Long Bitcoin trị giá 83 triệu đô la đã giảm vào ngày 07/3/2020 khi giá lao dốc từ 9,225 đô la xuống 8,735 đô la. Trong thời gian giảm 5.55%, hầu hết lệnh long đã biến mất vào túi của những người giữ lệnh short. Tuy nhiên, short dường như chưa hoàn thành và vẫn tiếp diễn.
Nhìn vào vị trí hiện tại của Bitcoin sẽ hiểu rõ hơn.
BTC/USD | Nguồn: TradingView
Khi BTC dao động ngay trên đường trung bình động 200 ngày (DMA, màu tím) ở mức 8,756 đô la, giá dường như ngừng giảm. DMA 200 ngăn không cho BTC giảm xuống thấp hơn, trong khi DMA 10 ngăn không cho tăng cao hơn (nếu giá tăng). Ngay cả khi giá di chuyển trên DMA 10, thì DMA 5 đang háo hức chờ đợi để bắt lấy lệnh long.
Thông thường, khi MA thấp hơn di chuyển dưới MA cao hơn, đó là xu hướng giảm. Ví dụ, death cross xảy ra khi DMA 50 di chuyển dưới DMA 200.
Do giá giảm ngày 7/3, DMA 20 đã giao cắt dưới DMA 50. Bearish cross tương tự có thể được nhìn thấy kể từ ngày 24/2. Quan sát biểu đồ, DMA 5 cũng bắt đầu giảm do lệnh short gần đây. Giao cắt của DMA 5 dưới DMA 10 sẽ báo hiệu downtrend và có thể ngụ ý giá BTC tiếp tục giảm.
Long squeeze nhiều hơn?
Có lẽ là vậy.
Từ trạng thái hiện tại của thị trường, cả chỉ số RSI và Chỉ số chuyển động định hướng đều chạm đáy vào vùng quá bán. Để long squeeze diễn ra, giá phải tăng, thu hút những lần long tiếp theo.
Phần trăm lệnh long và short | Nguồn: DataMish
Theo dữ liệu thu được từ DataMish, long tại thời điểm viết bài là hơn 32,000 BTC và short 4,800 BTC. Như vậy, thị trường bao gồm 87% long. Long squeeze có thể đưa BTC lên tới 8,943 đô la sau khi vi phạm ngay lập tức mức kháng cự 8,825 đô la.
Để hoàn thành long squeeze, cần phải có đủ short để đẩy giá xuống. Điều này đang được cung cấp bởi short có phòng ngừa và không phòng ngừa.
Lệnh short BTC | Nguồn: DataMish
Từ biểu đồ trên, rõ ràng là short có phòng ngừa đang tăng, nhưng đột biến lớn đã được nhìn thấy vào ngày 03/3/2020 làm ảnh hưởng đến giá, dao động từ gần 9,000 đô la đến 8,700 đô la.
Vì vậy, khi long đưa BTC lên mức 8,825 đô la hoặc cao hơn, long squeeze sẽ bắt đầu. Cuối cùng kéo giá lên 8,515 đô la nếu đà short tiếp tục tăng. Hơn nữa, lý thuyết này được hỗ trợ bởi sự gia tăng chậm nhưng ổn định của short có phòng ngừa.
Thanh khoản Bitcoin Futures giảm khi giá giao ngay lao dốc
Vào ngày 7/3, giá giảm hơn 5% trong chưa đầy 9 giờ, đẩy thanh khoản trên thị trường hợp đồng tương lai giảm.
Diễn biến giảm giá nhanh chóng cùng với khối lượng giao dịch khổng lồ trên các sàn phái sinh không được kiểm soát đã kéo dài khoảng cách chênh lệch. Các sàn giao dịch lớn cung cấp sản phẩm Bitcoin Futures cho cả các nhà đầu tư tổ chức giàu có cũng như đám đông bán lẻ đã thấy thanh khoản giảm.
Theo dữ liệu từ các thị trường skew, mức chênh lệch Bid-Offer 10 triệu đô la đã tăng đáng kể. Vào ngày 6/3, mức chênh lệch đối với sàn giao dịch BitMEX có trụ sở Seychelles là 0.2%, với mức trung bình 0.24% trong vài tháng qua. Đồng thời, giá giảm đã làm tăng điểm cơ bản trên 60, lên hơn 0.26%.
Chênh lệch B/O 10 triệu đô la trên BitMEX | Nguồn: skew
Xu hướng tương tự cũng xuất hiện trên các sàn giao dịch phái sinh khác. Binance xem trader bán lẻ là trung tâm đã có mức chênh lệch tăng từ 0.49% lên 0.58% nhưng vẫn dưới mức trung bình 0.6%. BitFlyer có trụ sở tại Nhật Bản với mức trung bình chênh lệch cao nhất là 7.18%, tăng B/O từ 6.53% lên 7.63% trong bối cảnh giá giảm, tăng mạnh 110 điểm cơ bản.
Trong đợt giảm giá chủ yếu từ 23 đến 24 giờ ngày 7/3 (giờ Việt Nam), BitMEX có khối lượng hàng giờ tương ứng là 446 triệu đô la, 350 triệu đô la và 223 triệu đô la. Trong lần sụt giảm thứ hai đẩy giá xuống 8,700 đô la, chỉ có 257 triệu đô la được giao dịch trong khoảng từ 7 đến 8 giờ ngày hôm sau (giờ Việt Nam).
Giá XBT/USD | Nguồn: BitMEX
Giá giảm nhanh chóng đã khiến 1.27 tỷ đô la được giao dịch trên BitMEX một cách vội vàng, đẩy thanh khoản xuống mức tương ứng với gia tăng chênh lệch B/O.
Xu hướng tương tự đã được nhìn thấy trên cả OKEx và Huobi cũng như các sàn giao dịch BTC Futures khác. Khối lượng 24 giờ của 2 sàn lần lượt 2.88 tỷ đô la và 1.85 tỷ đô la. Từ ngày hôm trước, khối lượng đã tăng margin 660 triệu đô la cho OKEx và 560 triệu đô la cho Huobi, tập trung vào biến động giá hàng giờ, nhấp nháy dấu hiệu thanh khoản thấp hơn.
Các bạn có thể xem giá BTC tại đây.
Disclaimer: Đây không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
- 4 lý do cho thấy giá Bitcoin sẽ tiếp tục tăng lên
- Tỉ lệ thống trị của Bitcoin cho thấy giá BTC sẽ tiếp tục tăng lên
Minh Anh
Tạp chí Bitcoin
