Tiền điện tử của Ngân hàng Trung ương (Central Bank Digital Currency – CBDC) không tốt cho sự ổn định tài chính của một quốc gia, Ngân hàng Hàn Quốc cho biết trong báo cáo mới nhất.
Được mệnh danh là “Tiền điện tử và ổn định tài chính của Ngân hàng Trung ương”, nghiên cứu cho thấy việc giới thiệu tiền gửi CBDC sẽ làm giảm triệt để nguồn cung tín dụng tư nhân của các ngân hàng thương mại. Kết quả là, các ngân hàng đó có thể sẽ tăng lãi suất, điều này sẽ dẫn đến sự sụt giảm trong tỷ lệ tiền gửi dự trữ của họ.
Tiền điện tử của Ngân hàng Trung ương gây ra tình trạng “ngân hàng hoảng loạn”
Tác giả Young Sik Kim và Ohik Kwon đã đi đến kết luận sau khi xem xét rằng các ngân hàng trung ương sẽ hoạt động như chủ tài khoản. Trong kịch bản hiện tại, các ngân hàng thương mại đảm nhận vai trò bảo vệ và quản lý tài sản fiat của khách hàng để đổi lấy lãi suất hàng năm. Một CBDC có thể sẽ giảm bớt sự phụ thuộc của người dân vào ngân hàng thương mại mà cuối cùng có thể khiến các ngân hàng “thiếu tiền”.
“Nếu một ngân hàng trung ương ra mắt CBDC với lãi suất dương, cả cá nhân và doanh nghiệp đều có thể thấy hấp dẫn khi chuyển đổi số dư tài khoản của mình trong các ngân hàng thương mại thành CBDC với ngân hàng trung ương. Sau đó, hệ thống ngân hàng có thể bị cạn kiệt nguồn tài chính cho việc cho vay và trở nên không ổn định, điều này có thể làm hỏng nguồn cung tín dụng trong nền kinh tế.
Về mặt chuyên môn, các tác giả đã thảo luận về một kịch bản được gọi là “ngân hàng hoảng loạn”, trong đó khách hàng loại bỏ ngân hàng, chuyển đổi tiền gửi của họ thành tiền mặt/CBDC và rời khỏi hệ thống ngân hàng thương mại hoàn toàn.
Tuy nhiên, nếu ngân hàng trung ương cho vay tiền gửi CBDC của mình cho các ngân hàng thương mại, thì nó có thể làm tăng nguồn cung tín dụng tư nhân. Do đó, các ngân hàng có thể hạ lãi suất, cuối cùng có thể tăng cho vay ở cấp độ khách hàng.
Văn hóa ngân hàng
Báo cáo của các ngân hàng Hàn Quốc theo đi quan điểm của đất nước trước đó về việc ra mắt CBDC. Vào tháng 7 năm 2018, ngân hàng trung ương Hàn Quốc đã lập luận rằng tiền điện tử sẽ tác động đến các chính sách tiền tệ ổn định của họ, trên các rủi ro liên quan đến thanh khoản tín dụng và quản lý pháp lý.
Tuy nhiên, nhiều ngân hàng trung ương trên thế giới đã bày tỏ sự quan tâm đến việc giới thiệu hoặc sử dụng tiền điện tử của quốc gia họ. Trong một báo cáo BIS được công bố vào tháng 1 năm 2019, các nhà nghiên cứu thấy rằng 70% các ngân hàng trung ương đang thử nghiệm với CBDC. Trong số 63 tổ chức tài chính quốc gia, 41 tổ chức đến từ các nền kinh tế mới nổi như Ấn Độ và Trung Quốc, phần còn lại là từ các nền kinh tế tiên tiến.
Báo cáo cũng tách biệt Thụy Điển và Uruguay là những quốc gia duy nhất đang tiến gần hơn tới việc ra mắt CBDC của họ.
Như Tạp chí Bitcoin đã đề cập trước đó, các ngân hàng dự trữ của Anh, Canada và Singapore cũng đã cùng nhau đề xuất các CBDC để giải quyết các khoản thanh toán xuyên biên giới.
Xem thêm:
Chỉ 1/3 sàn giao dịch Hàn Quốc vượt qua được bài kiểm tra bảo mật của chính phủ
Hàn Quốc tái khẳng định tiếp tục cấm ICO
Theo: TapchiBitcoin/CCN
