Sàn giao dịch phi tập trung giải quyết nhiều vấn đề của các đối tác tập trung như rủi ro hack, quản lý sai và lệ phí tùy ý. Tuy nhiên, chúng vẫn có vấn đề riêng, chủ yếu là thiếu thanh khoản, tức là thiếu lượng tiền di chuyển quanh sàn giao dịch giúp giao dịch nhanh hơn và hiệu quả hơn. Đó là lý do Uniswap xuất hiện. Giao thức đang cố gắng giải quyết vấn đề thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung bằng cách cho phép sàn trao đổi token mà không cần dựa vào người mua và người bán tạo ra thanh khoản đó.
Bài viết sẽ giải thích cách Uniswap hoạt động và làm thế nào nó trở thành một trong những sàn giao dịch phi tập trung phổ biến nhất trên Ethereum.
Uniswap là gì?
Uniswap là giao thức hoạt động trên Ethereum để hoán đổi token ERC20. Không giống như hầu hết các sàn giao dịch được thiết kế để thu phí, Uniswap hoạt động vì mục đích cộng đồng, là công cụ để cộng đồng giao dịch token mà không phải trả phí nền tảng hoặc người trung gian. Ngoài ra, không giống như hầu hết các sàn giao dịch khớp người mua – người bán để xác định giá và thực hiện giao dịch, Uniswap sử dụng phương trình toán học đơn giản và pool token, ETH để làm cùng một việc.
Ai phát minh Uniswap?
Uniswap được tạo ra bởi Hayden Adams, lấy cảm hứng từ bài đăng của cha đẻ Ethereum Vitalik Buterin.
Uniswap có gì đặc biệt?
Sự khác biệt chính của Uniswap so với các sàn giao dịch phi tập trung khác là sử dụng cơ chế định giá được gọi là “Mô hình nhà sản xuất thị trường sản phẩm liên tục”.
Bất kỳ token nào cũng có thể được thêm vào Uniswap bằng cách cấp vốn cho nó với giá trị tương đương ETH và token ERC20 đang được giao dịch. Ví dụ, nếu bạn muốn thực hiện trao đổi altcoin có tên là Poop Token, bạn sẽ khởi chạy hợp đồng thông minh Uniswap mới cho Poop Token và tạo ra pool thanh khoản chẳng hạn 10 đô la và ETH trị giá 10 đô la.
Trong đó Uniswap khác ở chỗ thay vì kết nối người mua và người bán để xác định giá của Poop Token thì Uniswap sử dụng phương trình không đổi: x * y = k.
Trong phương trình, x và y đại diện cho số lượng token ETH và ERC20 có sẵn trong pool thanh khoản và k là giá trị không đổi. Phương trình này sử dụng cân bằng giữa token ETH – ERC20 và cung – cầu để xác định giá của token cụ thể. Bất cứ khi nào ai đó mua Poop Token bằng ETH, cung Poop Token sẽ giảm trong khi cung ETH tăng lên, tức là giá của Poop Token tăng lên.
Do đó, giá của các token trên Uniswap chỉ có thể thay đổi nếu giao dịch xảy ra. Về cơ bản, những gì Uniswap đang làm là cân bằng giá trị của các token và hoán đổi chúng dựa trên số lượng người muốn mua – bán.
Mọi token ERC20 đều có thể được niêm yết trên Uniswap mà không cần sự cho phép. Mỗi token có hợp đồng thông minh và pool thanh khoản riêng. Nếu không có, có thể được tạo dễ dàng. Khi token có hợp đồng thông minh và nhóm thanh khoản riêng, bất kỳ ai cũng có thể giao dịch token hoặc đóng góp vào pool thanh khoản trong khi kiếm được phí cho nhà cung cấp thanh khoản là 0,3%. Để đóng góp cho pool thanh khoản, bạn cần có giá trị bằng nhau của các token ETH và ERC20.
Token Uniswap được sản xuất như thế nào?
Bất cứ khi nào token ETH/ERC20 mới được đóng góp vào pool thanh khoản Uniswap, người đóng góp sẽ nhận được “pool token”, đó cũng là token ERC20. Pool token được tạo bất cứ khi nào tiền gửi vào pool và dưới dạng token ERC20. Nó được tự do trao đổi, di chuyển và sử dụng trong các dapp khác. Khi tiền được thu hồi, pool token bị đốt hoặc phá hủy. Mỗi pool token đại diện cho phần của người dùng trong tổng tài sản của pool và phần phí giao dịch 0,3% trong pool.
Bạn có thể làm gì với Uniswap?
Giao thức Uniswap có thể được truy cập thông qua front-end uniswap.exchange. Từ đó, bất kỳ ai có ví Ethereum như MetaMask đều có thể trao đổi hoặc thêm token vào pool thanh khoản Uniswap.
Tương lai
Vì Uniswap là giao thức mở của các hợp đồng thông minh nên bất kỳ ai cũng có thể xây dựng giao diện người dùng front-end trên nó. Ví dụ: InstaDApp cho phép bạn thêm tiền vào pool Uniswap mà không cần truy cập giao diện người dùng Uniswap chính thức. Các giao diện mới như DeFiZap cho phép người dùng thêm tiền vào nhóm Uniswap chỉ bằng ETH thay vì ETH và một token khác. Giao diện thậm chí còn cung cấp các giải pháp một cú nhấp chuột đơn giản để mua pool token kết hợp với chiến lược token bZx.
Với tốc độ này, chúng ta sẽ thấy nhiều sự tích hợp hơn giữa hệ thống hoán đổi token độc đáo của Uniswap và các sản phẩm DeFi mới trong những năm tới.
Dislaimer: Đây là thông tin cung cấp dưới dạng blog cá nhân, không phải thông tin tổng hợp hay lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn.
