đối với Bitcoin.
Biểu đồ BTC USD hàng ngày | Nguồn: TradingView
Sự đổ máu xảy ra sau đó là không thể đoán trước được vì không ai, kể cả Adaptive Capital, có thể đoán được sự giảm giá lên tới 50%, khiến Bitcoin về gần 3.775 đô la, một mức giá chưa từng thấy kể từ tháng 4 năm ngoái.
Giống như nhiều nhà đầu tư tổ chức, Adaptive Capital có thể có hành động giá Bitcoin dài hơn trên các khung thời gian dài hơn trong tâm trí. Bằng chứng về điều này xuất phát từ một tweet tháng 8 năm 2019 từ Murad Mahmudov, cựu chiến lược gia của Goldman Sachs và đương kim Giám đốc phụ trách đầu tư tại Adaptive Capital.
Trong tweet, Mahmudov đã chỉ ra rằng anh ta đã tăng giá như thế nào bằng cách dự đoán mục tiêu giá 100.000 đô la cho Bitcoin trong dài hạn:
Nhìn thoáng qua, điều này có vẻ như là một cú hích yếu trong tuần tới hoặc lâu hơn, nhưng trực giác của tôi cho tôi biết có sự tích lũy đều đặn xảy ra ở các cấp độ này. Đừng cố gắng vượt qua chính mình trên các khung thời gian ngắn, thu nhỏ lại & suy nghĩ lớn. Theo quan điểm của tôi, BTC sẽ đạt 100 nghìn đô la mỗi orangecoin.
Các quỹ tiền điện tử lỗ nặng
Quỹ tiền điện tử (Crypto Funds) đã trở nên phổ biến với tiền điện tử và các nhà đầu tư tài chính truyền thống, đặc biệt là vào năm 2018, thúc đẩy nhiều công ty và dự án có sẵn ngày hôm nay. Chúng thường bao gồm từ các quỹ phòng hộ như Alliance Capital đến các quỹ đầu tư mạo hiểm như Digital Currency Group.
Không có gì lạ khi thấy các công ty đầu tư mạo hiểm truyền thống đào sâu vào tiền điện tử, điều này cho thấy một số mức độ nhu cầu thể chế đối với tiền điện tử.
Trong một báo cáo được công bố vào tháng 5 năm 2019, PwC ước tính rằng trong năm 2018, 150 quỹ phòng hộ tiền điện tử đang hoạt động đã quản lý 1 tỷ đô la tài sản, tuy nhiên số lượng quỹ mới đã được tạo ra bây giờ giảm hơn một nửa vào năm 2019 so với năm trước.
Mặc dù có tín hiệu về nhu cầu của tổ chức đối với tiền điện tử và công nghệ blockchain, điều này đã không thành hiện thực vào năm 2019 vì các quỹ phòng hộ không thể chịu quá nhiều tổn thất. Theo báo cáo tháng 12 năm 2018 từ Crypto Fund Research, gần 70 quỹ phòng hộ tiền điện tử đã ngừng hoạt động.
SEC từ chối Bitcoin ETF
Trong khi đó, các quỹ giao dịch tiếp tục chứng kiến sự từ chối của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) trong bối cảnh lo ngại rằng thị trường Bitcoin đơn giản là quá dễ bị thao túng. Gần đây nhất, SEC đã từ chối một đệ trình ETF khác của Wilshire Phoenix. Công ty có trụ sở tại NY đã hy vọng chống lại sự biến động của Bitcoin bằng cách đưa trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ vào rổ.
Khi tình hình virus corona diễn ra ngày càng phức tạp, thật khó để nói các quỹ phòng hộ và những người chơi khác sẽ đối phó như thế nào, nhưng ngay cả khi các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng vẫn tiếp tục thất bại, Bitcoin có thể tự tìm đến một thiên đường hoặc địa ngục hoàn toàn mới.
