Sự thật về mối tương quan của Bitcoin và vàng

Updated: 22/09/2020 at 6:30

Với chỉ số tương quan Bitcoin-vàng ở mức 76.3% hiện nay, các nhà phân tích thị trường một lần nữa đặt ra nhiều vấn đề, nhất là về ý nghĩa của nó. Tuy nhiên, điều thú vị ở đây là mối tương quan âm trong phần lớn 2 năm qua, trước khi Bitcoin tăng mạnh vào ngày 27/7.

bitcoin

Tương quan thực của Bitcoin – vàng | Nguồn: Skew

Phân tích chỉ số tương quan rất quan trọng, bởi vì trong mắt nhiều nhà phân tích nó là công cụ hữu ích để xác định hướng chuyển động giá của tiền điện tử. Mặc dù cách làm này chưa hoàn toàn thuyết phục, nhưng thực tế giá Bitcoin được xác định bởi một loạt các yếu tố, trong đó có chỉ số thống kê tương quan.

Ví dụ, nhà phân tích on-chain hàng đầu Kevin Svenson là một trong những người gần đây đã tweet về mối tương quan giữa Bitcoin-S&P 500 và Bitcoin-Vàng.

“S&P500 -> Bitcoin

VÀNG -> Bitcoin

Hệ số tương quan”

Dự đoán giá dựa trên mối tương quan với các tài sản không phải tiền điện tử chưa hẳn là cách tốt nhất vì tương quan Bitcoin-vàng trước năm 2018 âm đến mức có thể bị loại bỏ ngẫu nhiên. Chỉ số tương quan giữa Bitcoin và các cổ phiếu công nghệ hoặc chỉ số chứng khoán như VIX cũng tương tự.

Tuy nhiên, vào năm 2020, chỉ số tương quan dương bắt đầu từ khi giá Bitcoin phục hồi kể từ đợt giảm sau halving và RoI tăng lên 53% so với đầu năm. Vì vậy, trong khi tương quan là rõ ràng và phù hợp với chu kỳ thị trường hiện tại thì liệu nó có duy trì không? Và nếu có thì trong bao lâu?

Để trả lời câu hỏi trên, cần phải xác định chắc chắn tại sao lại có chỉ số tương quan ban đầu. Cả Bitcoin và vàng đều được khai thác và sự khan hiếm của chúng dẫn đến nguồn cung cố định. Đây là quy tắc cơ bản của chỉ số tương quan, tuy nhiên, nó cũng dẫn đến việc coi Bitcoin như một “kho lưu trữ giá trị an toàn”, đặc biệt tập trung vào “an toàn” ở đây. Trên thực tế, Bitcoin không phải là tài sản “an toàn” vì rất biến động nhưng chính khả năng mở rộng đã thúc đẩy giá trị tăng vọt.

Nghiên cứu được International Review of Financial Analysis công bố cho thấy vàng đóng vai trò quan trọng trong thị trường tài chính vào thời điểm khó khăn. Tuy nhiên, Bitcoin hoạt động theo cách hoàn toàn ngược lại vì có tương quan thuận với các thị trường giảm giá. Hơn nữa, Bitcoin tương quan nhiều hơn với tiền điện tử khác trong các giai đoạn của chu kỳ thị trường so với vàng.

bitcoin

Nguồn: CoinMetrics

Mối tương quan của Bitcoin với các loại tiền điện tử khác như ETH, XRP và TRX là dương và dao động từ 40% đến 90%, theo dữ liệu từ Coinmetrics. Mục đích mổ xẻ chỉ số tương quan là để dự đoán chuyển động giá, tuy nhiên, giá Bitcoin bị một số yếu tố khác ảnh hưởng. Như vậy, có thể chỉ số tương quan với vàng sẽ giúp dự đoán giá trong một giai đoạn của chu kỳ thị trường Bitcoin (giai đoạn tích lũy).

Tương quan Bitcoin-vàng tồn tại và được sử dụng để đánh giá biến động có thể có trong giai đoạn sau halving và tích lũy của chu kỳ thị trường. Tuy nhiên, mối tương quan của BTC với các tài sản tiền điện tử khác vẫn mạnh mẽ hơn và có thể nên được ưu tiên để dự đoán chính xác.

Minh Anh

Theo Ambcrypto

Được đề cập trong bài viết
Bình luận
Đang tải
Mới cập nhật

Các nhà đầu tư tổ chức đã giảm tỷ lệ phân bổ Bitcoin (BTC) trong các quỹ hoán đổi danh mục (ETFs) giao ngay tại Mỹ trong quý đầu tiên, theo báo cáo của CoinShares ngày 5 tháng 6. Sự điều chỉnh này diễn ra sau khi lợi nhuận phòng... ...

Theo báo cáo, BlackRock đã mua 2.704 Bitcoin với giá trị khoảng 283,9 triệu đô la vào ngày 5 tháng 6, cùng với 28.239 ETH trị giá 73,2 triệu đô la. Tổng giá trị mua trong đợt này của công ty lên tới 357 triệu đô la. Tài sản đang... ...

Dòng tiền của các tổ chức và phí giao dịch Ethereum tăng, tương phản với hoạt động mạng lưới chậm chạp và sự thận trọng trên thị trường hợp đồng tương lai Ether. TVL của Ethereum giảm tương phản với phí mạng lưới tăng Ether gặp phải khó khăn để... ...

James Wynn, một trader ẩn danh nổi tiếng nhờ việc biến các khoản đầu tư vào memecoin thành hàng triệu đô la, vừa tiết lộ đã mất 100 triệu đô la chỉ trong vài ngày sau chuỗi giao dịch đòn bẩy đầy rủi ro trên nền tảng Hyperliquid. Wynn, người... ...

Giá Bitctoin (BTC) đã được củng cố trong phạm vi kể từ ngày 30 tháng 5. Theo dữ liệu kỹ thuật và thanh khoản, quá trình củng cố của Bitcoin có thể tiếp tục trong vài ngày nữa trừ khi các mức chính bị phá vỡ. Bitcoin phải lấy lại... ...

Elon Musk chính thức không còn muốn “đóng vai phụ” tại Washington. Vào thứ Năm, ông đã úp mở khả năng thành lập một đảng chính trị mới. “Đã đến lúc thành lập một đảng chính trị mới tại Mỹ để thực sự đại diện cho 80% người dân ở vị... ...

Giá Ethereum (ETH) gần đây dao động trong một vùng nhạy cảm, đặc biệt là sau khi tăng lên trên $2.600. Nguyên nhân là do giá gần đây đã tương tác với đường kháng cự giảm dần, một phần của mô hình nêm. Đợt kiểm tra lại ngưỡng kháng cự... ...

Cardano (ADA) tiếp tục giao dịch trong trạng thái squeeze hẹp, khi nỗ lực bảo vệ vùng hỗ trợ ngang tại mốc 0,63 đô la, đồng thời vẫn bị giới hạn bởi đường xu hướng giảm kéo dài. Diễn biến giá hiện tại cho thấy thế giằng co rõ rệt... ...

Aave — giao thức cho vay phi tập trung lớn nhất thị trường — vừa ghi nhận mức giảm mạnh về thanh khoản USDT, xuống dưới 100 triệu USD sau một đợt rút tiền lớn từ một ví liên kết với HTX, sàn giao dịch tiền điện tử có liên... ...

World Liberty Financial (WLFI) – nền tảng tiền điện tử được hậu thuẫn bởi Tổng thống Mỹ Donald Trump và các thành viên trong gia đình ông – mới đây đã gửi thư yêu cầu chấm dứt hoạt động đến công ty đứng sau một dự án ví Bitcoin gắn... ...

Xem thêm bài viết
Chọn chế độ hiển thị:
Bình thường Bảo vệ mắt Dark Mode